社区

做难而正确的事。 寻求长期主义。

这两个都是扯蛋，不符经济规律，更不符商业原则。董王想让制造业回流，属一厢情愿，落地很难。

美国股市周二(5月27日)强势走高，今天大科技股带动科技板块全线走高。也推高了大盘指数，然而考虑到一波三折的政策趋势似乎也没那么快改变，因此短中期内市场波动依然会比较大。个股方面，今天看到高通找研究机构做的一份报告，目标直指苹果公司最新的基带芯片，我觉得可以正好聊一下在关税风险下处于风口浪尖的苹果公司。

$谷歌(GOOG)$美国造iPhone 要同步迁移封测、组装和物流；硅谷造安卓要兼顾海量 Android 定制和全球市场。企业很难承担巨额成本与供应链风险。拆迁iPhone产业链是搬家成本，打造新的安卓生态是从零开始

$苹果(AAPL)$特朗普喊苹果要回美国造机属于是忽视产业链复杂度。iPhone涉及全球数百家供应商和精准产能布局，想搬回国内投入巨大。

一直下行趋势

都难

做难而正确的事情。 长期主义，看好苹果部分回美国

台积电和美光，在美国扩建了好几个大工厂，产能肯定不能闲着啥？

Replying to @辛达吉73:你太自负了，美国已建成从台积电、三星芯片，美光内存，大金面板，LG电池，全产业链，如果苹果需要，20%美国产，是可以做到的。//@辛达吉73:在硅谷造安卓，顶多是亏钱。在美造iPhone，相当于你要从0去搭建一个庞大超复杂的全球供应链，是做不成的事

已阅

$苹果(AAPL)$ 苹果一般跌八九个月，最长的有12个月，跌的时候多，涨的时候少，但涨起来挺猛的。

$苹果(AAPL)$ 明天估计要跌10%以上，资金肯定都去追强势股。这股完全不值得投资，估计会一直跌。

今晚美股休市，可以来欣赏一个“童话故事”——特朗普希望美国拥有制造iPhone的实力，希望将苹果生产转移到美国。[抠鼻]本以为计划转移到印度制造，实现供应链多元化，以减少对中国的依赖，是一个权衡利弊下的明智之举，谁料想特朗普仍然不满意，威胁要对美国以外生产的 iPhone 征收 25% 的关税。Dan Ives表示：如果你真的在美国生产 iPhone，你会看到售价 3500 美元的 iPhone！大家觉得“美国造iPhone”VS“硅谷造安卓”，哪个难度更大？今后你会考虑轻仓 $苹果(AAPL)$ 吗？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！

1. Alphabet $谷歌A(GOOGL)$ $谷歌(GOOG)$ 业务概况：Alphabet 是全球领先的科技巨头，业务涵盖搜索、广告、云计算和人工智能。其核心产品 Google 搜索引擎占据全球市场主导地位，Google Cloud Platform (GCP) 在云计算领域快速增长，YouTube 则是全球最大的视频平台。此外，Alphabet 在自动驾驶出租车（通过 Waymo）和量子计算领域的前瞻性布局为其未来发展提供了广阔空间。近期对其搜索业务受到AI侵蚀，市场计价过多的担忧因素，然而从实际营收及用户时长来看，暂时并无定论。市场反应得过于悲观，因此也有反弹的空间投资理由：全球最大的搜索引擎，市场份额稳固。GCP 增长迅速，成为云计算市场的重要参与者。在自动驾驶出租车领域具有领先优势。量子计算领域的潜力可能带来颠覆性增长。YouTube 的广告和订阅收入持续增长。过去五年收入复合年增长率（CAGR）为17%。前瞻市盈率（PE）仅为18，估值合理。当前股价：168.47美元（截至2025年5月26日）。分析：Alphabet 的多元化业务和创新能力使其在科技行业中占据核心地位。尽管面临监管压力，其强大的现金流和市场地位使其成为稳健的投资选择。YouTube 和 GCP 的增长为公司提供了额外的收入来源，而自动驾驶和量子计算的长期潜力进一步增强了其吸引力。2. ASML $阿斯麦(ASML)$ 业务概况：ASML 是全球领先的光刻设备供应商，其产品是半导体制造的核心设备。随着人工智能、5G 和物联网的快速发展，全球对芯片的需求

