近日，银保监会发布《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》（以下简称“新规”）。新规将于2022年1月1日正式落地，业内人士普遍认为，新规会对行业产生巨大冲击。在严苛的新规下，互联网保险行业的各平台还有没有“改命”机会？社长认为，机遇和挑战并存。有挑战的地方，就蕴藏着机遇。可卖的互联网保险产品种类变少根据新规，意外险、健康险（除护理险）、定期寿险、保险期间十年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）、保险期间十年以上的普通型年金保险、银保监会规定的其他人身保险产品，可在互联网上进行销售，而分红险、万能险、投连险作为创新型业务，皆不在互联网人身险销售范围之内。根据往年数据，2020年互联网寿险业务中，不受新规影响的定期寿险和终身寿险，合计保费规模224.6亿元，规模占比是19.14%；部分受新规影响的两全保险，保费规模186.2亿元，占比是15.87%；全部受新规影响的分红保险、投连保险和万能保险，保费规模占比是65%。由此可见，新规影响的保险产品规模占比最大，无疑将对2022年的互联网人身保险市场产生巨大冲击。机遇在哪儿？新规对整个互联网保险行业的影响巨大，但对单个平台的影响又各不相同。分险种来看，意外险、健康险所受影响较小，寿险所受影响较大，投资理财性质的保险受影响最大。如果中介平台产品以新规允许的产品为主，那么新规对其的影响不仅不是坏事，反而会已因此相比其他平台更具优势，从而在同行业的竞争中迎来机遇。比如，保险科技平台水滴保旗下保险产品以健康险为主，受新规影响就会很小。如果是分红保险、投连保险和万能保险等保险产品占比较大的平台，就会受到很大冲击。可卖互联网保险的公司数量锐减新规规定，经营互联网人身保险业务，应具备以下条件（即第一层次要求）：1.连续四个季度综合偿付能力充足率达到120%，核心偿付能力不低于75%；2.连续四个季度风险综合评级在B类及以上;3.

近日，字节跳动一周内投资了两家企业和一个平台，即美中宜和、宏达艾瑞和互联网医疗平台“好心情”，覆盖产科儿科、肿瘤治疗、心理健康等多个领域。字节跳动为什么突然这么集中投资互联网医疗?去年就开始发力互联网医疗事实上，这并非是字节跳动首次发力互联网医疗，从去年上半年开始，字节跳动就“盯上”了互联网医疗领域，之后动作频繁。2020年5月19日，字节跳动5亿人民币并购百科名医，对标2019年6月上线的百度健康医典和2019年1月上线的腾讯医典，首次进军医疗领域。2020年9月，字节跳动旗下科普类App“绿松果”整合进小荷App，今日头条App内的“头条健康”小程序也更名为“小荷”。2020年9月23日，字节跳动成立北京平安百草科技有限公司并全资控股。主要经营范围包括健康管理、健康咨询（不含诊疗服务）等。2020年11月2日，字节跳动正式曝光医疗健康业务品牌“小荷医疗”。“小荷医疗”旗下有两款APP：面向患者的小荷App，和面向医生的“小荷医生”App。其中，“小荷”APP是一款集在线问诊、查医典、查医生的综合性医疗App，对标阿里的医鹿APP。小荷医生APP则对标平安好医生旗下“平安医家”的“医生之家”。2020年11月24日，字节跳动在北京成立名为“松果门诊”的诊疗机构。2020年12月10日，字节跳动正式收购了原百度副总裁吴海锋创办的幺零贰四，该公司全资持有极光半径科技公司和线下诊疗机构松果门诊。2020年12月10日，字节跳动并购小荷医疗。2020年年底，字节跳动成立专门负责大健康业务的极光部门，该部门由吴海锋带队，部门业务对外统一品牌为“小荷健康”。2021年1月19日，对松果医疗进行战略融资。2021年3月24日，再次对百科名医进行股权融资。从以上的动作来看，字节跳动对互联网医疗的发力，一直都是既包括线上平台又包括线下机构，所以此次投资既有互联网医疗平台“好心情”，又有美中

