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亚瑟|文

财商侠客行|出品

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太意外了，近一年涨了5倍的金梓才，科技大行情下，居然有点涨不太动了？这两天A股科技大行情，昨天是主要指数全线收红，科创50指数暴涨4.69%；今天干脆不演了，上证指数下跌，创业板、科创板全线大涨。看了下我自己的持股，基本上没赚到钱。

市场又一边倒地追科技，由于科技股的市值越涨越大，就算在多数股票下跌的情况下，也能够把指数拉起来。

实际上这两天市场下跌的股票都要比上涨的多得多，昨天上涨1720家个股，下跌却多达3732家；今天又是下跌3395家，上涨仅2018家。资金疯狂涌入科技板块，昨天狂拉电子行业，今天通信、电子一起拉。申万31个一级行业，今天下跌了22个，仅9个上涨。通信、电子行业领涨，双双涨超3个点。主力资金，继续疯狂涌入电子行业，今天净流入331亿元，比昨天的790亿元稍少，部分资金流向了通信、有色金属板块，也都是AI产业链相关的板块。全市场成交了3.33万亿元，有超过1万亿是电子行业的成交额。资金越发聚集到以电子、通信为代表的科技行业，看来主力资金这次干科技是认真的。主力资金一边倒涌入AI产业链，大金融、消费、公用事业等传统行业全线溃退，失血严重！所以，如果主要仓位不是在科技板块，最近可能都是亏钱的。话说回来，这种行情不就是科技基金经理最喜欢的吗？大家猜猜金梓才的基金今天又该涨多少？今天的还没有公布，但昨天同样的科技行情，基金净值公布的时候，却有点意外。

金梓才的基金怎么有点跑不动了？其中财通福鑫定开混合昨晚涨了3.8%，也是他管理的6只基金中涨得最多的一只，涨得少的财通价值动量混合A仅上涨了2.4%。

对比一下昨天涨得最多的20只主动基金，第20名也上涨了7.4%。涨幅最大的方正富邦核心优势混合A大涨了10个点，东方阿尔法科技智选混合发起A大涨9.8%，汇添富竞争优势灵活配置混合上涨7.6%，永赢先锋半导体智选混合发起A涨7.5%，国泰优势行业混合A涨7.4%。昨天TOP20涨幅榜的门槛高达7.4%，远超金梓才当天的涨幅。但这并不代表着金梓才就不行了。昨天市场是呈现一种"硬科技强，软科技弱"的分化格局。半导体设备全线暴涨，但AI应用、AIGC等软件方向反而下跌，新能源车产业链方向也整体走弱。这说明万亿级别的资金正在科技内部做精细化切换，资金从AI概念转向以半导体为代表的“硬科技”。今天这个行情和昨天有点类似，电子板块成交额高达1.1万亿，换手率超7%，再次成为市场绝对的主战场。但计算机和传媒表现相对温和，传媒甚至微跌，科技内部继续在分化，资金继续往硬件集中，而非软件应用端。从财通福鑫的前十大重仓股来看，今天第一大重仓中际旭创暴涨7.19%，新易盛涨4.23%，源杰科技涨3.81%，大族数控涨2.72%。但由于PCB和光纤光缆细分方向今天调整，其持仓的生益电子、烽火通信、永鼎股份都逆势跌。综合来看，金梓才的基金今晚公布的净值还要继续上涨，但涨幅应该不会很极致。风险提示：以上观点仅代表作者个人意见，文中提及基金仅为示例，不构成投资建议。基金投资有风险，入市需谨慎，过往业绩不代表未来表现。