$微软(MSFT)$ 微软在其 Ignite 开发者大会上宣布 Azure 基础设施迎来重大革新，推出专为数据中心定制的 Azure Boost DPU 以及全新内置安全芯片 Azure Integrated HSM。Azure Boost DPU 是微软首款内部研发的 DPU 芯片，将多个组件集成到一个完全可编程的片上系统中，在运行云存储工作负载时，功耗降低至传统 CPU 的三分之一，同时性能提升四倍。Azure Integrated HSM 则充分利用专用硬件加密加速器，可在芯片的物理隔离环境中执行安全、高性能的加密操作，从 2025 年起，微软计划在其数据中心的每台新服务器上标准配备 Azure Integrated HSM

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 计划不变，价格8以下到7之间，会分三次陆续买入最后预留的20%仓位。从全球流动性的方向看，阶段底部可能会在现在到4月初出现，这个位置不管是横盘做底，还是向下插针新低都是合理的。届时也是川普落地关税的时间点。Good luck！

$腾讯控股(00700)$ 腾讯的确定性很高，理应享有接近长期国债收益率的估值。目前国债收益率转换成估值是近50倍，那么腾讯的估值不说接近50，起码得25PE，这都还不考虑利润增长的情况。如果资金理性，那么腾讯股价现在应该值500元，持有再享受利润成长

$美国超微公司(AMD)$ 造H20芯片简直是产能黑洞啊，费力不讨好...老美估计会点头限制版Blackwell架构，供应链很快就能跟上节奏...这波绝对利好！

$超微电脑(SMCI)$  要是真不行，上周就该发预警了。记住：第三季度他们核销了数百万过时库存，这波操作直接拉低毛利率。第四季度毛利率预计重回10%以上。第三季度有些大单物流延迟拖累收入，九十天过去该解决了吧？第四季度刚拿下200亿刀大单，不管有没有开始发货，都是未来指引的弹药库。这波四季报+年报绝对稳，按上述逻辑我赌业绩超预期。

$美国超微公司(AMD)$ 这票从2024年10月走势看，眼下正在构筑巨型杯柄形态！下一站说不定能扶摇直上冲破220大关！

$美国超微公司(AMD)$ $美国超微公司(AMD)$ 破200肯定比$英伟达(NVDA)$ 早，这俩都拿着准没错

$拼多多(PDD)$ 1、拼多多是第一个做商家自动回复的，常见问题自动回复，现在淘宝学习了。2、拼多多自动退款功能也是首创，这样对商家压力是更大，现在优化到会自动识别应该退多少，我最近有一单退了几块钱，不知道AI怎么算出来的。这样节省了买卖双方浪费大量时间扯皮，本来几块钱成本的商家，要花半个小时各种沟通，时间成本这么不值钱吗？这不就节约了消费者很多时间。3、逼着商家尽快发货，拼多多很早就承诺48小时内发货，现在淘宝也抄了。以上只是随便举例子，拼多多是有很多自己的创新想法，做得很好，是超级学霸，所以基本都是别人抄他作业。以上只是随便想到的，拼多多的创新还是不少的。

$美国超微公司(AMD)$  山姆大叔放卫星啦！OpenAI年底要囤够1亿块GPU，估值剑指3万亿美元，这波算力军备竞赛真是壕无人性。

$腾讯控股(00700)$ 腾讯或许不再是那个每年增长30%的闪电侠，但当它用分红回购+现金流业务筑底，用视频号+海外游戏+AI打开天花板，这就是一个典型的“退可守（3倍PE现金流业务）、进可攻（三大增长极）”的长期标的。策略建议：当前价位可建仓核心仓位（占总资产5%-10%），若市值跌破2.5万亿港元启动金字塔加仓。记住：投资互联网巨头，本质是赌人类数字化的进程不可逆——而腾讯仍是这个时代最好的船票之一

$腾讯控股(00700)$ 2024年完美收官，现在回看去年的这篇帖子。去年（24年）的非国际财报净利润大概2200亿左右（根据三季报作了些修正，按年增长35％核算），考虑到今年二季度开始DNF效应减弱，游戏增速可能会降低（虽然去年9月出的三角洲，年底出的航海王表现都还不错，但对于如此大的游戏体量量级应该还不够，至少还要有个巨型常青游戏出现才能再次出现跃升，王者世界，异人之下，逆战？现在不知道就当没有），但考虑到视频号商业化进一步深化，金服继续提升毛利，总体非国际净利润可能达到10％-15％的增速，这里取下限，即25年达到2400亿左右。按22年200时的估值算（当时为15倍，内外环境对比略去，详细的可自行去查一下），对应市值为38300亿港币（以今日汇率0.94核算），假设今年回购注销与去年类似2亿左右，即股本会到90亿。那么大概22年200元的腾讯在25年对应是425元左右。