近日，水滴保$水滴(WDH)$ 发布《县域保障市场研究报告》（下简称《报告》）显示，县域（即五线及以下城市）市场的保险渗透率仅有11.6%，不足一二线城市的一半。其中，一线城市的保险渗透率为29.4%，二线城市的保险渗透率为26%。追根究底，保险渗透率的高低与用户对保险的认知程度相关。《报告》显示，三线及以下中低线城市用户的保险认知程度明显低于高线城市用户，县域有超一半的用户对保险基本不了解。对保险基本不了解，具体可体现为：对保险知识相关了解较少或者基本不了解，不大知道保险的基本分类和作用等等。其中，一线城市对保险基本不了解的用户占20.1%，二线城市占17.7%，县域则占53.8%。不了解，就谈不上“接受”。《报告》显示，县域用户对互联网保险接受度最低。有17%的用户表示完全不会考虑通过互联网购买保险，相比之下，一二线城市分别只有2.3%、3.4%的用户表示完全不会考虑通过互联网购买保险。关于不打算新购或续费的原因，一线城市有50%的用户认为是“没有钱购买商保”，仅有8.3%的用户表示是因为“不信任商业保险”；相比之下，县域有57%的用户认为是“有社保就够了”，高达15.5%的用户竟是因为“不信任商业保险”。以上这些都充分说明，县域用户有待保险教育。就目前而言，对保险认识程度的差异，已经导致县域用户在选择保险公司、平台以及保险产品时，形成了一些和一二线大城市用户明显不同的特点。《报告》发现，县域用户在选择保险公司或平台时，除了和一二线城市用户同样看重“平台可靠”、“产品保障条款”、“理赔难易程度”以外，还明显比一二线城市用户更看重“产品丰富、选择多”、“购买操作简单”这两点。具体看，选择保险公司或平台时，考虑“平台可靠”、“产品保障条款”、“理赔难易程度

近日，中央财经委员会第十次会议召开，“共同富裕”成为重要议题之一，会议强调“在高质量发展中促进共同富裕”，“形成中间大、两头小的橄榄型分配结构”。首都经贸大学保险系副主任李文中在接受媒体采访时称，保险业作为我国金融业的重要组成部分，地位与职能决定了其在促进共同富裕的过程中，将发挥重要的风险损失补偿和资金融通作用。社长认为，普惠保险因为性价比高、覆盖人群广泛等特点，在国家推进共同富裕过程中，将发挥更大作用，比如这两年各地热卖的惠民保，以及水滴保等互联网保险平台大力推广的百万医疗险、百万意外险、百万重疾险等。保险能降低低收入人群的比重所谓“中间大、两头小的橄榄型分配结构”，简而言之就是，把高等收入群体和低等收入群体的比重变小，中等收入群体比重变大。本次会议要“加强对高收入的规范和调节”，“清理规范不合理收入”，“整顿收入分配秩序”，“坚决取缔非法收入”，“鼓励高收入人群和企业更多回报社会”，以及“加大普惠性人力资本投入”，“完善养老和医疗保障体系、兜底救助体系、住房供应和保障体系”等等，目的都是为了降低高收入和低收入人群的比重。而保险在促进“共同富裕”的过程中，可以有效降低低收入人群的比重——通过提供风险损失补偿，防止“因病致贫”、“因病返贫”。正如经济学家任泽平所说，医疗负担的加重是低收入阶层陷入贫困陷阱的重要原因，即“因病致贫”、“因病返贫”。之前，国家卫健委财务司副司长刘魁曾提到，我国建档立卡贫困户中，因病致贫、因病返贫的比例均在42%以上。患病的农村贫困人口中，年龄在15岁至59岁占农村贫困人口的40%以上。他们都是所在家庭主要劳动力，患病不但要发生治疗费用，还会因为丧失劳动能力而直接影响创收，使家庭陷入贫病交加境地。除了防止“因病致贫”、“因病返贫”，保险在促进“共同富裕”的过程中，还可以发挥更多作用。中国科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠举例表示，比如农民群体

8月16日，人社部网站消息，“2020年北京市外来新生代农民工监测报告”（下称监测报告）近日发布。该监测报告是国家统计局北京调查总队为了进一步做好农民工服务工作，了解外来农民工在京工作、生活需要，在全市范围开展的农民工市民化进程动态监测调查。监测报告一发布，就迅速引发了各方热议，尤其是程序员群体对“新生代农民工”一词反应激烈。以高收入著称的程序员不愿意被划入“新生代农民工”，说穿了还是和社会对农民工的固有印象有关：经济收入、工作环境、保险保障等都不尽如人意。然而，时代在进步，农民工的现状也在不断提升。此次监测报告公布的数据，就展示了新生代农民工的生活、工作、经济收入相较传统农民工有所改善，而从中也可推断出新生代农民工的保险保障现状较之传统农民工有了好转。什么是新生代农民工？在此次监测报告中，“新生代农民工”一词引发了极大讨论。监测报告中提到，“从事信息传输、软件和信息服务业的新生代农民工占比大幅提高”。许多人不禁哗然，原来“码农”一词并不仅仅是程序员自嘲的叫法，还反映了程序员的真实社会身份——新生代农民工。事实果真如此吗？这并非相关部门第一次使用“新生代农民工”一词。2010年1月31日，国务院发布的2010年中央一号文件《关于加大统筹城乡发展力度进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》中，首次使用了“新生代农民工”的提法。尽管“新生代农民工”一词的使用历史已经超过10年，但关于什么是“新生代农民工”，还没有正式的定义。人社部曾针对2020年5月1日起施行的《保障农民工工资支付条例》答复时指出：“农民工”是指具有农村户口、有承包土地，但主要在非农产业就业的人员。这一说法来自官方，比较靠谱。如果网络搜索，还可以看到对“新生代乡籍工”的解释：新生代乡籍工指的是在1980年及之后出生的，进城从事非农业生产6个月及以上的，常住地在城市，户籍地在乡村的劳动力，是新时代的产业工人。结合人

