当年的BAT，后来的蔚小理，他们有着共同的轨迹，开始老大不可一世，后来被老二老三反超得没脾气。从去年开始，就不断有人质疑“蔚小理”还能不能叫“蔚小理”，先是“小理蔚”后来“埃小理”，今年上半年，蔚来在造车三傻交付量增速中垫底。大家都在抢滩，还陷在海里的只有蔚来自己。蔚来何以至此？大家好，这里是数读智车，致力于以数据为标尺，剖析新能源与汽车行业的发展与趋势。这篇文章是“数读公司”系列的开始，或许会有很多不足之处，欢迎各位多多批评建议。主角是蔚来汽车，废话不多说，先看下面几条总结：❖蔚来拥有一定的产品和技术能力，服务体验好，能够制造爆款，但核心能力是战略和市场营销❖蔚来并不想只做整车设计制造与销售，而是以蔚来汽车为中心，打通上下游的生态企业❖蔚来的交付量已经持续了接近一年的瓶颈期，背后可能是过度关注市场和竞争对手，产品步调缺乏系统性❖由于销量增长缓慢，整体业绩增长也不理想，扭亏为盈也看不到时间表，从经营到社会舆论都会承受压力❖产品进入第二轮出牌阶段，ET7的表现、品牌的认可度让人看到了希望，但产品规划问题仍在❖目前蔚来超过550亿的现金储备让人安心，偿债压力小，能够支撑战略布局，仍然拥有不错的机会Vol.1/ 团队能力蔚来成立于2014年11月，公司吉祥物是李斌。李斌的履历，有三个“长板”：第一，汽车与出行领域丰富的资源。2000年，李斌创立了易车服务网，易车网是国内首家海外上市的汽车互联网企业。易车旗下的汽车金融交易平台易鑫也成功上市。除了这两家嫡系，李斌还是摩拜单车的重要推手，目前仍然是摩拜单车的董事长；他还担任着嘀嗒出行的董事长。第二，资本市场强大的号召力。蔚来汽车在美国、香港、新加坡三个资本市场上市，上市前先后有多达12轮融资，并且早期投资全是腾讯、高瓴、京东、顺为等明星资本。除了蔚来，易鑫集团，拿到了腾讯、京东、百度、顺丰等巨头的融资。摩拜11轮融资，且顺利

        2020年，在《财经》年会上，银保监会首席律师刘福寿表示，P2P网贷机构已经完全归零。巅峰期，全国有将近5000家平台，如果以2016年网贷“824新规”为界，从5000到0只用了4年。   不过，所谓归零，并不意味着所有平台都退出历史舞台，相反，陆金所、拍拍贷、宜人贷、你我贷、小赢科技都顺利完成了转型，化身助贷平台，继续开展业务。   三年后，这些平台不但平稳运转，而且赚得盆满钵满。   助贷是一种怎样的商业模式？数读商业归纳整理了简普科技、奇富科技、信也科技、陆金所控股、小赢科技、嘉银科技、宜人金科7家有相关业务的上市公司，尽可能全面地呈现助贷商业模式。   这是数析商业模式系列文章的第一篇，我们希望尽可能清晰地剖析细分行业的模式，为读者提供一些信息增量。如果您对部分行业有更深入了解，欢迎跟我们交流探讨，我们非常愿意把您的观察和思考分享出来。   商业模式   多数助贷机构诞生于P2P发展的高峰期。P2P平台负责撮合交易，积累了一定的风控能力，随着行业出清，P2P平台能够沉淀下来的便是风控技术和借款人，于是，拍拍贷更名信也科技、小赢理财变为小赢科技、你我贷更名嘉银金科、宜人贷变为宜人金科，P2P丝滑地转型到助贷。   形成原因：商业就是把自己的东西卖给有需要的人或者公司。助贷卖的是技术、风控和流量，客户是持牌金融机构，目标群体是具有贷款需求的个人和企业。   这种商业模式的形成原因主要是供需错位。有相当一批信用白户得不到足够的授信额度。持牌金融机构中，优质借款人更愿意选择利率更低的大机构；小机构要么缺少渠道获得借款人、要么风控不足以覆盖信用白户，因此乐意选择助贷机构做一层风险隔离。   助贷服务的内容主要是：获取借款人、初步信

