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C3.ai虽然蹭着AI的股票代码而受益于AI浪潮，但是迟迟没有令人印象深刻的AI增长。现在，有外国分析师认为，或许这家AI软件公司的拐点到了。 作者：Stone Fox Capital  几个月后，C3.ai仍在等待AI软件领域的全面启动，尽管有迹象表明该业务正在出现转机。随着消费模式的转变开始产生效果，这家企业软件公司现在已经恢复了20%的增长。 来源：Finviz AI软件进展 虽然科技巨头继续构建生成式AI模型，但由于幻觉和成本，企业并没有完全投入使用生成式AI。微软刚刚宣布，其AI copilot 拥有10,000 多个席位的客户数量比上季度增加了一倍多，这表明在AI软件上的支出开始转变。 C3.ai确实报告称，2024财年第四季度的收入达到了创纪录的8660万美元，增长了近20%。这家AI软件公司大约在7个季度前转向了消费模式，增长故事的一个重要部分是这种消费故事如预期那样展开。预测消费模式需要大约7个季度才能超过之前的订阅收入模式，这种转变应该从现在开始发生。 故事的另一个重要部分是，随着2025财年的进展，生成性AI试点交易进入生产阶段。C3.ai总共在2024财年签署了58个试点交易，如下所示： 2024财年第四季度：总计34个，其中13个是生成性AI 2024财年第三季度：总计29个，其中17个是生成性AI 2024财年第二季度：总计36个，其中20个是生成性AI 2024财年第一季度：总计24个，其中8个是生成性AI 这些试点交易包括为期12周的试用，在此期间只能产生25万美元的最低收入，然后才有望投入生产。新消费模式的全部意义在于通过这些试点交易吸引更多的客户，最终使业务随着时间的推移而增长。 收入转变 C3.ai2025财年的收入指引在3.7亿至3.95亿美元之间。高端目标相当于27%的增长，该公司非常接近达到2024财年3.2亿

昨天纳斯达克大幅反弹了，反弹的原因也简单，就是这段时间跌多了，跌了这么多也要反弹一下了，英伟达也大幅反弹了，原因也是这段时间跌太狠了，特斯拉反弹没有英伟达多，原因是跌得没有英伟达狠，所以这玩意像皮球，越高处掉下来，反弹也越高，但是后市我并不看好，英伟达很难突破前期高点140了，估计到了130多就要下来，特斯拉的话，还是要等收入起来，收入增长不快，靠题材炒作是长久的。 UPST也大幅反弹了，但是OPEN还跌了，原因是OPEN今天盘后出财报，所以现在主力也不敢拉OPEN，现在只能拉UPST，估计是UPST财报比OPEN好，OPEN的财报是今天，UPST财报是6号，所以先分析OPEN的财报，OPEN连续六个季度收入下降了，所以二季度收入降下降的概率很高，去年二季度收入19亿美元，而今年一季度收入只有12亿美元不到，所以在没降息的情况下，要想保持收入环比增长是很难的，就算增长，也应该达不到去年二季度19亿美元，所以二季度收入下降的可能性非常大。至于利润的话，已经是连续四个季度亏损了，所以二季度亏损的概率也是非常大的。 OPEN的财报分析基本上就是这样，不管是收入还是利润都不好，但是财报不好有时候也会大涨，原因是下个季度的指引，如果财报不好，但是指引很好，也会大涨，有时候财报很好，但是指引不好就会大跌，所以指引非常重要，但是因为三季度已经过了一个月来，如果8月份不降息，9月份降息，那么三季度就一大半的情况下业务还是不好，而且刚刚降息，业务扩展也没有那么快，所以不管是二季度的财报，还是三季度的指引，都不会好，所以指望财报来预测会不会大涨，这个基本上不可能了。 我们再来看看OPEN每次财报以后的表现，从2022年四季度开始收入就下降了，2022年四季度财报出来，股价下跌了12%，当时股价1.82，2023年一季度财出来，涨了32%，当时价格1.35，二季度财报出来，跌了26%，当时价格4

7月中旬以来，美股出现了明显的调整，尤其是美国科技股“七雄”走势明显下行。近年来美股不断创新高，科技带来的贡献功不可没。7月底的议息会议虽然没有降息，但是对9月降息打开了大门，美股再次上涨。然而，美股目前估值偏高，尤其是科技股类似于2000年互联网泡沫，偏离经济减速的基本面，且AI在应用转化还处于相对低位，警惕美股科技板块存在泡沫的风险。上市公司业绩可能不太乐观从美国经济来看，随着通胀降温、再工业化的政策和财政扩张，二季度美国经济较一季度有所反弹，但这种反弹的力度会在三季度减弱，高利率、高债务和政策的不确定性使得美国经济增长还是存在很大的不确定性，经济减速难以避免。制造业依旧低迷，设备投资增速预计在三季度会明显下滑。标普全球公布的数据显示，美国7月Markit制造业PMI陷入萎缩，创7个月新低，降至49.5%，私营企业的新订单指数从6月份的53.1下滑至7月的52.9。在二季度经济持稳的背景下，美国上市公司业绩却不及预期。7月31日，“科技七姐妹”多数上涨，但微盘涨幅略有缩窄。其中特斯拉上涨4.4%，但离7月中旬的高点还有一段距离；英伟达大涨12.8%，持续性有待观察；苹果同样自跌势中反弹，当日略微上涨1.5%；谷歌A当日冲高回落，微涨0.7%；微软延续跌势，下跌1.08%；Meta上涨2.5%，持续大跌后有所反弹；亚马逊小幅上涨2.9%，维持反弹的势头。美联储降息打开了大门美联储货币政策遵循泰勒法则，即关注通胀和就业市场。实证研究发现，美联储加息更多关注通胀，而降息更多关注失业率。6月，美联储关注的核心PCE同比增速回落至2.63%，与美联储设定的2%的均值相差不远。就业市场降温是压垮骆驼的最后一根稻草。截至6月的三个月的平均失业率为4%，高于前12个月最低点0.46个百分点，这意味着当前的失业率水平离触发萨姆规则仅有一步之遥。鲍威尔将在7月底议息会议的讲话为9月降息敞开

对期权卖方的充分理解是一名交易员的基本功，也是衡量其是否合适做全职交易者的重要指标$特斯拉(TSLA)$  。$英伟达(NVDA)$