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摘要: ESTC在第二季度报告每股收益亏损0.22 超过预期的亏损0.31，销售额1.011亿美元超过预期的9646万美元，SaaS收入2060万美元，同比增长106%, 但是预计该公司在第三季度的每股非GAAP亏损超过预期, 当天带来了暴跌18%。 本文首发于公众号: 美股指南

财报情况

• 第二季非公认会计原则每股亏损0.22元
• 第二季度公认会计原则每股亏损0.64美元
• 20财年预期收入为4.15亿至4.17亿美元，目前市值50亿, 市销率为11，每股亏损1.24-1.17美元。
• 现金流计算的账单上涨41%，至1.253亿美元。
• 第二季度收入1.011亿美元，而预估为9650万美元。
• 本季度客户净增长率为130%，新增了900个订阅客户，使订阅客户总数达到9700人。
• 此外，年度合同价值超过10万美元的客户总数从第一财季的475人上升到525人。
• 10月上旬完成对Endgame的收购, 234M美元的全股票交易，这一交易对Elastic的财务状况产生不小压力。
• 本季度我们还将继续在我们的云业务方面取得长足进步。我们在AWS，GCP，阿里巴巴，腾讯都有据点，并且最近在Microsoft Azure上启动了Elasticsearch服务。

其实第二季度各项指标都是符合或者超出预期, 但是因为预计该公司在第三季度的每股非GAAP亏损将在0.36美元至0.34美元之间--比预测每股亏损0.33美元稍微偏多, 带来了暴跌18%, 在跌就要试探IPO价了, 所以58~62区间相对是一个比较强的支撑位了。

不过通过电话会议 亏损的变多给出的原因是:

转向第三季度和2020财年全年的指导。我们的指导包括与Endgame相关的预期财务影响。

特别是在本财年的剩余时间，鉴于购买价格会计的影响，我们将继续进行预测并产生重大的收入影响。

我们还继续预计会对全年运营利润率产生约两个百分点的负面影响。

这个理由不涉及基本面变动, 所以个人觉得没有太大影响, 至于股价大跌 可以理解成杀估值的一个方式。

下面我们用**用户儒林小散户整理的这个图片展开讲讲

1、毛利率基本在70%~71%, 本季度没怎么大的变化, 所以不用讲

2、营业现金流转正, 这个是利好

3、营收突破1亿大关

第二季度总收入为1.011亿美元，同比报告增长59％，按恒定汇率计算增长63％，收入的43％来自美国以外的地区，这反映了我们自下而上地采用社区活动的优势模型。ESTC的产品深度 在全球IT界认可度还是很高的。

对ESTC服务定价感兴趣的朋友, 可以参见官网: https://www.elastic.co/cn/products/elasticsearch/service/pricing

4、递延营收

可能有些人不太懂递延营收, 学术说法是指预先收取货币资金而在其后会计期间确认收入项目。 如果换一个通俗的说法, 大家就会明白了, 就好比我们上学的学费是在开学时交的, 所以开学时学校会有一笔递延营收N, 然后在每个月会有一部分收入(N/12)得到确认。

Sass 订阅费很多情况都是按照年收的, 然后摊销到每个月。

5、营业利润率和净利润率在恶化

Elastic先后收购了端点安全公司Endgame和培训与咨询公司Perched。Endgame为234M美元的全股票交易，对Elastic的财务状况产生不小压力，加之公司仍在高速扩张，营销和研发非常活跃，所以导致营业利润率和净利润率都在恶化，不过本财季的营业现金流转正，自由现金流也得到改善。

6、订阅用户

截至本季度末，有9700多个订阅客户，其中包括525个，年度合同价值超过100,000美元，并且净扩张率继续超过130％; Endgame增加了少于100个净新订阅客户，其中只有少数客户的ACV超过10万

更多客户信息参见官网: https://www.elastic.co/cn/customers/

ESTC 主要的一些产品

因为有一些朋友对ESTC 还不了解, 所以也大致整理了一些他所作的产品, 在sass软件这一方面, ESTC做的还是蛮深入、极致的。

1、Elasticsearch 是一个分布式、RESTful 风格的搜索和数据分析引擎，能够解决不断涌现出的各种用例, 关于Elasticsearch更多介绍 可以查看官网介绍: https://www.elastic.co/cn/products/elasticsearch/features

总的来说Elasticsearch 是ESTC 的立家之本、起家之本。

2、Kibana 可谓 Elastic Stack 的窗户。探索数据并管理堆栈。

通过 Kibana 可以更好好的可视化数据，从跟踪查询负载，日志分析，到理解请求如何流经您的整个应用，都能轻松完成

3、Beats 一个面向轻量型采集器的平台，这些采集器可从边缘机器发送数据。

Beats 是数据采集的得力工具。将 Beats 和您的容器一起置于服务器上，或者将 Beats 作为功能加以部署，然后便可在 Elasticsearch 中集中处理数据。如果需要更加强大的处理性能，Beats 还能将数据输送到 Logstash 进行转换和解析。

4、Logstash 是动态数据收集管道，拥有可扩展的插件生态系统。

5、同时还有的一些实例: Logs、Metrics、APM、SIEM等。

6、收购Endgame

Elastic Endpoint Security的速度和可扩展性使他们可以将威胁修复的时间从7天减少到30分钟

更多内容可以看他的官网介绍: https://www.elastic.co/cn/products/

总结

58~62区间相对是一个比较强的支撑位了 所以会一个比较强的支撑位, 想抄底的可以适当抄底。

$Elastic N.V.(ESTC)$  $阿里巴巴(BABA)$  $AMD(AMD)$ 

首发于: https://investguider.com , 更多内容 请关注公众号: 美股指南