广立微：硅光EDA+测试机双轮卡位高景气赛道，存储/先进制程/硅光三重贝塔，远期看200%+空间！
广立微聚焦硅光高景气赛道，双轮布局构筑核心优势，适配AI算力爆发需求，成长确定性突出✅
1. 全资收购Luceda，卡位硅光EDA稀缺环节
Luceda起源于IMEC，是早期硅光EDA研发团队，对标全球龙头Lumerical，可提供硅光设计全流程服务；深度绑定台积电、GlobalFoundries等全球主流晶圆厂，同时借助广立微对接中芯国际等国内大厂，赋能国内外硅光生态。
2. 布局硅光In-line测试机，打破海外垄断
广立微是国内电芯片WAT测试龙头，T4000系列已切入中芯、长存等头部客户；协同Luceda联合研发硅光测试机，对标是德科技同类产品（单台2000-3000万），打开设备业务成长空间。
双轮布局形成“设计-测试”协同闭环，受益于AI硅光需求爆发，长期成长潜力可观。远期看至少200%+空间：合计10亿美金收入，35-40%净利率，20倍PE，约500-600亿市值。