8月9日凌晨3时许，《乡村爱情故事》“谢大脚”的扮演者于月仙在内蒙古发生车祸，不幸去世。事故令人惋惜的同时也再一次提醒了大家，在发生意外的几率上，老天不会偏爱任何一个人。保险虽然无法避免意外，但能在意外发生后给家人一些经济补偿。以下三类保险，可以在此类事故发生后进行赔付。社保于月仙虽然参演过本山传媒旗下多部影视作品，但她不是本山传媒旗下的艺人，而是隶属于天津人民艺术剧院，是国家一级演员。天津人民艺术剧院是事业单位，于月仙的身份是事业编制，所以单位为她缴纳了“五险”，包括养老保险、医疗保险、工伤保险等。按照事业编制工亡的赔偿项目，赔偿包括丧葬补助金、供养亲属抚恤金和一次性工亡补助。其中，丧葬补助金和供养亲属抚恤金由养老保险基金负责承担；一次性工亡补助金由工伤保险基金负责承担。丧葬补助金的赔偿标准是社保缴纳地职工平均工资的6倍；供养亲属抚恤金的赔偿标准一般不高于死亡职工生前的工资，具体要由社保部分核定；一次性工亡补助是上一年度全国城镇居民人均可支配收入的20倍。2020年全国居民人均可支配收入是32189元，这意味着于月仙家人在“一次性工亡补助”这一项上可获64万多元。加上丧葬补助金、供养亲属抚恤金，社保承担的补助和抚恤金总金额应该至少可达百万。交强险、第三方责任险据报道，事故中于月仙是乘客且系了安全带，所以在这起车祸中，她并非车祸的责任人。车祸的责任人一旦确定下来，除了要承担相关的刑事责任，还应当承担相应的民事责任，对死者及其家属进行赔偿。1、抢救治疗费。按实际发生的费用计算。2、死亡赔偿金。分为城镇和农村两个标准，具体赔偿金数额（60岁以下）=上一年度城镇（农民）居民人均可支配收入×20年。如果死者大于60岁，大几岁赔偿的年数就按“20年减去几年”算，75岁以上一律按5年计算。3、处理事故的费用。指死者的亲属为处理交通事故所需交通费、误工费、住宿费等费用。整体来讲，处理事故

近日，交通运输部、发改委等7部门联合发布《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》（以下简称“《意见》”）提到，鼓励快递企业直接用工，对用工灵活、流动性大的基层快递网点，可统筹按照地区全口径城镇单位就业人员平均工资水平或营业额比例计算缴纳工伤保险费，优先参加工伤保险，推动企业为快递员购买人身意外保险。这意味着，以“顺丰$顺丰控股(002352)$ 三通一达$韵达股份(002120)$ ”为主的快递行业，以后要增加一笔开支为快递小哥买保险。那么，这种灵活就业人员保险有多大的市场？灵活就业人员迫切需要保障快递小哥、外卖小哥等人员，已经成为我们生活中不可或缺的一部分。然而，企业出于节省用工成本等原因，通常不愿承认和快递小哥、外卖小哥存在劳动雇佣关系，不给后者上保险。快递小哥、外卖小哥的工作遭遇意外风险的几率比较大，一旦遇到意外又没有保险，很容易陷入困境，带来社会矛盾，诸如快递小哥、外卖小哥到底属不属于“临时工”的劳动争议，与日俱增。好事情是，国家正在越来越重视解决灵活用工人员的保险保障问题。7月7日，国务院常务会议确定了加强新就业形态劳动者权益保障的一系列政策措施，包括以出行、外卖、即时配送等行业为重点开展灵活就业人员职业伤害保障试点，要求企业不得制定损害劳动者安全健康的考核指标等。我国社保主要分为城乡居民社保和城镇职工社保两大类，在此之外，其实还有一个灵活就业人员社保并不为人所熟知——是针对不同类别的灵活就业人员推出不同的社保优惠政策。但是，灵活就业人员社保通常由灵活就业人员自己缴纳保费，灵活就业人员通常收入不高，缴费意愿并不强

