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芝能汽车出品

动力电池和整个电池来盘一盘。

● 2025年动力和储能电池累计产量为1755.6GWh，累计同比增长60.1%。

● 动力和储能电池销量为1700.5GWh，同比增长63.6%。

◎ 动力电池累计销量为1200.9GWh，占总销量70.6%，同比增长51.8%；

◎ 储能电池累计销量为499.6GWh，占总销量29.4%，同比增长101.3%。

● 动力和储能电池累计出口达305.0GWh，同比增长50.7%。

◎ 动力电池累计出口为189.7GWh，同比增长41.9%；

◎ 储能电池累计出口量为115.3GWh，同比增长67.9%。

● 国内动力电池装车量769.7GWh, 同比增长40.4%。

◎ 三元电池装车量144.1GWh，占总装车量18.7%，同比增长3.7%；

◎ 磷酸铁锂电池装车量625.3GWh，占总装车量81.2%，同比增长52.9%。

● 12月动力和储能电池合计产量为201.7GWh，环比增长14.4%，同比增长62.1%。

● 12月动力和储能电池销量为199.3GWh，环比增长11.1%，同比增长57.5%。

◎ 动力电池销量为143.8GWh，环比增长7.3%，同比增长49.2%；

◎ 储能电池销量为55.6GWh，环比增长22.4%，同比增长84.0%。

● 动力和储能电池合计出口32.6GWh，环比增长1.3%，同比增长49.2%，占当月销量16.4%。

◎ 动力电池出口量为19.0GWh，占总出口量58.4%，环比减少10.4%，同比增长47.1%；

◎ 储能电池出口量为13.6GWh，占总出口量41.6%，环比增长23.9%，同比增长52.2%。

● 国内动力电池装车量98.1GWh，环比增长4.9%，同比增长35.1%。

◎ 三元电池装车量18.2GWh，占总装车量18.6%，环比增长0.2%，同比增长40.5%；

◎ 磷酸铁锂电池装车量79.8GWh，占总装车量81.3%，环比增长5.9%，同比增长33.7%。

从细致来看，12月乘用车的占比是新低的，国内动力电池装车量98.1GWh，环比增长4.9%，同比增长35.1%。

● 但是乘用车这边10-12 月的动力电池装车量（单位：GWh）中：

◎ 纯电动乘用车的装车量在 10 月为 51.30 GWh，11 月小幅上升至 54.98 GWh，12 月回落至 49.1 GWh；

◎ 插电式混合动力乘用车的装车量在 10 月为 16.74 GWh，11 月增长至 18.05 GWh，12 月则降至 15.7 GWh。

● 真正拉动安装量的，主要是商用车：

◎ 纯电动货车的装车量在 10 月为 13.46 GWh，11 月上升至 16.74 GWh，12 月大幅增长至 27.0 GWh；

◎ 纯电动客车的装车量在 10 月为 1.26 GWh，11 月增长至 1.87 GWh，12 月继续上升至 2.1 GWh；

◎ 纯电动专用车的装车量在 10 月为 1.09 GWh，11 月增长至 1.40 GWh，12 月大幅攀升至 3.4 GWh。

从总装机量和技术路线来看

◎ 宁德时代以333.57GWh继续保持绝对领先，其中铁锂电池占比明显高于三元电池，乘用车仍是主要应用场景，但商用车占比也接近80GWh。

◎ 比亚迪采用铁锂路线，总装量165.77GWh，乘用车占据绝对主体。

◎ 中创新航、国轩高科和亿纬锂能处于第二梯队，均以铁锂为主，但亿纬锂能在商用车领域的占比明显更高。

◎ 欣旺达和正力新能以乘用车为核心市场，商用车布局较少。

◎ 蜂巢能源的三元与铁锂结构相对均衡，主要集中在乘用车市场。

◎ LG新能源则几乎全部采用三元电池，且全部用于乘用车。

从乘用车动力电池装机量来看，宁德时代和比亚迪的量还是非常大。

◎ 宁德时代纯电与插混合计达到253.83GWh，比亚迪的149.65GWh。

◎ 第二梯队中，中创新航、国轩高科、欣旺达的规模在20–40GWh之间，主要以纯电市场为主。

◎ LG新能源和亿纬锂能的装机量集中在纯电领域，插混占比相对较低。

◎ 蜂巢能源的插混装机量（13.49GWh）高于纯电（7.03GWh）。

小结：这是2025年动力电池的格局。