主动降温
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昨天A股港股出现调整，上证17连阳就此终结。昨晚美股中概股表现还是不错的，所以短暂调整过后今天A股港股继续高开，上证上午最高时达3190点，创业板涨超2%。下午一开盘，行情直线跳水，指数一度集体翻绿，最终除上证收跌0.31%外，其余指数小幅收涨。可以说今天硬是走出了上午KTV、下午ICU的走势。
午后的下跌源于交易所中午提高融资保证金比例的消息，从80%提升到100%，意味着杠杆资金想融资买入股票，需要拿更多的本金，本质上是一种去杠杆的行为，属于官方的主动降温。其实去年8月开始就有部分券商主动提高融资保证金比例了。如果在4500或5000点提出这个举措，可能会有更大幅度的下跌，单日跌个5%可能也不奇怪。所以防范风险的举措，早提比晚提要好，主动调整要比被动改变要强。
这事本身并没什么，市场有这种跳水，也是正常的应激反应，如果接下来没有大的利空，可能用不上几天大家伙就都忘了，对行情实质影响有限。今天大A成交额都接近4万亿了，量能继续高歌猛进，看来今年这次春季行情量能再上几个台阶都是有可能的。
医药医疗板块今天继续上涨、有色金属和铜概念继续上涨、港股那边海底捞因创始人回归大涨近10cm、临近尾盘传出市监局对携程进行反垄断调查的消息......今天比较忙，这些就不展开聊了，有时间后边再详聊。
最后再聊聊淘美大战。
阿里、京东、美团大家都在搞前置仓搞即时零售，pdd作为电商巨头，不可能不入局，迟早的事，pdd的低价策略肯定会给全行业带来一定冲击，但对美团的实质影响也就那么回事，现在外卖业务才是重中之重。
阿里AI融入外卖和本地生活也正常，AI agent是趋势浪潮，作为业界空头当然要做的，而且外界寄予厚望，这是阻挡不了的。AI这部分，阿里国内最大的竞争对手还是豆包，豆包日活都过亿了，千问月活才过亿，从普及程度和实际体验上，豆包现在确实更占优，阿里这块得加把劲了。
至于美国业务，美团只是在10月刚刚试水而已，to B的，现在国内基本盘战场激烈，集中火力保国内是对的。
上周五晚，官方双反委员会提出反内卷，相当于给阿里前一天喊话“砸钱争第一”直接叫停否掉了。如果真是无限制的卷价格，美团真不是阿里的对手，但这条路被堵上了，阿里想拿市场绝对第一就并非易事了。只不过，外卖大战可能会是一场持久战了，能持续多久充满不确定，美团扭亏路漫漫。主动权还在阿里这边，看什么时候公司能恢复清醒和冷静吧，把更多的钱花到更有意义的业务上，而不是卷外卖。
今天就这这么多，继续看吧。
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