$苹果(AAPL)$特朗普对苹果喊话是套路，不是真刀真枪动手。市场给了一个难得的回调窗口，这轮回调后技术面也有明显企稳迹象。短线跌完就涨，长线价值更不用说

$苹果(AAPL)$苹果连续调整主要源于地缘政治担忧和市场对AI布局的犹疑，但别忘了它手里握着史上最深的现金流与供应链掌控力。八连跌后的估值其实回到合理偏低水平。这票大概率是未来5年最大的回购票

美国总统特朗普表示不希望苹果公司在印度建厂，这一事件对苹果股价产生了多方面的影响： 短期影响 • 股价下跌压力：消息传出后，苹果股价通常会面临下跌压力。市场对苹果的生产布局和未来业绩预期会产生担忧，投资者恐慌情绪可能导致大量卖盘出现，进而推动股价下行。此前苹果公司就因特朗普关税政策等问题，股价自年初以来已累计下跌15%。此次不允许在印度建厂的消息，会进一步加剧市场的担忧情绪。 • 不确定性增加：苹果在印度建厂是其生产多元化战略的重要组成部分，旨在规避关税风险、降低成本和拓展市场。特朗普的表态打乱了苹果的计划，使得苹果的供应链布局面临不确定性，投资者对公司未来的发展方向感到困惑，这也会在短期内对股价产生负面影响。 长期影响 • 成本与利润的不确定性：如果苹果无法在印度建厂，可能需要寻找其他替代方案，如增加在美国本土或其他地区的生产。然而，美国劳动力成本较高，这可能导致生产成本上升，压缩利润空间。若苹果通过提高产品价格来转嫁成本，又可能影响产品销量和市场份额，进而对公司的长期盈利能力产生不利影响，反映在股价上就是长期的下行压力。 • 市场拓展受阻：印度是全球人口最多的国家之一，拥有庞大的消费市场潜力。苹果在印度建厂不仅有助于降低生产成本，还能更好地开拓当地市场。若建厂计划被搁置，苹果在印度市场的拓展可能会受到阻碍，影响其在全球市场的份额和增长前景，长期来看会对股价产生消极作用。 不过，如果苹果能够成功应对这一局面，如通过与美国政府协商获得相关支持，或找到其他合适的生产基地，降低对公司生产和业绩的影响，那么股价可能会逐渐稳定并有所回升。但总体而言，在当前情况下，不允许苹果在印度建厂对其股价的影响以负面为主。

18000股苹果可以买什么豪宅？-迪拜篇 迪拜zui贵的独栋别墅社区- Oasis，纯独栋，绿水环绕整个社区。 按今天苹果股价211美元折算， 4房价格: 18400股苹果 5房价格：19700股苹果 6房价格: 31500股苹果

