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风险提示：本人非认证经济学者，只记录个人分析、学习记录，部分数据手工整理，不保证100%正确率，不构成投资建议。

涉及境外投资，投资人的资金使用需符合国家监管要求，依法纳税。

本文用于低风险理财工具板块的基础概念科普，适合大家转发、转述：

零风险理财

零风险我个人定义背书国家信用，在未发生全球性长期世界大战、极大范围极端自然灾害（比如造成全球人口短时间减少20%以上）的情况下，可视为零风险（当然如果发生了以上情况，大多数其他资产的的价值也会归零）。目前有且只有三种：

国债

银行活期、定期存款（理论上每家银行每个户50w），注意不是理财产品

储蓄型保险中的保证部分（现金价值）储蓄型保险固定收益部分可以锁定终身的收益率，不会受未来国家层面加息或进一步降息的影响。当然如果大幅度加息了，在锁定期之后可以退保置换产品。储蓄型保险不同公司之间，收益相差很大，需要花时间选择。

零风险理财均可视为投资中的机会成本。比如，你想做一个买房出租的的长期投资计划，目标100w的房子，年收租金扣除管理费用、物业费后为20000，则2%低于储蓄保险的长期回报，且要承担资产贬值本金可能损失的风险，这个投资就是不划算的。

极低风险

法律层面上非保本保息，但历史上没有出现过违约。银行评级系统中为R1最低风险等级。

货币基金（包括余额宝、各类零钱宝等）

券商的国债逆回购

券商的新客理财（可理解为券商的借款凭证）。

储蓄型保险中的红利部分，可能某些年比较少，但是不会没有或倒扣保证部分收益。

货币基金使用比较方便，但我们之前也深扒过，管理成本很高，甚至管理费用超过了一半收益。【赢在趋势】对普通人信息差掠夺，余额宝等货币基金的管理费科普

国债逆回购注意选每天余额自动买入，且费率为一折的券商。

券商的新客理财，单账户一般是1-10w的资金，15-70天的周期，目前可以做到保本保息年化6%以上，我们渠道也会为大家争取一些额外福利。适合1-20w小资金滚动存取。常用的30几家券商新客额度用完，普通家庭也需要花费几年了。可以比余额宝高出7-10倍的总收益。

低风险理财

我定义的低风险并非一直不亏，而是在掌握了熟练的分析方法后，可以做到大部分赚，极小部分亏且亏损额有限，总体可以“大概率”跑赢低风险理财的方法。低风险理财的方法往往会有一定的“季节性”，即一段时间收益非常不错，一段时间又连续小亏。

低风险理财也是我们公众号的重点关注内容，主要包括：

港股打新：2026年上半年50w-100w级别账户年化收益率20%-40%（半年绝对收益10%-20%），但7月起急转直下，目前七八两个月几乎没有收益。破发率增加，不可盲打。

北交所打新：门槛比较高，目前大多数新股中签门槛均在800w以上（流动资金）。付费AI统计2026年上半年，1000w级别账户半年绝对收益4%左右（1000w赚40w），同样7月起随着股市相对低迷，收益有所下降。历史上也长期出现大范围的破发情况

Reits打新：门槛低，但近半年收益鸡肋化，不如国债逆回购，如果之后收益回弹，我们也会第一时间喊大家关注。

可转债打新：中签率低，只能多开账户持续申购，中一签利润大多在200-600之间。个人感受平均每个账户一年中签1-3个。沪市可转债有配债的制度套利，但也比较吃操作，这里就先不展开了。

票面价值低的可转债：绝大部分可转债最终价格会达到130块，或至少按约定兑付。但当主体公司被ST之后，有一定的违约风险。95-110左右买，130-140左右卖，分散投资，是相对低风险的投资方式。

其他诸如债券基金、银行理财等，我个人认为优势（安全性、收益性、灵活性）并不如上述提到的零风险和极低风险的理财方式。这里亦不做展开。

你还知道什么自己常用的低风险理财方式吗？欢迎评论区聊一聊。

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读者福利：7%以上综合收益率新客理财（R1风险），A股万0.6起券商账户，欢迎和我们联系（可通过公众号主页对话框）。微信不闲聊，不荐股，不建群。

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