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由于GPT-6 ASTRA的发布，AI叙事由Coding进入Computer Agent，token消耗由"调用一次"变成"挂机几小时几十轮"，推理算力等需求线性增长，其实这也和3月份的龙虾很相似，而美股的几个版块也因这逻辑而领弹，比如GPU租赁，‌$NEBIUS(NBIS)$  ‌，‌$CoreWeave, Inc.(CRWV)$  ‌ ，‌$APPLIED DIGITAL CORP(APLD)$  ‌ 等都弹5-10%，包括PCB，光通讯等，其中光的版块最多受益股/细分版块，包括光电交换机，1.6T光模块，光纤等，同时也有一些龙头的利好消息。

比如‌$高通(QCOM)$   和‌$亚马逊(AMZN)$  合作开作1.6T世代光互联，昨天高开6%冲高回落，今天继续反弹 ;

再者是‌‌$康宁(GLW)$  ‌和Verzion签了8000万英里的光纤长单，至2032年，康宁昨天大涨8%，今天继续小幅冲高 ;

而港股的光也有两，1是‌$长飞光纤光缆(06869)$  ‌ ，虽然今天冲高15%后又被拖累回落，但这几天里都很强 ; 另外的是‌$剑桥科技(06166)$  ‌，周1大涨24%，昨天冲高回落，今天高开7%一直倒趺转灯，但整体还是比其他没概念和消息的强 ;

因为港股只有权重股，里面大部分都是AI老登科技，半导体的也是硬件制造的多，比如$中芯国际 (00981.HK)$ 和$华虹宏力 (01347.HK)$ ，很吃A股行情，而纯血统的2只AI大模型‌$智谱(02513)$  ‌‌$MINIMAX-W(00100)$  ‌最近又被降估值，也被GPT-6影响著，所以美股有存储，有CPU，有CPO，有光，有租赁，有材料，市值也较平圴，整体就没被指数影响太多 ;   

其中CPU里，‌$英特尔(INTC)$  ‌ CPU涨价10%，淘汰毛利低的产品，昨天大涨9%，带动‌$美国超微公司(AMD)$  等涨6% ;

存储$SK海力士 (SKHY.US)$ 连续3天大涨，消息除了昨天的库存告急只剩2周外，昨晚还有大行说预Q4再来个20-40万亿的韩元回购，所以存储也顶贡献了不少 ;

而港女今天的存储，半导体，和大模型在上午开盘都还有冲高，最多顶到10:30就开始倒趺，不知道是不是被老美吸走资金过去了，还是自己提前避CPI了，人家老美都没避，跟不上老美的反弹步伐 ，有点恶心 ;

而今晚‌$Meta Platforms, Inc.(META)$  ‌大涨5%+，又一个AI助手出现了，发布了 "MUSE" , 一个文本/任务的Agent，主力是TO C端的，而且接近免费，每周1亿TOKENS免费额度，不知道市场对他出现的解读是利好还是利空国产大模型了，我认为短线利好，长线利空吧。 对国产AI双雄来说，智普和MINIMAX都已经几乎TO B了，智普一直有政府的单子背书，MINIMAX这季的财报的TO B占比也超过了TO C了，而且虽然他们一直降价，市场预期会影响收入，但他们两的财报却告诉市场营收继续暴增，证明目前仍然是蓝海市场，渗透率加速上升，低成本的TOKENS让更多用户愿意付费，包括从以前的文本到现在的视频，单任务的TOKENS消耗是指数级放大的，所以MUSE的出现应该是推进大模型的效果，长期再比高低，再算利空谁。

而宏观方面这几天的油价‌‌$WTI原油主连 2610(CLmain)$  ‌ 天天涨，对港女也可能是一种担休，毕竟是港女... 虽然美伊这2天没怎么打，但也有沃什和特朗普对于减息和加息的对抗和拉扯，向来求稳的港女就不敢太积极了，又要面对周5 第2关的CPI 再说了。

最后继续更新中线ETF策略，即使每天的消息不同，你都能看到始终围绕著AI，只是叙事角度不同，炒股都是"找理由"，只要好的股票在，理由大多数都会落在他们身上的，除非你认为这几年要换主线，不再是AI了，几万亿美元的投入，你说可能吗?? 所以，继续坚定看涨，仍未到泡沫爆之时，再看一年 ; 先看$易方达亚洲半导体ETF (03486.HK)$ , 这两天A股港股半导体差点意思，所以他的涨股不算很大，但也有‌‌$台积电(TSM)$  ‌和海力士顶著，所以仍然是优于其他的票的 ，继续看什么时侯升穿21-21.5反转，这个单边很有机会在未来2-3个月内发生，重回新高 ;

‌‌$易方达黄金矿(02824)$  ‌ 黄金的话继续看11的支撑，10块的大支撑，不穿11继续向上,也算是提前反转的一个版块了，比半导体还半，虽然是差一点但都挺稳的 ;

‌$易方达生物医药(03186)$  ‌ 同样也在横，今天有一只跳水的成份股‌$石药集团(01093)$  ‌ ，但对整个ETF影响不大，这也是ETF最大的好处，就不会被单只黑天鹅消息的股票影响，继续看14.5撑住了反弹回区间高点16 , 等大盘一起爆/轮动爆 ;

‌$易方达高股息(03483)$  ‌是近2个月最强的一只，上周横完今天再突破，市场求稳的人仍然很多，没有回18.5或18，那没上车的就暂时没机会了，得等下一轮了。

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