近日，水滴保$水滴(WDH)$ 与京东安联$京东(JD)$ 联合定制的“水滴癌症医疗险2021”上线，这是在“水滴癌症医疗险2020”基础上的一次升级。水滴保是水滴公司旗下的互联网保险中介平台，京东安联保险是京东集团与德国安联集团在2018年合力打造的保险公司。这已经是两家联合推出“水滴癌症医疗险”的第三个年头。社长之所以关注这款产品，是因为其有两个优点：投保人群的年龄范围很广，三高等人群也可以投保。癌症发病率提高，“癌症保险”很必要我国的癌症病人数量是逐年增多的。国家癌症中心发布的《2019年全国最新癌症报告》显示，近十几年来，癌症发病率每年保持3.9%的增幅。根据国家癌症中心发布的统计数据，2014年，我国的新发癌症病例数380.4万例，2015年为392.9万例。今年，世界卫生组织国际癌症研究机构（IARC）发布2020年全球最新癌症负担数据显示，2020年中国新发癌症病例数上升至457万人，位居全球第一，占全球23.7%。癌症治疗花费高，基本医疗保险的给付额较低，难以覆盖。我国有这么高的癌症发病率和巨大的癌症人数基数，前车之鉴，买一份能保障癌症的商业保险非常必要。为什么要推出专门保障癌症的保险？“水滴癌症医疗险”是一款专门保障癌症的保险产品。“百万医疗险”和“重疾险”都可以保障癌症，为什么还要有专门只保障癌症的保险产品？这主要是因为“百万医疗险”和“重疾险”对年龄、身体健康情况的限制比较严格，一些有基础疾病或者其他疾病的人，或者年龄超过65岁（有的限制年龄更低）的人，可能会不符合购买条件。“癌症医疗险”则不同，三高人群也可以参保，投

近日，社长关注到两组有趣的数据。一组来自于天眼查。数据显示，我国目前有近9700家互联网医疗相关企业。其中，近7成相关企业成立于1年内。2020年，互联网医疗相关企业新增数量超过5200家，年增速达到215％，为历史最高。从地区分布来看，广东省的互联网医疗相关企业最多，有超过3300家，占比35％。其次是海南省，有超过1000家相关企业，占比11％。第三是山东省，有超过800家互联网医疗相关企业。一组来自于企查查。数据显示，目前我国现存互联网医疗相关企业共50万家。2020年是企业注册量的高峰期，新增6.1万家；今年上半年新增14万家企业，同比增长115.4%。从省份分布来看，广东省以8.3万家位列第一，其次是山东省、福建省。此外，有62%的企业注册资本超过100万。同样是互联网医疗企业的数据，两者却相差极大。但社长认为，两者的差异并非重点，两者的共同点才是重点。这个共同点即:近一年多以来互联网医疗企业的数量在飞速增加。互联网医疗的快速发展有目共睹，不断有相关公司上市就是一种体现。去年12月，京东健康$京东健康(06618)$ 赴港上市，市值最高时超过6000亿港元。今年1月，医疗大数据平台医渡云登陆港股，5月，中国领先的保险和健康服务科技平台水滴公司在美上市，6月，叮当快药的母公司叮当健康$赴港上市，医疗大数据零氪科技冲刺纳斯达克……事实上，这么多新企业迫切想要进入互联网医疗行业，并非为了“抢现钱”。现在进入互联网医疗行业的企业，都很难马上盈利。社长在上一篇《叮当健康上市，互联网医疗企业为何能亏损上市？》里提到，互联网医疗的上市企业基本上都是亏损上市，比如平安好医生、阿里健康

近日，叮当快药所属公司叮当健康科技集团有限公司向港交所递交上市申请。其招股书显示，叮当快药$2018年，2019年，2020年，以及2021年第一季度连续亏损，净亏损分别为1.03亿元、2.74亿元、9.20亿元、7.64亿元，经调整后的净亏损分别为6955.2万元、1.23亿元、1.49亿元、8821.2万元。叮当快药不仅连年亏损，而且亏损逐年增加，那么它为何还能上市？靠什么受到市场认可？亏损上市几成互联网医疗特色事实上，亏损并非上市的限制条件，在美股、港股，A股的科创板和创业板，企业都可以亏损上市，这为那些处于高速发展期但是暂时没有盈利的企业提供了便利。在互联网医疗赛道，亏损上市非常常见，叮当快药并非唯一一家。互联网医疗“港股三巨头”里的平安好医生、阿里健康，以及今年5月美国上市的水滴公司，都是亏损上市。平安好医生于2018年5月上市，至今仍处于亏损未盈利状态。其2020年年报显示，2020年净亏损仍在扩大，较2019年增长27%，达9.49亿元。经调整净亏损为5.158亿元，同比减少25.8%。阿里健康于2014年在香港借壳上市，直到6年后的2020年才首次扭亏为盈。根据其2021财年上半年中期业绩报告，在2020年4月1日至9月30日的半年间，阿里健康净利润调整前为2.79亿元，而去年同期则亏损为760万元，经调整后净利润为4.36亿元，同比暴增286.4%。水滴公司于2021年5月上市，2018年、2019年、2020年、2021年第一季度的净亏损分别为2.09亿元、3.22亿元、6.64亿元、4.8亿元。互联网医疗“港股三巨头”里的京东健康，应该属于业内少见的盈利上市平台。京东健康于2020年11月上市，从2017年至2020年上半年的净利润分别为2.09亿元、2.48亿元、3.44亿元和3.71亿元，盈利能力持续提升。今年3月发布上市后的首份年度业绩公告显示，

