2.23万
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2025-03-17
美联储会议重磅来袭，关注会后措辞扰动市场
北京时间周四晚凌晨2:00将是3月美联储议息会议，每逢季度会议均受市场高度关注。由于此前对美联储降息预期比较悲观（年内降息两次），因此议息会议后的新闻发布会讲话不够鹰派的话，市场或许会变得乐观一些，从而带动指数继续反弹。所以本周股指走势可能会在周三前后因美联储的态度而出现变化，如周一二反弹较高，则周三大家就要相对注意是否出现反弹高点，毕竟当下市场恐慌指数（VIX）相对高，二次探底也是稀松平常的事。 一、美股指的反弹特点首先，我并不认为本轮美股指已经调整完毕，当下的反弹只是阶段跌速过快的一些修正，6000是反弹强压位，甚至可能都到不了6000就再刷新低，所以打算抄底的朋友请谨慎，按短期投机处理为好。而美股指素来喜欢二次探底，无论这里是否底部，反弹后都容易再探一次，因此技术上抄底的时点建议等待技术形态较为成熟时再介入为好。而今年2月份的高点将是今年的高点，所以见底也需要以震荡市看待今年的行情，以免来回折腾。 二、突破3000后的黄金，是否开启新一轮上涨？酝酿许久，金价终于突破3000了。突破3000后的金价走势，或许会继续脉冲，甚至加速，但大家需要短线思维看待，调整时速度也一样快，所以不介入且观望不失为一个好选择，待金价大幅调整过后再重新介入为好。如果要介入的话，那就多看看白银，盘整多月后，现在已是突破边缘，技术特征具有爆发力，大家不妨买入期权来以最小成本换取可能的较大波幅，白银目标位置在40-50之间不变，看看消息面如何演绎。对于大部分投资者来说，现在追高白银确实有难度，所以期权算好期权金损失，买入时间较长的期权并持有，这样会大大降低操作难度，避免震荡时带来的心理压力。 三、50美元，特朗普的心理价最近原油价格波动并不算大，但是新闻确实一个比一个有意思。先是下周特朗普与石油行业高管会面，再是传出特朗
2.26万
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2025-03-16
一、股价表现与市场背景 2025年以来，阿里巴巴（NYSE: BABA；HKEX: 9988）股价呈现显著波动，既经历了因业绩超预期和创新业务增长带来的阶段性上涨，也因市场对核心电商业务放缓的担忧而出现回调。截至2025年3月，其美股股价较年初累计涨幅超过60%，创下三年新高。这一表现背后，既有宏观经济复苏的推动，也反映了市场对阿里战略调整和新兴业务潜力的重估。 二、核心业务驱动因素 1. 电商业务：韧性中的分化 尽管阿里巴巴的国内电商业务（淘宝、天猫）仍是其营收核心（占比43%），但近年来增速显著放缓。2025财年第一季度，淘宝天猫集团收入同比下降1%，主要因电子产品等品类需求疲软及直销业务表现不佳。不过，用户活跃度保持稳定，物流体系和技术优化支撑了平台粘性。长期来看，消费复苏和政策支持（如监管环境缓和）可能为电商业务提供修复空间。 2. 云计算与AI：战略级增长引擎 阿里云是亚洲最大的云计算服务商，2025财年Q1收入同比增长6%，AI相关产品收入连续六个季度保持三位数增长。公司宣布未来三年投入3800亿元用于云和AI硬件基础设施，规模远超过去十年总和。摩根大通认为，阿里云当前估值（企业价值/收入倍数仅4倍）显著低于美国SaaS企业平均水平（6.5倍），若对标国际同行，其潜在价值可推动阿里整体市值提升14%-39%。 3. 国际数字商务：全球化布局的突破 国际数字商务集团（AIDC）是增长最快的板块，2025财年Q1收入同比增长32%，主要受益于东南亚和中东市场的跨境交易扩张。阿里通过收购本地电商平台（如Lazada）和优化供应链，逐步构建全球化生态，未来或成为对抗国内增长瓶颈的关键。 4. 资本回报与回购计划 阿里持续通过股票回购和分红回馈股东，2024年累计回购金额达152亿美元，并计划未来三年进一步扩大资本回报规模。高自由现金流（2025财年Q1为24
1.32万
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2025-03-16
交易随笔 2025.3.14
1、SPY/QQQ下跌后反弹，SQCG2.04%，表现略不及大盘。今天市场大涨，量子计算概念股表现强势。标普和纳指依然收盘于多空平衡线下方。从市场行为上看，今天依然是空头回补的行情，不过形势逐渐对多头有利起来了，下周的行情突然变得非常关键。 2、“鳄指”也在连续下跌后迎来反弹。20线回到20%区间，50线也回到30%区间，但是200线依然40%以下。市场行情虽然在短期得到缓解，但是目前看依然处于下降区间。 3、但是市场也并非全是不尽如人意的坏消息： ①10%的下跌意味着市场已经明显进入修正区间，而根据二战以来的统计数据显示，大盘一共48次下跌超过10%，而其中有12次最后演变为熊市，并下跌至20%，比例约为25%。