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市场今日震荡，受伊朗战事冲击明显，三大指数午盘涨跌不一，沪指较强，其他版块较弱。预计两市成交3.2万亿，交易主要集中于竞价阶段，可以看到巨量换手。行业上，中字头、卫星、红利、军工、电力等方向上涨，北证、恒生系、AI应用领跌。

消息方面，周六，比较具备可信度的说法是，美以借最后一次会谈的名义将哈梅内伊偏出地堡（不是伊说的不撤退），并突然发动袭击，随后伊方多名革命阵线将领被斩首（内鬼：不要夸我，要夸AI和卫星定位）。对于伊朗的末路，只能说是哀其不幸，怒其不争，被渗透呈筛子，总是幻想能得到敌人垂怜，跟润子和北美懦夫一样，都是驯化后的产物。

回到市场，今日开盘自然要交军费啦，每年我们会发现，总有这么几次，少不了自动扣款，去年第一次美军空袭、伊以每次大规模交火，都是如此，因为资本天然厌恶不确定性和战争，所以会本能的先跑为敬，但我们也会发现，随后每一次，战争冲突带来的市场波动都会在一段时间后平抑，价格摔出一个坑后，又快速填平。

本次节奏，主要看伊朗的滑跪程度，按照“改革派”的作风，可能会很快申请重启谈判，按照美以的需求，斩首保守派又无力实施全面占领，重启极限施压的谈判，利益可以最大化，对于反对美以霸权的国家来说，也不能容忍一个完全导向美以的伊朗政权出现，它可以烂，可以摆，但不能投递。对于霍尔木兹海峡有利益相关的国家，不能接受这个海峡被长期封锁，最后，对于伊朗自身来说，没有了哈梅内伊，改革派和革命卫队的矛盾成为内部的主要矛盾，外部压力一旦减轻，内部征伐几乎不可避免。这就是本次中东局势的初步推演。

对于市场，短期能源、避险风格大涨，但如果战事停，转内斗，市场可能又会回到舒适区，因此博弈战争财，只有结构性的短期机会。配置上，依旧建议三三制，进攻层可以适度天增加军工等方向，结构层为化工有色能源，稳定层红利和现金、黄金。整体看，市场在两会前，有维稳托底的预期，外部地缘冲击，一般会在未来几天内得到修补。

最后吐槽一句，麻绳专挑细处断，厄运专找苦命人，恒生系近期最弱，然后今日再次荣登资本弃儿，薅羊毛可以，也别逮着一只死命薅啊。