5月18日，360互助发布公告称，原互助计划将于5月20日18点正式终止，成为今年下线的第五家网络互助平台。往年也不乏网络互助平台退出，比如2018年11月灰度测试一周即下线的京东互保，因参与人数少于50万而在2020年9月下线的百度灯火互助。但往年网络互助平台都是零星退出，且多因平台自身原因，今年网络互助平台的退出则过于密集，且多来自于行业因素。如果从2011年上线的康爱公社（原名抗癌公社）算起，网络互助至今已经发展了整整十年。那么，网络互助的“十年”为什么这么“痒”？民间自发形成网络互助“十年之痒”，其实是历史发展的一个必然。网络互助的诞生背景是，基本医疗保险给付额度低，商业保险保费较为昂贵，低收入人群只买得起基本医疗保险，随时面临着“看不起病”的风险。某种意义上来讲，低收入人群从事的工作更加辛苦、危险，患大病重病的几率相对更高一些。随着我国患癌人数的增加，焦虑的情绪愈发蔓延，中高收入的人群可以通过购买商业保险来保障自己，但低收入人群就只能听天由命。好在，人民群众的智慧是无穷的。在当时现有的保障体系无法保障自身的时候，一些自发的民间互助组织出现了。从最早的“抗癌公社”就不难看出，网络互助最早是民间的自发自救行为，践行“我为人人，人人为我”的理念，让每个会员都能获得一个低门槛的保障。不可否认，长期以来，网络互助确实是发挥出了很大作用，帮助了很多人。对于会员来讲，每个月分摊额度低至十元左右，一旦患病就能拿从几万到几十万不等的互助金。有数据统计，截至2020年5月，我国已有大约3.3亿人参加了网络互助，累计互助金规模约92.39亿元，受助人数超7万。简而言之，上百亿的互助金，拯救了数万家庭，缓解了社会矛盾。此外，因为是民间自发形成，网络互助平台的商业性不是很强，运营者的收入就是8%的管理费——平心而论，抛去平台运营费，这个收入只能勉强够生存。网络互助的运营者要想生存，就要在管

5月11日，国家统计局公布第七次全国人口普查主要数据结果，社长发现不少数据暗示了保险业的一些机会。此次人口普查的数据显示，我国人口10年来继续保持低速增长态势，全国人口共141178万人，与2010年的133972万人相比，增加7206万人，增长5.38%。从年龄构成上来看，0—14岁人口有25338万人，相比2010年上升了1.35个百分点，占总人口的17.95%；15—59岁人口为89438万人，相比2010年下降了6.79个百分点，占总人口的63.35%；60岁及以上人口为26402万人，相比2010年上升了5.44个百分点，占总人口的18.70%(其中，65岁及以上人口为19064万人，占13.50%)。不难看出，我国60岁以上的老年人不仅数量还在增加，而且增速高过了总人口增速——充分说明我国人口老龄化的问题愈加严峻。之前曾有专家指出，“十四五”期间中国60岁及以上人口将达到3.03亿，中国从轻度老龄化迈入中度老龄化；预计到2053年，中国老年人口将达到4.87亿的峰值，占总人口的34.9%。从此次人口普查的结果来看，专家的预测不无可能。随着老年人数量的不断增加，老年人的养老、看病等问题都会成为摆在国家面前的挑战。从保险业的角度来看，人口老龄化会成为老年保险发展的一个机会。今年4月份，银保监会起草了《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见（征求意见稿）》（下简称“征求意见稿”），聚焦于民生保险保障供给的扩容，在加快普惠保险、养老保险、健康保障、特定人群保障等方面的发展提出了具体要求：一、面对低收入人群积极开发投保门槛较低、价格实惠、保障责任简单明确的产品。二、加快满足70岁及以上高龄老年人保险保障需求。三、适当放宽投保条件，对有既往症和慢性病的老年人给予合理保障。四、充分考虑新产业、新业态从业人员和各种灵活用工人群工作特点，加快开发合适的补充养老保险产品和各类意外