一、短期股价剧烈波动：市场恐慌情绪主导  直接冲击：政策变数引发抛售 特朗普表态后，苹果股价应声下跌（如摘要2提到“当场跌掉15%”），反映市场对供应链计划突然生变的担忧。印度已成为苹果第二大生产基地（2025年占全球iPhone产量20%，摘要8），若美版iPhone转移计划搁浅，短期内无法规避特朗普对华关税（单台或加征180美元，摘要3），预计本季度直接损失9亿美元（摘要6、8），全年或侵蚀三分之一净利润（摘要3）。  投资者信心受挫 苹果“中国+1”战略（摘要5）本为分散风险，印度投资超5000亿美元（摘要2、12），但政策反复暴露地缘风险。市场担忧苹果在中美印三角博弈中失去主动权，短期内股价可能延续震荡（年初至今已跌15%，摘要6、10）。  二、中长期压力：成本激增与战略两难 美国生产推高成本，倒逼产品涨价 若被迫回迁美国，人工成本（时薪34美元，中国3.2倍，摘要3）、供应链缺失（连螺丝都需进口，摘要3）将使iPhone成本翻倍，单台售价或飙升至3500美元（约2.5万元，摘要1）。涨价13%-18%（摘要3）可能削弱高端机竞争力，三星已在越南抢占25%市场（摘要3），销量下滑将直接影响利润。  印度市场拓展受阻 印度既是生产基地（2025年产量220亿美元，同比增60%，摘要4、5），也是潜力市场（全球第二大手机市场）。若建厂停滞，不仅失去印度政府5000亿卢比补贴（摘要3），还可能因关税壁垒（印度手机进口税26%，摘要3）失去价格优势，影响本土化进程。  三、战略不确定性：多重博弈下的估值重构 全球供应链重构成本高企 苹果90%研发仍依赖中国（摘要3），印度工厂良率仅85%（低于中国13个百分点，摘要3），回迁美国需重建产业链，耗时数年（台积电亚利桑那工厂已拖延三年，摘要3）。短期内“美国+印度”双线布局将推

2005年，苹果创始人乔布斯找到英特尔，想请这家芯片巨头为初代iPhone开发手机CPU。 在苹果给的报价和潜在风险之间一掂量，时任英特尔CEO的欧德宁，傲娇地说了「不」。后来的故事大家都知道了，英特尔失去了一整个移动互联网时代。 生成式AI时代的大模型厂商们，没有人想成为第二个英特尔。在苹果AI技术服务商的竞争名单中，OpenAI、谷歌是这样，百度、阿里也是如此。 去年底就有外媒报道，苹果AI国行版主要与百度洽谈。到今年2月，阿里也宣布苹果选择阿里一起合作落地手机的AI功能。 了解苹果行事风格的人都知道，苹果向来不喜欢采用单一供应商。在阿里官宣后，业内认识开始讨论，为什么不是百度？ 就在前两天，彭博社记者马克・古尔曼爆料，国行版苹果iOS 18.6 将启用部分 Apple Intelligence功能，由百度和阿里共同提供技术支持，其中，阿里负责开发审查引擎；百度的AI与Siri和Visual Intelligence将实现集成，这意味着百度将在中国取代OpenAI的ChatGPT和谷歌搜索的角色。 有业内人士称，从往常经验来看，安全模块在AI服务里一般只占比 10%左右，为苹果提供核心AI能力支持的可能还是百度。 现在可能轮到外界问，为什么是百度？以及被苹果「圈选」后，百度能否扳回一局？ 01 互相押注 公众注意力和资本市场的反应证明，在AI行业，刷榜单、刷papper、投流刷日活，远不如成为苹果AI服务商来得更为轰动。 ▲Apple Intelligence的国行合作伙伴选择一直让外界期待 今年2月阿里宣布与苹果的AI合作后，阿里港股当日收涨8.48%。在彭博社记者透露苹果AI牵手百度后，百度股价也迎来上涨。 大模型技术一日千里，普通人很难看清其间的虚虚实实，但大家普遍相信，苹果筛选服务商向来挑剔，被选中者的综合实力很难注水。这是苹果背书效应的根源。 不过在我们看来，

1. Alphabet $谷歌A(GOOGL)$ $谷歌(GOOG)$ 业务概况：Alphabet 是全球领先的科技巨头，业务涵盖搜索、广告、云计算和人工智能。其核心产品 Google 搜索引擎占据全球市场主导地位，Google Cloud Platform (GCP) 在云计算领域快速增长，YouTube 则是全球最大的视频平台。此外，Alphabet 在自动驾驶出租车（通过 Waymo）和量子计算领域的前瞻性布局为其未来发展提供了广阔空间。近期对其搜索业务受到AI侵蚀，市场计价过多的担忧因素，然而从实际营收及用户时长来看，暂时并无定论。市场反应得过于悲观，因此也有反弹的空间投资理由：全球最大的搜索引擎，市场份额稳固。GCP 增长迅速，成为云计算市场的重要参与者。在自动驾驶出租车领域具有领先优势。量子计算领域的潜力可能带来颠覆性增长。YouTube 的广告和订阅收入持续增长。过去五年收入复合年增长率（CAGR）为17%。前瞻市盈率（PE）仅为18，估值合理。当前股价：168.47美元（截至2025年5月26日）。分析：Alphabet 的多元化业务和创新能力使其在科技行业中占据核心地位。尽管面临监管压力，其强大的现金流和市场地位使其成为稳健的投资选择。YouTube 和 GCP 的增长为公司提供了额外的收入来源，而自动驾驶和量子计算的长期潜力进一步增强了其吸引力。2. ASML $阿斯麦(ASML)$ 业务概况：ASML 是全球领先的光刻设备供应商，其产品是半导体制造的核心设备。随着人工智能、5G 和物联网的快速发展，全球对芯片的需求

