继晶泰控股、黑芝麻智能之后，又有一家港股龙头公司展开了再融资行动！“人形机器人第一股”优必选于2月20日开启第四次配售，募资超过9亿港元。 自DeepSeek和春晚机器人的一夜爆红后，站在中国人工智能时代的风口下，港股AI再融资活动持续活跃。据LiveReport大数据统计，2023年以来，已有约11家港股AI公司开启配售，再融资金额超过144亿港元。 2025年2月20日，优必选(9880.HK)发布公告，拟按每股H股90港元（较前一日收盘价折价8.54%）的价格向不少于六名承配人配售最多约1015.51万股新H股，募资总额约9.14亿港元（净额约8.76亿港元）。 本次配售股份数目占公司现有已发行股本约2.35%及发行后股本约2.30%。配售代理包括国泰君安国际、中信里昂及TradeGo Markets Limited。 募集资金主要用于公司的业务运营和发展（其中包括营运资金、一般公司用途、境内外投资以及项目建设装修）以及偿还公司在相关金融机构授信业务项下的到期金额（包括本金及其应计利息）。 优必选于2023年12月29日在香港上市，IPO募资约10.42亿港元。此前，公司已先后于2024年的8月1日、10月23日及11月20日进行了三次配售，分别募资1.31亿、4.36亿、5.87亿港元。 也就是说，在不到半年时间里，公司已连续展开了四次配售，累计再融资金额达20.68亿港元，比IPO募资还多了一倍！ 公司董事认为，配售事项是为公司产品的不断优化和迭代及未来于全球市场的大规模商业化补充资金，同时扩大其股东及资本基础的机会。 在人工智能和机器人产业发展如火如荼的当下，优必选、晶泰控股、黑芝麻智能、第四范式等具备广阔商业化机会和出色业务前景的龙头公司，再融资总额均大幅超过了IPO募资额，受到了市场投资者的普遍热捧。 摩根士丹利近期发布的研究报告显示，受益于成熟的供应链、国

据LiveReport统计，过去3年（2020年-2022年）期间，香港IPO新上市公司累计约316家，其中主板IPO上市307家， GEM上市9家。此外，港股市场还迎来了SPAC上市5家、介绍上市11家，以及从GEM除牌而转到主板上市11家。 2022年期间，香港IPO新上市公司约有75家，均为主板IPO上市。此外，港股市场还迎来了SPAC上市5家、介绍上市9家，以及从GEM除牌而转到主板上市1家。 注：SPAC、介绍上市及转板不纳入本次中介排行统计中。 I. 香港IPO之保荐机构排行 TOP 20 来源：LiveReport综合整理 过去36个月，有73间券商作为首发保荐机构参与了316家港股IPO新上市公司的保荐工作；其中，参与项目最多的保荐人前十为（项目家数、项目参与率）： 中金公司（74家，23.4%） 高盛（40家，12.7%） 摩根士丹利（36家，11.4%） 海通国际（26家，8.2%） 中信里昂（24家，7.6%） 摩根大通（20家，6.3%） 美林（19家，6%） 华泰国际（19家，6%） 建银国际（19家，6%） 瑞银（18家，5.7%） 上述排前十的保荐人中，中资券商共5家，占据半壁江山。 近3年期间IPO保荐数量超过（含）10家的券商共有15间，占全部券商数量(73间)的20.6%；仅参与了保荐1家上市公司的券商有 20间，占全部的 27.4%。 过去12个月，即2022年全年，有35间券商作为首发保荐机构参与了75家港股IPO新上市公司的保荐工作；其中，参与项目最多的保荐人前十为（项目家数、项目参与率）： 中金公司（30家，40%） 摩根士丹利（10家，13.3%） 招银国际（7家，9.3%） 瑞银（7家，9.3%） 花旗（6家，8%） 中信建投（6家，8%） 高盛（5家，6.7%） 海通国际（5家，6.7%） 摩根大通（5家，6.7%） 华泰国

图片   来源：招股书 来源 | LiveReport大数据 招股书 | 点击文末“阅读原文” 优创易泊于2023年3月9日向美国证监会(SEC)递交招股书，拟在纳斯达克上市，股票代码为：YBZN，公司专注于智能停车服务，打造全国性联网式泊车系统，2022年前6个月收入为245.29万美元，净利润66.48万美元。 中介团队： 承销商：Boustead Securities, LLC 审计师：WWC，P.C. 公司中美律师：观韬中茂、Ortoli Rosenstadt LLP 承销商律师：Sichenzia Ross Ference LLP 公司资料： 官网：www.ybcznkj.cn 公司地址：南京市建邺区江心洲科技路33号胜科国际水务中心402-404室 公司专注于智能停车服务，运用互联网+人工智能与泊车相结合，打造全国性联网式泊车系统。主要提供以下四类产品和服务：(1) 停车场服务，(2) 智能停车管理系统，(3) 停车场闸机，以及(4) 全国联网停车平台。 目前，公司已在中国21个城市的约81个停车场安装了智能停车管理系统，其中包括自营的9个停车场。公司的收入主要来自经销商许可费、停车位租赁费和其他相关收入。 募资用途 计划发行300万股普通股，以发行价5美元/股计算，募资总额约1500万美元。公司此前曾申请以同样价格发行400万股，此次削减赴美IPO融资规模约25%。 资金用途： 15%用于停车场智能化系统开发与升级； 45%用于增加停车场； 20%用于广告宣传（放置停车场大门）； 20%用于营运资金及一般公司事务。 财务业绩 2020年、2021年和2022年前6个月，收入分别是278.69万美元、527.75万美元和245.29万美元，净利润分别为52.75万美元、197.69万美元和66.48万美元。 图片 来源：招股书 图片 来源：招股书 行