5月7日晚间，水滴公司$水滴(WDH)$ 正式在纽交所上市，成为“中国保险科技平台第一股”。其股价上市首日就破发并下跌19%，之后的两个交易日，也有不同程度的下跌。水滴公司上市敲钟上市就破发，不免让人对水滴公司的未来产生疑虑。不过有业内人士指出，近期中概股整体表现低迷，今年以来赴美上市的中概股半数已破发，水滴公司此时登陆纽交所势必也难以幸免。从长期看，优秀的中概股企业会取得与其长期价值相匹配的市场估值。中概股集体低迷面对水滴公司股价连续下跌，很多吃瓜群众开启群嘲模式。有人认为破发说明水滴公司估值过高，发行价过高。更有甚者，认为水滴公司的商业模式跑不通。其实，从最近中概股的市场表现看，水滴公司股价下跌也在预期之内。年初至今，贝壳和京东的跌幅都在20%左右，拼多多和蔚来汽车的跌幅都接近了30%，小鹏汽车的跌幅甚至超过了40%，高途和医渡科技接近腰斩。有媒体统计，年初至5月7日，共有23家中概股公司赴美上市，其中8家首日破发，18家截止5月7日股价低过发行价，破发率78%。赴港上市的34家公司中，首日有14家公司破发，截至五一假期前有19家公司破发，破发率56%。知乎在纽交所上市美股市场上，知乎$知乎(ZH)$ 开盘价较IPO发行价跌了18%，图森未来盘中跌破发行价，洋葱集团首日跌了3.45%，5月10日一晚跌了17%。雾芯科技、容联云、涂鸦智能、怪兽充电虽然上市首日高涨，但之后都持续走跌。港股市场上，哔哩哔哩$哔哩哔哩-SW(09626)$

人间最美四月天。两个利好政策，让4月成了互联网医疗行业的“四月天”。这两个政策，一个是4月15日国务院办公厅发布《国务院办公厅关于服务 “六稳”“六保” 进一步做好 “放管服” 改革有关工作的意见》，其中第十七条提出：在确保电子处方来源真实可靠的前提下，允许网络销售除国家实行特殊管理的药品以外的处方药。一个是4月22日，国务院办公厅印发《关于建立健全职工基本医疗保险门诊共济保障机制的指导意见》，探索将符合条件的“互联网 ”医疗服务纳入保障范围。两个政策对互联网医疗行业都是非常大的利好。受此影响，港股的互联网医疗股集体走强。以4月23日为例，截至收盘，阿里健康$阿里健康(00241)$ 涨超5%，京东健康$京东健康(06618)$ 涨近4%，平安好医生$平安好医生(01833)$ 涨近3%，众安在线涨近1%。A股的互联网医疗概念股也流入大量资金——净流入17亿元，成为近三日（截至4月23日）主力资金净流入最多的概念股。允许网络销售处方药的利好毋庸置疑。此前，2020年11月12日，国家药监局综合司《药品网络销售监督管理办法（征求意见稿）》提出，在确保电子处方来源真实、可靠的前提下，允许网络销售处方药。然而，这只是一个征求意见稿，并不代表正式放开处方药。接着，2021年1月11日，国家医保局发布《零售药店医疗保障定点管理暂行办法》《医疗机构医疗保障定点管理暂行办法》，明确规定定点零售药店可凭定点医疗机构开具的电子

日前，国家卫生健康委规划司司长毛群安介绍，国家卫生健康委正在对互联网首诊服务进行研究，以进一步发挥互联网医疗服务在满足群众就医需求方面的积极作用。对于业内来讲，这是一个极其重磅的新闻。互联网医疗首诊落地的时间越来越近，问题也来了，互联网医疗首诊的放开，利好谁？会对行业产生什么样的影响？2020年互联网医疗市场规模超900亿元，这么大的市场规模，并不包括互联网医疗首诊在内。一旦互联网医疗放开首诊，就等于放开了另外一个巨型市场。严禁首诊曾是互联网医疗的“红线”和“底线”。2018年7月17日，国家卫生健康委、国家中医药管理局联合印发《互联网诊疗管理办法（试行）》《互联网医院管理办法（试行）》《远程医疗服务管理规范（试行）》，明确规定看病“首诊”不能网上进行。但是随着互联网医疗得到越来越多的认可，互联网医疗的相关需求日渐增长，关于互联网医疗的政策逐渐变得宽松，在互联网医疗纳入医保，处方药对互联网医疗开闸之后，首诊也开始有了放开的可能。2020年4月14日，国家发改委、中央网信办联合印发《关于推进“上云用数赋智”行动 培育新经济发展实施方案》（以下简称《方案》），首提将首诊纳入互联网医疗。其中指出：“以国家数字经济创新发展试验区为载体，在卫生健康领域探索推进互联网医疗医保首诊制和预约分诊制，开展互联网医疗的医保结算、支付标准、药品网售、分级诊疗、远程会诊、多点执业、家庭医生、线上生态圈接诊等改革试点、实践探索和应用推广。”国家数字经济创新发展试验区主要在河北省（雄安新区）、浙江省、福建省、广东省、重庆市、四川省6个省市。也就是说，这6个省市率先试点互联网医疗医保首诊制。《方案》的发布，首次突破了以往只允许进行常见病、慢性病的线上复诊政策，对互联网医疗首诊具备破冰意义。如今，国家卫生健康委表态正在研究互联网首诊说明，互联网首诊彻底放开的一天不远了。无疑，这将对现有业态产生巨大影响。以