而对于当下的投资者来说，20年、22年已经经历过2轮熊市，如果25年再来一次，则投资者已经在6年当中经历3轮熊市，命运实在多舛。 ②因为回调和熊市初期的走势基本是完全一样的，是否发展为熊市的核心原因就在于美国经济是否发生衰退。 A、继上涨CPI不及预期之后，PPI数据也不如预期。通膨的发生一般遵循一个逻辑链条：突发事件-原物料价格上涨-PPI上涨-CPI上涨-通膨预期-提前囤货-二次通膨发生。但是从目前PPI数据可以发现，市场远没有到通膨预期的程度，那么我们先暂时排除滞涨衰退的可能性。 B、既然引发衰退的原因不太可能是滞涨，那么会不会是通缩。根据高频数据上周的初领失业金人数也可以发现，22万人的数据基本就是过去5年的均值附近，就业市场没有恶化的迹象。按照美国的国情，有工作，就会有消费，大部分企业运营就会有盈利。至少当下我们要说通缩可能还为时尚早。 C、最后，实际上真正让大家担忧的数据消费者信心指数。但是我想说，这个指数是一个抽样调查之后，相当主观的数据。Trump上台之后的种种不
精彩小岛大浪: 市场反弹但未脱险境，经济数据暂稳，投资者需警惕潜在风险，下周行情尤为关键。
1.65万
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2025-03-17
小巴的option周记（20250317-20250321)下个月的cpi可能就是熊市的开始
从2025年03月11日开始，美股进入了夏令时，这也是我炒美股的第五个夏令时，在这五年里感概很深，心态已经磨练的越发成熟，不再像以前那么冲动，学会了忍耐，不断的去积累和学习知识，不断告诉自己，我会成功，炒美股是我这一生最感兴趣的事情，没有之一！[微笑] 言归正传，来说说这3月11日美股大跌事件，原因是由于特朗普对各个国家加征关税引起了市场的恐慌情绪，这势必会造成其他国家的反击，相应的也增加关税，这样会导致通胀复燃，美股可能会进入熊市，但肯定很快又能走出熊市，因为关税不可能每年都加，只是一次性的，美股的金融体系也是很完整的，到时候也会做出一些必要手段来让股票涨起来，我认为会先进入一个熊市，之后又会是大牛市，看这次大家能否把握住机会啦。 这周三会公布2月份的cpi指数，预测是2.9%，实际2.8%，目前市场对特朗普的关税政策的不确定性产生恐慌情绪，会有一段时间的大跌，这也是抄底英伟达的机会，不但是美股交易额最高的股票，并且相对于毛利润73%的英伟达，市盈率40目前对应的股价是120，这实在是太香太香啦~我准备做一个leap call的英伟达，时间可能是一年或者二年，我觉得未来肯定能翻好几倍！司马懿隐忍了几十年，挥刀他只用了一瞬间，所以要抓住这次千载难逢的机会赶上AI的浪潮，AI不是泡沫，它已经在很多地方落实了！坚定自己的信念，并且努力去完成它，我会逐步买进英伟达，英伟达是AI中最重要的股票，没有之一！[得意]关注巴菲特3个月后的季度财报，看股神如何在市场上操作！ 下周计划（20250317-20250321）：本身持有200股TLT股票，股价91.88，做2手20200324 93的covered call 腾讯股价到188，做236手280的一年期的long call，设置买入价格是0.88，卖出价格是80[龇牙] 英伟达股价到98，做1手118的一年期long call，设
精彩我英伟达SP105，看来还是太乐观了
2.45万
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2025-03-17
美港周报: 美股惨遭大抛售,美联储会议能否扭转趋势？
上周回顾：美股遭残酷抛售1、行情动态上周美股遭遇“残酷一周”，标普500指数和纳指双双跌入修正区域，道琼斯指数下跌超过3%，创下自2023年3月以来的最差单周表现。尽管周五出现反弹，但未能挽回全周的损失。尽管2月美国 CPI 略低于预期，但市场情绪依然紧张。周一的大跌尤为惨烈，纳斯达克指数暴跌4%，创下自2022年9月以来的最大单日跌幅，标普500指数跌破其关键的200日移动平均线。与此同时，小盘股罗素2000指数也接近熊市区域，较高点已下跌近20%。上周，香港股市因关税担忧而有所回调，恒生指数周下跌1.12%。不过，投资者在周五回归科技股，押注人工智能（AI）的进步将继续推动2024年的市场反弹。香港股市今年迄今仍上涨19%，恒生科技指数飙升32%。包括花旗和高盛在内的投资银行保持对中国股票看涨，认为估值具有吸引力。黄金在上周五飙升至盘中历史新高，4月期货合约达到每盎司3017.10美元。黄金的上涨反映了市场不确定性增加，交易员们在最新的贸易争端中对冲风险。2、个股大事记尽管上周五市场普遍反弹，但仅有能源和公用事业两个板块全周收涨，分别上涨2.7%和2.3%。英特尔（INTC）成为上周的明星股，周涨幅达16.2%，公司任命前董事会成员、半导体行业教父陈立武（Lip-Bu Tan）为新任CEO后，还暗示不太可能拆分其芯片设计和制造部门。特斯拉（TSLA）遭遇惨淡一周，周一暴跌超过15%，创下自2020年以来的最大单日跌幅。马斯克当天在一栏节目中承认管理其业务“非常困难”，虽然后续有所反弹，但特斯拉股价全周下跌约5%。英伟达（NVDA）在周一抛售后强势反弹，周涨幅近8%。富士康的指引增强了投资者信心，表明人工智能领域的需求依然强劲。市场现在关注的是英伟达GTC大会，CEO黄仁勋将在发表主题演讲。苹果（AAPL）股价继续下滑，周跌幅超过10%，对关税和在中国市场日益激烈的竞争的