$迪士尼(DIS)$ 2025财年Q2业绩表现强劲，流媒体与主题公园双轮驱动，盈利能力显著提升，投资吸引力增强。管理层对全年业务前景保持乐观，股价反应积极。业绩情况和市场反馈核心表现大超预期营收端：2025财年Q2整体营收达$23.6B，+7% yoy，超出市场预期的$23.05B ~ $23.17B；利润端：经营利润增长15%，达到$4.4B，税前利润从去年同期的$0.7B大幅增至$3.1B；Adjusted EPS为$1.45，较去年同期的$1.21提升20%，也高于市场预期的$1.20运营指标：Disney+订阅用户净增1.4百万，扭转上一季度700,000用户流失，订阅总数达到1.26亿Hulu订阅用户增加1.1百万，总用户数达5470万，Live TV用户略有下降DTC业务利润达$336M，较去年同期的$47M大幅提升，连续第四季度实现盈利主题公园及体验业务收入增长6%-7%，运营收入增长9%-13%，尤其是美国国内园区表现强劲，运营收入同比增长13%业绩指引：上调2025财年收入收入增长6%-8%，调整后每股收益指引从$5.44上调至$5.75，预期同比增长约16%，显著超出市场预期；同时预期2026和2027财年均有两位数的增幅。未来将重点推进电影内容发布、ESPN新DTC产品上线以及体验业务的多项扩张项目；主题公园业务在面临经济不确定性和竞争加剧的情况下依然仍保持乐观投资者反馈股价大涨约10.76%，反映投资者对业绩超预期及盈利指引上调的积极反应投资要点流媒体业务大超预期，打击共享账户效果显著。DTC业务连续4个季度盈利，Q2利润达3.36亿美元（去年同期仅4700万美元）。同时有订阅涨价、打击共享账户的效果，但同时用户粘性仍然增强，用户增长超预期。其中Disney+新增140万订

一、短期股价剧烈波动：市场恐慌情绪主导  直接冲击：政策变数引发抛售 特朗普表态后，苹果股价应声下跌（如摘要2提到“当场跌掉15%”），反映市场对供应链计划突然生变的担忧。印度已成为苹果第二大生产基地（2025年占全球iPhone产量20%，摘要8），若美版iPhone转移计划搁浅，短期内无法规避特朗普对华关税（单台或加征180美元，摘要3），预计本季度直接损失9亿美元（摘要6、8），全年或侵蚀三分之一净利润（摘要3）。  投资者信心受挫 苹果“中国+1”战略（摘要5）本为分散风险，印度投资超5000亿美元（摘要2、12），但政策反复暴露地缘风险。市场担忧苹果在中美印三角博弈中失去主动权，短期内股价可能延续震荡（年初至今已跌15%，摘要6、10）。  二、中长期压力：成本激增与战略两难 美国生产推高成本，倒逼产品涨价 若被迫回迁美国，人工成本（时薪34美元，中国3.2倍，摘要3）、供应链缺失（连螺丝都需进口，摘要3）将使iPhone成本翻倍，单台售价或飙升至3500美元（约2.5万元，摘要1）。涨价13%-18%（摘要3）可能削弱高端机竞争力，三星已在越南抢占25%市场（摘要3），销量下滑将直接影响利润。  印度市场拓展受阻 印度既是生产基地（2025年产量220亿美元，同比增60%，摘要4、5），也是潜力市场（全球第二大手机市场）。若建厂停滞，不仅失去印度政府5000亿卢比补贴（摘要3），还可能因关税壁垒（印度手机进口税26%，摘要3）失去价格优势，影响本土化进程。  三、战略不确定性：多重博弈下的估值重构 全球供应链重构成本高企 苹果90%研发仍依赖中国（摘要3），印度工厂良率仅85%（低于中国13个百分点，摘要3），回迁美国需重建产业链，耗时数年（台积电亚利桑那工厂已拖延三年，摘要3）。短期内“美国+印度”双线布局将推