各位注意了，$超微电脑(SMCI)$ 的历史最高点122.90刀可是个风水岭。在那些妖风四起的操作开始前，这货可是稳稳当当地在110区间躺平。现在这价位和十五个月前被空头狙击前基本没差，但财报数据早就今非昔比——营收利润双增长。那些英伟达的Blackwell显卡总得有个去处吧？我看未来十二个月这兄弟绝对能重返巅峰，然后直接起飞！

$英伟达(NVDA)$ AI霸主！2025年累涨200%，市值突破4万亿美元，H200芯片毛利率75%支撑盈利。TTM市盈率50倍仍低于五年均值，Blackwell Ultra订单超预期，算力军备竞赛下市占率突破90%，周线MACD二次金叉强化趋势

$超微电脑(SMCI)$ 空头现在怕是瑟瑟发抖了，期货温和上扬叠加就业数据坚挺，这票明儿财报前怕是要上演关门打狗。那些急着平仓的可怜虫们，自求多福吧。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 纯技术分析。日k好像又可以了，周k居然做了一个回调往上，月k保持正常趋势。什么鬼pe，我真的看不懂。。。。。国防部分 还没有完全 price in了。

$Strategy(MSTR)$ 至于要不要做空美股，你自己看着办，反正我是不建议当一个阴暗的空头的，这里面有一个市场博弈的逻辑：今年以来几乎所有的华尔街机构全部吃瘪，如果市场展开反弹，机构为了自救，他有可能短线拉爆股市，只有拉高市场他才有利于出货，你这个时候做空的话，有可能遭遇惨烈的逼空行情。你永远要记住一点：这个市场上的钱不是那么好赚的，你和其他人没有什么不同、更别谈什么特殊的才能了，呵呵。熊市反弹里Applovin(APP)和$Microstrategy(MSTR)$ 都有操作的机会，我此前已经说过了，你自己把握好......

$腾讯控股(00700)$ 估值洼地！PE仅12倍处历史低位，视频号广告变现拉动利润增长。PB3.8倍低于互联网巨头均值，日均回购5亿港元显信心，政策松绑+微信生态闭环双击在即

$腾讯控股(00700)$ 如果腾讯完全按照苹果那样对待股东回报，特别在回购注销股票，未来10年如果真的回购注销掉40-50%的总股数，楼主的预测10年10倍大概率能实现。首先，自由现金流未来10年增长2倍概率较大，即年复合增长11.6%；其次，如果进入牛市，估值PE达到30-40倍也是可能的，腾讯历史估值均值就在30倍左右，即估值增长1倍也是大概率的；最后，就是总股数降低40-50%，即每股价值因为总股数降低增加0.7倍，这个需要跟踪，确定性有待验证，如果回购力度达到苹果的水准，10年后，腾讯股价增长大概：2^(2+1+0.7)-1=12 倍。

$腾讯控股(00700)$ 一种直觉，不一定对。$腾讯控股(00700)$ 和$阿里巴巴(BABA)$ 就是三年前的红利股，人人打，怕外资空，怕美元涨扰动，但公司基本面没什么大问题。用人民币沪港通购买，持续回购分红可以对冲人民币贬值的影响可能还有盈余。然后耐心等待修估值，只要有耐心拿着，一定会赚钱。可惜的是，没有人愿意慢慢变富。目前已经大比例持仓这两家公司做防守，希望守住今年 60-70 建仓美团和泡泡玛特的获利。另外还配了几支出海票佩蒂股份、安克创新、名创优品来负责进攻。今年的人民币账户交易就这样吧，有点期待年底收益总结和明年的行情了，1231 收官写一篇全年交易总结。

$腾讯控股(00700)$ ai浪潮就是十年前的移动互联网，太多ai应用等着落地，我的持仓整体ai含量非常高。我重仓的腾讯和阿里，都布局了ai，投入不小。轻仓持有的美图，第四范式，金山云，也已经借助ai成为了高增长的成长股。我有一个不成熟的观点，即使是巴菲特这个级别的投资者，错过了ai，也会错失一个时代。