3.61万
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2025-03-14
$锦欣生殖(01951)$ 昨晚呼和浩特育儿补贴发酵，今天就是“消费924”。外资一直在观望，就是内需刺激不足，未来经济确定性不高。呼和浩特育儿补贴这个事情，正式打开市场想象力，接下来各地方政府可能都会发布“育儿补贴”政策，狂轰乱炸，将传统消费怼出新高度。传统消费，是外资眼中的中国核心资产，也是险资权益配置的重点，传统消费涨了，保险也会涨（因为保险权益投资收益率提升会太高公司业绩），外资也会去买保险，同时，传统消费顺周期接住了科技里面出来的大资金，形成“科技+消费”共振的局面，就是全面牛市了，必会涨券商（牛市旗手）。 只要能等来中央层面“育儿补贴”政策，各地方政府相继出台“育儿补贴”政策，沉寂3年的消费会再次崛起，中国股市全面牛市也许从今天就全面开启了。 所以，今天盘前选中了育儿补贴概念纯正的，估值低，位置低，市值小的锦欣生殖。[害羞]
精彩飞鹤奶粉 还有蒙牛啥的为什么不选呢 蒙牛今天也涨了挺多的 不过你能选中这个眼光真的好独特！
7,660
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2025-03-14
1.30万
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2025-03-14
$TEM 20250321 50.0 CALL$ 短期来看，tem已经超跌，如果宏观面确定性增强，譬如通过财政支出，关税确定等等，会有一波大反弹
8,532
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2025-03-14
$D-Wave Quantum Inc.(QBTS)$ $BABA 20250321 139.0 CALL$ 快进快出赚个gtc前的alpha[害羞] 懂王过了下周再整活可好？ 阿里等回调再入了，下周还有腾讯财报大戏[微笑]
1.12万
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2025-03-15
$纳指三倍做空ETF(SQQQ)$
1.37万
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2025-03-15
年初重仓了量子股，一开始确实蹭了一把热度盈利了一些，后来被老黄打压了，回撤了不少。下周GTC大会，看看你们怎么表演吧[微笑] $英伟达(NVDA)$
精彩nvda算是很稳
1.69万
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2025-03-16
$铜矿ETF-Global X(COPX)$ 供应端这两年增速都很缓，只有1.7%，远低于平均水平 需求端，中国的光伏和新能源能保证紧需求，而俄乌停战后的重建以及欧洲重新武装的需求都会成为新的增量 只要中国经济不重新陷入低迷（保持即可），这就是一笔风险很小的投资，阶段性铜价有望回到之前高点
1.10万
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2025-03-16
$中国银行(03988)$ 因为外汇管控，保险公司的资金可以获得稳定收益的渠道十分有限，抱团取暖成为合适的选择. 而在抱团下，稳定的银行资产会是最优选之一.只要这个趋势不缓解，就可以一直持有
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2025-03-16
$苹果(AAPL)$
精彩apple质地很好，目前很稳~
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2025-03-16
$伯克希尔B(BRK.B)$
精彩还是你稳，但是跟着巴老得有耐心了
9,307
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2025-03-16
$爱回收(RERE)$
1.82万
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2025-03-17
南山铝业国际开启招股：氧化铝产能东南亚第一