美国股市周二(5月27日)强势走高，今天大科技股带动科技板块全线走高。也推高了大盘指数，然而考虑到一波三折的政策趋势似乎也没那么快改变，因此短中期内市场波动依然会比较大。个股方面，今天看到高通找研究机构做的一份报告，目标直指苹果公司最新的基带芯片，我觉得可以正好聊一下在关税风险下处于风口浪尖的苹果公司。

$谷歌(GOOG)$美国造iPhone 要同步迁移封测、组装和物流；硅谷造安卓要兼顾海量 Android 定制和全球市场。企业很难承担巨额成本与供应链风险。拆迁iPhone产业链是搬家成本，打造新的安卓生态是从零开始

$苹果(AAPL)$特朗普喊苹果要回美国造机属于是忽视产业链复杂度。iPhone涉及全球数百家供应商和精准产能布局，想搬回国内投入巨大。

这两个都是扯蛋，不符经济规律，更不符商业原则。董王想让制造业回流，属一厢情愿，落地很难。

做难而正确的事。 寻求长期主义。

一直下行趋势

美国总统特朗普表示不希望苹果公司在印度建厂，这一事件对苹果股价产生了多方面的影响： 短期影响 • 股价下跌压力：消息传出后，苹果股价通常会面临下跌压力。市场对苹果的生产布局和未来业绩预期会产生担忧，投资者恐慌情绪可能导致大量卖盘出现，进而推动股价下行。此前苹果公司就因特朗普关税政策等问题，股价自年初以来已累计下跌15%。此次不允许在印度建厂的消息，会进一步加剧市场的担忧情绪。 • 不确定性增加：苹果在印度建厂是其生产多元化战略的重要组成部分，旨在规避关税风险、降低成本和拓展市场。特朗普的表态打乱了苹果的计划，使得苹果的供应链布局面临不确定性，投资者对公司未来的发展方向感到困惑，这也会在短期内对股价产生负面影响。 长期影响 • 成本与利润的不确定性：如果苹果无法在印度建厂，可能需要寻找其他替代方案，如增加在美国本土或其他地区的生产。然而，美国劳动力成本较高，这可能导致生产成本上升，压缩利润空间。若苹果通过提高产品价格来转嫁成本，又可能影响产品销量和市场份额，进而对公司的长期盈利能力产生不利影响，反映在股价上就是长期的下行压力。 • 市场拓展受阻：印度是全球人口最多的国家之一，拥有庞大的消费市场潜力。苹果在印度建厂不仅有助于降低生产成本，还能更好地开拓当地市场。若建厂计划被搁置，苹果在印度市场的拓展可能会受到阻碍，影响其在全球市场的份额和增长前景，长期来看会对股价产生消极作用。 不过，如果苹果能够成功应对这一局面，如通过与美国政府协商获得相关支持，或找到其他合适的生产基地，降低对公司生产和业绩的影响，那么股价可能会逐渐稳定并有所回升。但总体而言，在当前情况下，不允许苹果在印度建厂对其股价的影响以负面为主。

