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Zachary X
05-06 15:33

内存不够，AI就得“从头算”！美光高管：我们跟不上内存需求了，全球建厂5座还不够

分拆一年反超前东家：闪迪市值如今比西部数据高400亿

从西部数据拆分仅一年多，闪迪市值已强势反超前母公司逾400亿美元，股价累涨2794%，首破2000亿美元大关。AI基础设施爆发式扩张叠加持续供给短缺，推动闪存价值重估；多年期客户锁价协议最低承诺达420亿美元，闪迪盈利能见度大幅提升。

分拆一年反超前东家：闪迪市值如今比西部数据高400亿

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Curtis在上周五的研报中指出，<strong>新模式为闪迪及投资者提供了更清晰的业务能见度。</strong>他表示，上季度签署的三份协议&#34;代表最低价值&#34;达420亿美元，随着存储供给持续偏紧，这一数字有望&#34;实质性&#34;增长。他还指出，这些协议是&#34;超大规模云计算客户愿意以高价签约的强烈信号&#34;。</p><p>Bernstein分析师Mark Newman则认为，长期协议有助于实现&#34;长期稳定性&#34;，更低的周期性将带来&#34;更长时间维度上的可观经济效益&#34;，而非仅限于单季度的业绩表现。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://community-static.tradeup.com/news/9fe54f0b8e5442b9f27695256c5f51cb","relate_stocks":{"WDCX":"Tradr 2X Long WDC Daily ETF","LU1823568750.SGD":"Fidelity Global Technology A-ACC SGD","LU0444971666.USD":"天利全球科技基金","LU0081259029.USD":"UBS (LUX) EQUITY FUND - TECH OPPORTUNITY \"P\" (USD) ACC","LU0006061336.USD":"Blackrock US Small and MidCap Opportunities A2 USD","LU0054578231.USD":"BGF SYSTEMATIC SUSTAINABLE GLOBAL SMALLCAP \"A2\" (USD) ACC","LU1235294995.USD":"FIDELITY GLOBAL TECHNOLOGY \"A\" (USDHDG) ACC","GB00BDT5M118.USD":"天利环球扩展Alpha基金A Acc","SNXX":"Tradr 2X Long SNDK Daily 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Communications（约1980亿美元）以及百事可乐（约2120亿美元）。AI需求与供给短缺，共同撑起高价格体系推动闪迪与西部数据估值双双飙升的，是存储行业当前罕见的量价齐升格局。人工智能的大规模部署显著拉动了对闪存和硬盘产品的需求，闪迪、西部数据，以及美光科技、希捷科技等同业公司，均借此大幅提升产品售价。与此同时，供给短缺局面预计将持续数月乃至数年，为高价格提供支撑。新商业模式降低周期波动，增强盈利能见度闪迪上周披露，公司正转向\"多年期客户协议\"商业模式，要求客户提供明确的财务承诺，以此提升盈利稳定性、降低周期性波动。公司在上季度完成了三份客户协议的签署，并在截至6月的当前季度又新增两份。Jefferies分析师Blayne Curtis在上周五的研报中指出，新模式为闪迪及投资者提供了更清晰的业务能见度。他表示，上季度签署的三份协议\"代表最低价值\"达420亿美元，随着存储供给持续偏紧，这一数字有望\"实质性\"增长。他还指出，这些协议是\"超大规模云计算客户愿意以高价签约的强烈信号\"。Bernstein分析师Mark 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