宁德390亿配售+券商集体涨3-6%——港股的水位真的回来了
宁德今早盘前390亿港元配售落地，下午中资券商集体涨3-6%——这是同一件事的两面：港股能吃下大票了。但券商已经涨了四个月，不是入场位置。
数据摆在这。宁德时代(03750.HK)配售6238.5万股H股、每股628.20港元、募资391.9亿港元，较H股最后交易日折让7%。广发证券(01776.HK) 涨3.83%、国联民生(01456.HK)涨6%、中信证券(06030.HK)涨3.25%。南向20亿净买入。曦智科技-P(02622.HK) 首日翻三倍。
宁德缺钱吗？一季度净利207亿，去年5月港股IPO刚募401亿。一个不缺钱的公司11个月内二次大额募资——其他公司这么干就是利空。
但今天市场没把它当利空。这件事的真实含义是：港股投行现在敢接大单，意味着至少几十家长线机构愿意在628.20接货。
3月22号我写恒科跌27%、1800亿南向越跌越买，那是公募保险长线机构。3月24号南向反手净卖出273亿，那是个挣扎的市场。今天这390亿，是过去半年第一次有不缺钱的龙头敢在港股动手。
券商是港股的体温计——市场凉了最先冷，市场热了最先热。今天集体涨3-6%，不是巧合。
但这跟2024年9月那次哪不一样？924是纯情绪驱动，没事件、没承接、没资金跟进，两周翻倍然后大幅回吐。这次有三件事不同：宁德390亿落地、广东十五五明确支持证券业、南向连续多日净买入。
有事件、有政策、有资金。但能不能加仓券商？
不能。这三件事是行情有持续性的证据，不是估值还便宜的证据。过去四个月港股券商指数涨了八成多，今天的位置已经不便宜。
券商板块永远不是先建仓的对象，是行情确认信号。当它带头涨的时候，往往行情已经走过中段。错过第一波很正常，最怕第三波第四波追进去。
我今天没动。手里腾讯阿里浮亏没收窄。我不追券商，等的是腾讯阿里财报——基本面拐点的确认信号。今天恒科还跌1%，券商和宁德能涨——这是港股内部分化的信号：流动性是面，基本面是点，面热不等于点都热。
过去半年我写港股每次都更悲观一点。今天第一次没那么悲观——但不悲观不等于看多，等于水位回来了，鱼往哪游还不知道。
你今天追券商了吗？追的人评论区报到——告诉我成本和打算扛多久。
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