IMG_256   3月的最后一天，小米被推到了风口浪尖。   一场严重车祸，一次失败的公关声明，让小米遭遇了造车以来最严重的舆论危机。   雷军的出面回应让这起事件得到了短暂的平息。但对于智驾安全问题的关注才刚刚开始。   从2023年下半年起，智驾快速发展，今年二月，比亚迪发起“智驾平权”，智驾装车进入快速爆发期。   新技术的商用，注定会伴随着曲折和坎坷，与其说小米是个体偶然事件，不如说这是过去智驾安全焦虑的集中爆发。   狂奔的国产新能源，安全问题正在受到更广泛的关注，压力与质疑如影随形。   特斯拉跌至第六   通常而言，第一季度是车企的销量淡季，多数车企的销量都会有明显下滑。从3月开始，新能源车企的销量开始逐月攀升。    去年的以旧换新政策延续到今年，3月，各地陆续出台政策，进一步支持和鼓励汽车消费。中办、国办发文表示，加大消费品以旧换新支持力度，延伸汽车消费链条。中汽协也于3月启动了新能源汽车下乡车型推荐目录申报。截至3月底，全国汽车以旧换新申请量合计超过150万份。   政策上的利好最终带来的是销量表现的提升。   按照同比数据，目前披露销量数据的14家车企中，绝大多数环比呈现增长；除了赛力斯，其他全部实现同比增长。   按照平均数计算，平均销量达到了71599台，同比增加了约2万台。比1月和2月也有大幅度提升。按照中位数测算，车辆销量的中位数达到35378台，也比同期增加了超过6000台。   国产车企的狂奔速度，已经将特斯拉压制到中游。根据特斯拉公布的数据，其一季度在华销量13.72万台，按照总量对比，已经被吉利、上汽、长安、奇瑞超过。平均每月4.6万台的销量，很快就要被理想、小鹏和零跑超越。 IMG_257 &n

​ 我们总是特别容易给一些互联网公司打上标签，提到阿里、京东，最先想到的词是电商；提到美团，团购或者O2O是关键词；提到滴滴，我们想到了网约车或者出行；提到高德，我们会认为这就是地图应用。直到现在，我们还在用这些标签来区分这些平台。 从去年2月，美团打车在南京试点上线运行打车业务，到今年美团打车登陆上海，美团在正在跟滴滴的核心业务展开竞争。这已经超越了“团购”甚至是“O2O”的范畴，同样的，3月6日，滴滴在9个城市上线外卖业务，试图冲击美团的O2O业务，这同样也不是出行领域的范围。 美团与滴滴的直面竞争，是互联网时代的一个缩影，过去人为添加的那些所谓的边界正在变得模糊，互联网进入了真正的“无边界”时代。 用户忠诚度低——“无边界”的条件 这种无边界并不是竞争对手之间开放平台，用户账号互通，互相为各自做嫁衣，而是巨头们基于自己优势发展起来后，发现没有了那些条条框框，开始伸展自己的触角。这个过程基于自己的流量优势，延伸的领域往往是竞争对手护城河不宽、用户忠诚度较低的领域。 所以，当美团在脱离团购的边界后，首先想到的是酒店民宿，2015年，美团收购酷讯，开始布局酒店旅游，2017年，美团发布旅行品牌美团旅行。因为在酒店民宿中，用户没有固定的习惯，在哪里可以预订到更实惠的酒店，就会选择哪个APP，并不局限在携程。同样的，如今美团进入出行领域，是因为滴滴的崛起主要依赖补贴，与快的的烧钱大战结束后是与优步的烧钱大战，在大肆补贴之后，市场能够支撑的住的也只此一家。同样的模式也可以在美团中复制，而高德、百度也都可以做，只不过后两者的决策层面都有限制，无法做出太大的动作。 流量——“无边界”的基础 不得不说，无边界的玩法依然是互联网巨头们的游戏。流量依然是拓展边界的核心。 美团进入打车市场，是依托自身的流量入口，在这个基础上，美团拥有一定的用户优势，市场拓展的成本相对较低。这也是以租车起家的

近日，中国互联网金融协会发布消息称互联网金融信用信息共享平台基本实现了对开展个人借款业务的网贷、网络小贷、消费金融等会员机构的全覆盖。截至2018年3月15日，接入平台的机构已从最初的17家增至100多家，收录自然人借款客户4000多万个，借款账户9000多万个，入库记录3.6亿多条。这也意味着，借款人的个人征信不再是空白页面，失信者将更加寸步难行。 此前，由于互联网金融行业数据不能接入央行的征信体系，又无法在从业机构之间形成共享，导致了多头借贷、违约成本低、诈骗借贷的乱象难以杜绝，严重影响了行业的健康发展。互联网金融信用信息共享平台的完善及百行征信的成立，实现了互金平台间的信息共享，与央行征信中心形成有效互补，补位民间个人征信。 对网贷借款人来讲，在互联网金融平台借款的不良记录将被纳入互联网金融信用信息共享平台，向所有接入的互金企业共享。这意味着，如果借款人在某家网贷平台上出现逾期情况，不良信用记录首先会被收入互联网金融信用信息共享平台等征信机构的黑名单系统。一旦成为失信人，借款人不能再在任何网贷平台或银行获得贷款，甚至会影响到出行等日常活动。 ​ 国家层面对个人信用体系建设也一直从未放松。2017年，多地政府和法院联手打响一场针对失信人的阻击战。全国各地法院接连宣布，给欠钱不还的老赖启动绑定“专属彩铃”。其中，北京朝阳法院与360公司达成技术合作，为失信人设置永久来电显示，其手机会被标注为 “被纳入失信被执行人名单”。 与此同时，借款人认真履约、按时还款，累积良好的信用记录可以享受到更便捷更优质的服务，如绿色通道快速放款、借款额度提升、更低的利率等显见的经济效益，也将在日常生活中享受到更多的便利和优惠。 据悉，宜人贷等作为首批接入互联网金融信用信息共享平台的企业，从2016年10月至今，每个月都会向信用信息共享平台上报借款人的征信数据，包括用户的身份信息、借款额度、是否