近日有几组财报数据，让人们再一次刷新对下沉市场流量的认知。3月11日，京东集团发布2020年第四季度和全年业绩显示，京东去年一年净增近1.1亿活跃用户，活跃购买用户数达4.719亿，其中超过80%的新增活跃用户来自于下沉市场。3月17日，下沉市场四天王之一“拼多多”发布2020年第四季度及全年财报显示，拼多多活跃买家数量达到7.884亿，超过淘宝天猫的7.79亿。事实上，即便是被拼多多超越的淘宝天猫，也有相当大一部分活跃用户来自下沉市场。2020年9月28日，阿里巴巴2020年度全球投资者大会上公布，阿里巴巴中国零售市场年度活跃消费者达到7.42亿，移动月活跃用户增长1.19亿，其中70%的新增用户来自下沉市场，预计未来2至3年依然还有很大上涨空间。社长认为，这意味着，下沉市场改变了电商格局。近些年，下沉市场从被巨头们不屑一顾的边缘市场，一步步跃升成为巨头争相抢占的主流市场，潜力之大，有目共睹。而事实上，下沉市场不仅仅能改变电商行业，也能改变保险行业。第三方互联网平台卖保险：从业务险到健康险我国互联网保险的发展，离不开互联网增长带来的红利。1997年可以算做是我国保险行业首次“触网”之年。这一年11月28日，中国保险学会和北京维信投资股份有限公司成立了第一家保险网站——中国信息保险网。同年12月，新华人寿保险公司促成了国内第一份互联网保险单。从1997年至今24年，互联网不断释放红利，我国网民数量从62万增长至9.89亿（截至2020年年底）。在互联网流量红利的影响下，互联网保险行业也快速发展，2020年上半年互联网保险规模保费收入已经达到1766亿元。互联网保险平台基本可以分为三大类：传统保险公司的互联网平台，保险中介的互联网平台，以及第三方互联网平台。其中，传统保险公司做保险，优势在于保险产品，保险中介的互联网平台做保险，优势在于其搭建的各种线下销售渠道，第三方互联网平

2016年，一个叫沈鹏的小伙子离开老东家出来创业，开启他的保障供给创新“实验”。那一年，他还不到29岁。创立的公司叫“水滴”，取“水滴汇聚成大海”之意。现在，一晃近五年过去了，水滴公司努力做好现有保障体系的“填缝剂”，先后推出了水滴互助、水滴筹、水滴保险商城及健康服务业务，建立了国内领先的医保外支付体系，成为中国多层次医疗保障制度体系的重要补充。三个故事看水滴公司带来的变化在中国，虽然已经建立了完善的基本医疗保障制度，有“覆盖率高”的优点，但其“给付水平低”的缺点，让很多人得了大病后仍然无力支付高昂的医疗费用。水滴公司的诞生，给患了大病的人带来了变化。这些年来，无数来自三四线及以下城市和农村地区的用户，不幸患大病后，在水滴公司的帮助下守护住了风雨飘摇的家。农村妇女廖凤涛不幸患了恶性肿瘤，水滴互助划拨的互助金，帮她减轻了大压力。廖凤涛今年43岁，来自陕西省汉中市，老公跑小货车，她做保洁贴补家用。2020年3月，她因腹痛去医院检查，查出了恶性肿瘤，不得不切除卵巢和子宫附件以保命。手术、治疗和后续加一起，大约花了十几万。对于这个家庭来讲，这是一笔巨款，拿来救命就一定会给正常生活带来压力。幸而，2018年11月，廖凤涛的老公给她加入了水滴互助。截至2020年年底，水滴互助给廖凤涛解决了十几万的治疗费用，后续还可以再解决十几万到几十万不等的金额。而她自从加入水滴互助以来，累计分摊的金额总计不过135元。单亲妈妈徐珖（化名），在水滴筹的帮助下，体会了什么叫劫后余生。2020年年初，女儿感冒了，她以为只是普通感冒，却严重到住进了ICU。几十天以后，女儿闯过了鬼门关，逐渐脱离了生命危险，但前期治疗花掉了40多万，已经是徐珖所有的积蓄，后期还再需要十几万，她再也拿不出来了。离婚4年，徐珖靠打工一个人抚养女儿，不管多大的困难都咬牙扛了下来。但这一次，她感觉快要坚持不下去了。这时，有人向徐珖推荐

