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伏牛山南小牧童
05-07

鬼故事来了[流泪] [流泪] [流泪] [流泪]

闪迪狂飙背后：是AI重塑了存储基因，还是又一场史诗级周期幻觉？

闪迪于2025年2月从西部数据分拆，此举消除了过去HDD业务掩盖闪存潜力的“综合性企业折价”，使两者在AI超级周期中成为纯粹的标的。最新财报显示，闪迪2026财年第三季度营收达59.5亿美元，同比+252.1%，非GAAP每股收益23.41美元，大幅超预期。市场目前将 420 亿美元的 RPO 视为固定收入，可能存在误判。相较于美光，闪迪目前的估值溢价缺乏基本面支撑。分析师路易·杰拉德认为，闪迪股价一年内从33美元飙升至1406美元，基于AI叙事与供应紧张的逻辑已显荒谬。

闪迪狂飙背后：是AI重塑了存储基因，还是又一场史诗级周期幻觉？

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