特朗普这几天不断点名批评Tim Cook，“我昨天和Tim Cook发生了一点小问题，我对他很好，我不希望他在印度建厂，印度自己能照顾好自己。” 目前普遍预计，苹果如果放在美国生产，一部iPhone的成本将在1500美元至3500美元之间：此前苹果计划在2026年年底前将面向美国市场销售的iPhone全部转移至印度生产，以减少对中国的依赖，目前看来特朗普会非常不高兴，但将iPhone的组装工作转移至美国又是“不切实际且成本高昂的”。 $苹果(AAPL)$ 自四月低点反弹+25%，特朗普反对苹果印度建厂，将会对其股价产生怎样的影响？大家接下来有何操作策略？评论区分享你的观点或看法，一起赢取虎币奖励！

今晚美股休市，可以来欣赏一个“童话故事”——特朗普希望美国拥有制造iPhone的实力，希望将苹果生产转移到美国。[抠鼻]本以为计划转移到印度制造，实现供应链多元化，以减少对中国的依赖，是一个权衡利弊下的明智之举，谁料想特朗普仍然不满意，威胁要对美国以外生产的 iPhone 征收 25% 的关税。Dan Ives表示：如果你真的在美国生产 iPhone，你会看到售价 3500 美元的 iPhone！大家觉得“美国造iPhone”VS“硅谷造安卓”，哪个难度更大？今后你会考虑轻仓 $苹果(AAPL)$ 吗？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！

✅ 二、中长期影响：偏中性，具体看替代策略 如果苹果有其他替代方案，例如： • 扩大**越南/印尼/Mexico（墨西哥）**布局； • 与富士康协商提升中国或其他地区产能； • 利用印度现有合作工厂继续代工（如富士康在钦奈的厂） 👉 那么中长期影响会被逐步消化，甚至市场可能会认为“苹果供应链韧性增强”，反而构成利空出尽。影响维度 结论 短期（1-3日） 情绪扰动，利空偏弱（-1~3%） 中期（1-2个月） 看苹果是否能快速提出替代方案，若能，将缓解冲击 长期（>3个月） 若能通过其它市场替代印度，影响将被市场逐步淡化甚至逆转

18000股苹果可以买什么豪宅？-迪拜篇 迪拜zui贵的独栋别墅社区- Oasis，纯独栋，绿水环绕整个社区。 按今天苹果股价211美元折算， 4房价格: 18400股苹果 5房价格：19700股苹果 6房价格: 31500股苹果

- 特朗普的言论加剧了市场对苹果供应链调整受阻的担忧，叠加美国新关税政策的影响（如对中国、印度等生产地加征更高关税），可能导致苹果股价短期承压。此前因关税政策，苹果产业链公司股价已普遍下跌超10%，而苹果股价今年以来累计下跌15%。若苹果被迫暂停印度扩产计划，其应对美国市场的成本转移能力可能受限，进一步影响投资者信心。

Replying to @辛达吉73:你太自负了，美国已建成从台积电、三星芯片，美光内存，大金面板，LG电池，全产业链，如果苹果需要，20%美国产，是可以做到的。//@辛达吉73:在硅谷造安卓，顶多是亏钱。在美造iPhone，相当于你要从0去搭建一个庞大超复杂的全球供应链，是做不成的事

加仓建议（实操策略） 适合加仓的情况： • 当前回踩 197.5~198.8 不破； • 或突破站稳 200.5~201； • 同时TQQQ、NVDA保持强势，科技板块共振。 不建议加仓的情况： • 冲高回落且跌破197； • 板块或大盘突然转弱，科技情绪降温； • ARM财报或CPI数据前出现不确定性波动。

目前还仅仅是懂王的口头态度，还没落地成为实际政策，因此不会产生明显的直接影响，但会令投资者保持警惕，从而让评估股价承压，但真的很难说这种影响会有多少，还是需要继续持续关注，毕竟懂王每天那么多发言，不是每一个都能转化成切实的政策。

$苹果(AAPL)$ 苹果出了名的tough和mean，在印度产的机器都出了大肠杆菌，这还不是拿印度er没办法？以前去参观过印度的代工厂，只能说真的不敢买印度产的东西，吓skr。以后再买手机ipad啥的真的要看清楚是哪产的哪组装的，真的怕