2月21日，中央一号文件发布，这是21世纪以来第18个指导“三农”工作的中央一号文件。文件指出，“要完善统一的城乡居民基本医疗保险制度，合理提高政府补助标准和个人缴费标准，健全重大疾病医疗保险和救助制度”。“健全重大疾病医疗保险和救助制度”的重要性不难理解——有助于巩固脱贫攻坚的成果，为一号文件强调的“乡村振兴”打下基础。民族要复兴，乡村必振兴，让农村居民获得更充足的健康保障，是乡村振兴的必要条件。事实上，不仅是农村地区，整个下沉市场（包括三四线及以下城市和乡镇农村地区，覆盖低收入人群）的医疗保障体系都不够健全。无论是国家政策和市场，都在呼唤商业健康险走向下沉市场。下沉市场人群亟需健康险目前为止，我国的基本医疗保险已经基本实现全民覆盖。今年1月28日，国家卫健委发布《全国第六次卫生服务统计调查报告》显示，城市地区和农村地区居民基本医保参保率分别达到了96.1%和97.6%。基本医保覆盖全，但给付水平低。2020年3月5日《**中央国务院关于深化医疗保障制度改革的意见》提出，“到2030年，全面建成以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的医疗保障制度体系”。很显然，该《意见》正是为了解决基本医保给付水平低的问题。在一二线城市，人们还可以依靠商业保险，但在人口超过10亿的下沉市场，受经济水平、保险意识等因素的影响，人们通常能依靠的只有基本医保。一旦遇到大病重病，很容易因病致贫、因病返贫。要想彻底、广泛地解决下沉市场人群的健康保障问题，就要在下沉市场普及“商业健康保险”，同时把医疗救助、慈善捐赠、医疗互助等当做辅助手段。下沉市场人群亟需商业健康险，尤其是“乡村振兴”，更离不开商业健康险。健康险要下沉，传统打法行不通一般来说，经济越发达的地区，保险渗透率越高：医保体系更健全，基本医保给付水平更高，居民购买商业保险的意识更强。中国

2月2日，平安好医生$平安好医生(01833)$ 发布了2020年年度报告。数据显示，平安好医生2020全年营收68.66亿元，同比增长35.5%。净亏损9.485亿元，较2019年同比增加27%。社长记得，去年平安好医生做出高管调整，理由是“未达到管理层预期”。2020年年度报告作为高管调整后交出的第一个年度成绩单，却依旧亏损，这是非常尴尬的。在2020年互联网医疗行业普遍蓬勃发展的大环境下，平安好医生内忧外患，实在是令人叹息。内忧：高管调整、诉讼纠缠平安好医生这一年多来可谓风波不断，首先就是5月的高管调整引发了大轰动。2020年5月，平安好医生宣布免去王涛董事会主席、执行董事、首席执行官职务，并委任方蔚豪接替；以及免去林源联席公司秘书职务，以上决定均自5月15日起生效。5月19日晚，平安好医生再发公告补充“换帅”原因，称是由于王涛履行管理职责未达到管理层预期。接着是2021年1月27日，“平安好医生”APP更名为“平安健康”。业内推测，这次更名是因为商标侵权案败诉导致的。此前，平安好医生曾与好医生药业集团有过长达近三年的商标侵权纠纷并败诉。这一商标侵权纠纷始于2018年4月，好医生药业集团在成都市中级人民法院对平安健康提起商标侵权诉讼，认为平安健康在经营过程中不断突出“好医生”，构成侵犯商标权。之后经历了在成都市中级人民法院、四川省高级人民法院、北京知识产权法院、北京市高级人民法院、最高人民法院、国家知识产权局等几个司法行政部门的轮番较量，这一侵权纠纷最后终于在2020年年底尘埃落定。2020年12月1日，北京市高级人民法院作出终审裁定，驳回平安保险集团对北京知识产权法院和国家知识产权总局的起诉，本裁定为终审裁定。外患：强敌入行 流量劣势更突出受疫