【宁德时代港股IPO深度分析】 1. 为什么我会考虑打新宁德时代？ 宁德时代作为全球动力电池龙头，具备极强的护城河。连续7年全球市占率第一，累计装车量超1700万辆，证明其产业链整合能力、技术壁垒与客户粘性极高。而此次港股IPO有高瓴、中石化、橡树资本等明星基石投资者认购超40%，在当前港股流动性偏弱的情况下，基石撑盘效应非常关键，短期破发风险较低。 同时，宁德时代2025年Q1业绩表现亮眼，净利润同比增长32.85%，逆势跑赢大盘，充分体现出在电动车去库存周期下，头部企业的穿越周期能力。在全球能源转型大趋势下，宁德时代的估值依然具有吸引力。 2. 估值怎么看？ 本次港股发行价上限263港元，对应2025年预测市盈率约15-18倍，与A股宁德时代 30倍PE形成较大折价，具备估值修复空间。考虑到港股市场对成长股估值偏保守，但宁德时代本身具备高ROE+稳定分红+全球化布局，15倍PE具备性价比。 3. 欧洲市场竞争怎么看？ 宁德时代在欧洲市场面临LG、三星、Northvolt等竞争，但其匈牙利工厂投产、与宝马、奔驰、Stellantis的深度合作，已确立先发优势。2024年，宁德时代欧洲出货量市占率超过35%，远超LG、三星，随着LFP电池的渗透（技术、成本双领先），有望进一步抢占市场。此外，宁德时代已与多家欧洲能源公司展开储能合作，打开第二增长曲线。 4. 我的打新策略： 我会参与打新，但会控制在1手到3手，以博取短期新股效应下的10%-20%套利机会。中签后根据首日换手率与基石锁定期动态调整是否持有。若港股市场情绪延续回暖，叠加新股热度，有望出现蜜雪、沪上阿姨类似的超预期表现。中长期看，若股价出现低估，反而会考虑分批加仓，做价值投资。 5. 风险与对策： 需警惕海外市场需求不及预期、原材料价格反弹压缩毛利率、以及地缘政治等风险。但从资本实力、技术壁垒、下游客户结构来看，

我认为这次奈飞 $Netflix(NFLX)$ 财报大概率会带来惊喜，尤其是在用户增长和广告业务两大方面。上一季1900万新增用户已经非常亮眼，这一季有《鱿鱼游戏》第三季、《怪奇物语》最终季等重磅内容预热，付费用户和观看时长都有望继续上升。如果广告业务的表现也超预期，那将是三重利好，对股价无疑是强心针。 广告业务是我个人最关注的看点。起价仅$6.99的套餐已经吸引了大量新用户，而且摩根大通预计今年广告就能带来38亿美元收入。如果这个趋势继续超预期发展，我相信市场将会重新评估奈飞的估值模型。内容强、变现路径清晰，再加上提价策略落地顺利，我觉得奈飞的基本面非常扎实。 虽然目前股价已处高位，但我仍偏向看多本次财报后的走势。我选择上涨，并会持续关注电话会议上管理层对于未来广告业务和全球扩张策略的展望。就算短期有波动，长期逻辑仍非常清晰。财报发布后我也可能考虑适当加仓，继续看好它的中长期表现。 @小虎活动 @TigerStars @Tiger_comments

说要让制造业回流听起来很提气，但现实是全球供应链早已深度融合。苹果这种高精密、高依赖外部供应商的企业，把iPhone全部搬回美国根本不可行，成本飙升只是最直观的挑战。

要我说，炒股就像谈恋爱，最怕的就是——情绪化对象+突发状况+看不懂的暗示。 政策？像是对象的爸妈，突然杀出来说“不许谈了”，一纸关税声明，全球股市心脏骤停。 情绪？简直是神出鬼没的前任，昨天还爱你爱到不行，今天突然已婚已育，反复无常到你怀疑人生。 技术面？像是朋友圈发的暗示，均线交叉、MACD背离、K线吞噬，怎么看都觉得对方“好像对我有意思”，结果一追就绿！ 说到底，最难预测的，我还是选“情绪”。市场情绪一起来，基本面、技术面、你面我面，全都不重要了。比如特朗普发个“关税脱口秀”，A股、美股全体站起来跳水，根本不给你反应时间。技术分析派纷纷表示：“图还没画完，行情就结束了。” 所以现在我的策略是：不预测，跟随；不贪心，控仓；不信热点，信自己。情绪这关，谁能管好，谁就能笑到最后。 @TigerClub @Tiger_SG @Tiger_comments @TigerStars @TigerEvents

消费复苏的确定性较高，特别是政策扶持下的黄金珠宝、国货美妆等赛道值得关注。像毛戈平(01318)、老铺黄金(06181) 这类个股，在行业增长+政策利好的双重加持下，可能会继续走强。

U.S. Markets Close Higher as Inflation Data Eases Tariff Worries; Asian Markets Plunge on Global Trade War Concerns 🇺🇸 S&P 500 Index: +0.49% 📈 🇺🇸 Nasdaq Index: +1.22% 📈 🇪🇺 Stoxx 600 Index: +0.81% 📈 🇯🇵 Nikkei 225 Index: +0.07% 📈 🇭🇰 Hang Seng Index: -0.71% 📉 🇨🇳 CSI 300 Index: -0.36% 📉 🇸🇬 Straits Times Index: +0.19% 📈 Market Overview On Wednesday, U.S. markets broadly rose, with the S&P 500 $S&P 500(.SPX)$   and Nasdaq Composite $NASDAQ(.IXIC)$   gaining 0.5% and 1.2%, respectively, as lower-than-expected inflation data helped curb major sell-offs. February U.S. inflation rose 2.8% year-over-year, below the expecte