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为何要从金属中撤退，转进BTC？

昨晚紧急加仓比特币关联股MSTR和IBIT，迅速减仓银铜及部分金矿股，保留金ETF。逻辑如下：

市场在交易什么？战争以来，贵金属不涨反跌，比特币悄然崛起，反直觉吧？回忆开战消息传来时，持有黄金的投资者心中窃喜的画面感还历历在目。

一句话，贵金属在交易衰退。什么？不是说好了AI会提高生产率，加速GDP吗？没错，但要注意的是，AI的效果没这么快，而裁员，收入下降，实体产业受损已经开始，君不见房地产的颓势和非AI相关制造业的止步不前，这些都严重影响了金属的需求，除了纸黄金因其投资价值和储备价值远大于消费和工业，故跌幅较小，其他都已在计价衰退，再叠加战争将拖累全球GDP，加速了这一趋势的转变。至于AI何时会带来工业复兴，让人类躺赢，马斯克和辛顿都说，中间将有一段坎坷！所以，退出观望，我认为是概率之选。

比特币为何现在进入是好时机？你去想，美伊战争开打，你作为伊朗的有钱人会怎么做？48-49年国民党撤出大陆时，没少带金银财宝吧，人性是一样的，那些来路不义的钱财短期洗不进银行，思来想去，比特币是唯一携带轻松，又相对安全，且可以到许多地方变现的渠道了。所以你可以看到比特币期货ETF BITO的交易量是在增加的，现货ETF IBIT的期权持仓量也在增加，P/C指数在下降，币安及coinbase上交易活跃度也在增加。

大环境上，数字货币的 制度环境是友好的，大机构纷纷在区域底部增持比特币ETF。

当然，我认为比特币中期头上的几朵乌云仍然没有消失，所以我对这波机会的定性是投机。一个月左右再来评估。