2025年3月17日，南山铝业国际控股有限公司（以下简称“南山铝业国际”）开启招股 ，发行价区间为每股26.6-31.5港元，发行88,235,300股，预计3月25日正式登陆港交所。作为东南亚地区领先的氧化铝生产商，公司凭借其战略布局和产能优势，在过去三年中实现了营收的爆发式增长，成为全球铝产业链中不可忽视的力量。此次上市，南山铝业国际在提高全球影响力的同时，也将为投资者提供享受东南亚工业化转型红利的机会。 此次上市，南山铝业国际还吸引了产业内的知名头部公司作为基石投资者，包括嘉能可国际公司（Glencore International AG）、香港拓威贸易有限公司、瑞中国际工业设备（香港）有限公司及PT. Indika Energy Tbk.，它们将合计认购9.349亿港元的新发行股份。它们在为公司提供资金支持的同时，也有望跟公司带来更多的资源和合作机会。 这四大基石投资者中，嘉能可是全球范围大宗商品的生产商和经营商，在金属和矿产品、能源产品和农产品等60多种大宗商品的生产和营销方面占据重要地位，嘉能可同时也是公司的五大客户之一。 香港拓威贸易有限公司是厦门象屿的附属公司，主要从事供应链管理、分销服务、原材料及制成品进出口，而厦门象屿同样是公司的五大客户之一。 瑞中国际工业设备（香港）有限公司是国内知名公司瑞智控股在香港的附属公司。 PT. Indika Energy Tbk.则是一家投资控股公司，专注于通过其于能源领域的战略投资开发新的可持续发展业务，并已经在印尼证券交易所上市。 公司概况：深耕东南亚的氧化铝龙头 南山铝业国际主要从事氧化铝的加工
精彩牛逼啊，这么大的市场潜力，未来一定赚翻了[强]
3.51万
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2025-03-17
🚀【3月17日】看本周关键事件，聊本周交易计划
经济数据：美联储利率决议；日本央行公布利率决议；中国3月LPR报价；美国2月零售销售月率；美国上周初请失业金人数；财经事件：英伟达举行GTC大会；美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会；公司业绩：老虎证券、腾讯、美团、拼多多、小米，蔚来、小鹏汽车、美光科技、耐克、联邦快递将于本周放榜；聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯盘面动态3月17日，恒生指数开盘上涨266.02点，涨幅1.11%，报24226.0点；恒生科技指数开盘上涨39.85点，涨幅0.68%，报5920.63点；国企指数开盘上涨78.7点，涨幅0.89%，报8956.69点；红筹指数开盘上涨20.42点，涨幅0.52%，报3926.87点。科技、大消费板块涨幅居前，蒙牛乳业涨超5%领涨蓝筹；京东集团-SW涨超3%，美团-W、腾讯控股涨超2%，阿里巴巴-W涨超1%；理想汽车-W跌超4%，第四季度经调整净利润为40亿元，同比下滑12%；
2.03万
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2025-03-16
2025年黄金展望报告
在经济和市场中，任何趋势的形成都需要时间。在去年的报告中，我们强调了理解当前事件时应结合历史视角。从历史来看，我们正处于利率持续下降的时代。 几十年来，一个不可逆转的、类似构造板块运动的力量不断推动利率下降，同时压缩利润率。这一趋势伴随着大量信贷的高压注入市场。每次利率下调，都伴随着资本泛滥，而投资机会的增幅却远远不及资金供应的增长。这也解释了**“僵尸企业”**（仅借款支付利息，而非用于扩大盈利能力）的不断增多，以及其他令人担忧的金融现象。 然而，在这场持续 40 年的降息浪潮中，美联储却选择在不到 18 个月的时间里将联邦基金利率从 0% 提升至 5.5%，这一加息速度是近年来最快的。 自那以后，市场一直充斥着**“利率高位维持更久”**的言论。然而，尽管美联储不断发表言辞模糊的政策声明，降息的步伐仍然远远滞后于市场预期。 高利率维持更久？还是快速降息？ 尽管美联储坚持“高利率维持更久”，但债券市场却暗示降息即将到来。高利率已经造成越来越大的经济痛苦，部分领域甚至进入了危机模式。 在这短暂的“高利率维持期”内，我们已经看到： 1. 企业破产潮不断上升，2024 年企业破产数量创下 14 年新高 Image [美国企业破产数据] 2. 裁员潮激增，2023 年科技行业裁员数量创下历史纪录 Image [科技行业裁员数据] 3. 商业银行贷款违约率上升 Image [商业银行贷款违约率数据] 去年，我们对宏观经济以及黄金和白银的价格做出了预测，现在来回顾一下，2024 年宏观经济预测我们曾表示：“我们认为利率存在巨大的下行压力。美联储主席已经在谈论 2024 年降息。”最终，美联储确实开始降息，但幅度不及我们的预期。 2024 年黄金和白银价格预测 我们曾预测：“我们预计 2024 年底金价将超过 $2,300，而银价至少会达到 $26，金银比将低于 90。”最终，金价超出