方舟投资（ARK）和21Shares AG联合推出的一组与比特币、以太坊期货及区块链技术相关的五只主动管理型ETF或将于近期正式亮相市场，此举将使Ark的ETF阵容从8只增加到15只。 图片 来源：21Shares 五只产品分别为ARK 21Shares主动比特币期货策略ETF(ARKA)、ARK 21Shares主动链上比特币策略ETF(ARKC)、ARK 21Shares区块链和数字经济创新ETF(ARKD)、ARK 21Shares主动比特币以太坊策略ETF(ARKY)以及主动以太坊期货策略ETF(ARKZ)，主要交易所为CBOE BZX交易所。 图片 来源：21Shares ARKA通过投资比特币期货合约100%投资比特币，其策略是通过主动展期比特币期货合约以优化绩效，跑赢比特币。目前ARKA的NAV为37.37美元。 ARKC投资于比特币期货合约和现金等价物，并依靠传统的量化和链上估值模型产生的市场信号来动态分配，确定比特币的主要趋势（看跌或看涨），优化相对于比特币价格的表现，通常在牛市期间持有较高比特币期货配置（反之亦然）。 ARKD通过主动管理比特币期货配置以及集中投资区块链行业和/或数字经济公司的股票来优化业绩为区块链技术的发展提供全面的敞口，通过专有估值模型专注于集中、高信心的股票投资组合。 ARKY投资于比特币和以太币期货合约，利用历史定价关系和基本面分析的动态配置，在一个市场周期内跑赢持有比特币。投资组合经理根据对每种资产的市场定性评估和预期价格变动，运用自由裁量的基本面分析来调整权重。 ARKZ通过投资标准以太期货合约，实现以太坊的100%敞口，目标是通过有选择性的展期期货合约来跑赢以太坊。目前ARKZ的NAV为26.63美元。 据悉，本周四是SEC“理论上”对悬而未决的现货比特币ETF申请发出“批准令”的八天窗口期的开始，目前总共有12个比特币ET

11月8日，傲基股份(2519.HK)正式登陆港交所，独家保荐人为华泰金融，稳价人为华泰金融。 上市首日公司开盘低开11%，后一度跌近20%。在稳价人的护盘下，曾反弹使跌幅收窄至5%附近，但盘中依旧力有不逮，整个盘面走出M字型，最终收跌11.41%，最新总市值约57.4亿港元，H股市值31.47亿港元。不计手续费，每手300股亏534港元。 据LiveReport大数据测算，傲基股份此次上市的可行使超额配售股份（绿鞋）约6995.2万港元，稳价人华泰金融已于上市首日将绿鞋资金全部使用完毕。 经纪商持股变动数据显示，首日净买入傲基股份最多经纪商是华泰金融，净买入311.91万股，其次富途证券及辉立证券分别净买入34.62万及27.30万股；净卖出最多是的摩根香港，净卖出71.70万股，其次老虎证券及UBS HK分别净卖出16.71万股及16.14万股。 首日换手方面，公司全天成交1260.92万股，成交额约1.73亿港元。需注意的是，傲基股份已提前超配448.41万股于国配，故首日实际可流通换手率约46.08%。 本次全球发售中，公司的发行比例约为7.20%，募资总金额约4.66亿港元。公司引入3家基石投资者，占全球发售股份的23.46%，其中包括A股上市公司赛维时代(301381.SZ)及港股上市公司乐舱物流(2490.HK)。 配售结果方面，本次申购人数共5570人，其中乙组24人，2张顶头槌；公开认购倍数为17.74倍，国配认购倍数为2.45倍；触发回拨至公开30%，一手中签率70.02%。 业务方面，公司是顶级的线上零售商，专注于提供优质家具家居类产品。公司的品牌，如ALLEWIE、IRONCK、LIKIMIO、SHACERLIN、HOSTACK及FOTOSOK在全球备受认可，并取得稳固的消费者基础。于2023年，公司有11个品牌的GMV超过人民币1亿元。 凭借公司在

加拿大管理规模最大的养老金投资机构——加拿大养老金计划投资委员会（简称「CPPIB」）于8月9日向美国SEC提交了13F文件，披露2023年二季度的美股持仓数据。 截至2023年6月30日，CPPIB的美股市场投资组合共持有993只证券，持仓市值659.27亿美元，环比上季度增加约27.5亿美元（QoQ+4.35%）。 二季度CPPIB增持Nutrien、微软等344只证券，减持英伟达、道明银行等374只证券，同时建仓包括卫讯公司在内的90只证券，清仓了149只证券。 图片 来源：LiveReport大数据 ▍对英伟达减持套现超30%，大量减持加拿大本土公司 截至2023年6月30日，CPPIB的投资组合前十大持仓包括谷歌A、英伟达、加拿大自然资源、Informatica、万事达、联合健康、Civitas Resources、Linde、Sportradar Group AG以及SPDR标普500指数ETF。 图片 来源：LiveReport大数据 2023Q2，CPPIB大笔减仓其第二大重仓股英伟达，减持金额达5.6亿美元，幅度接近31%。自2022Q4以来，CPPIB已连续三个季度套现英伟达，持股数量从超过600万股降至356万股，英伟达在二季度期间累计上涨超过50%。 图片 来源：LiveReport大数据 除此以外，CPPIB还大量减持加拿大的本土公司股份，包括第三大仓加拿大自然资源、第十三大仓TC Energy，以及道明银行、丰业银行、加拿大皇家银行、加拿大帝国商业银行、加拿大国家铁路等，其中以银行业公司居多。 图片 来源：LiveReport大数据 ▍建仓卫讯公司，增持全球化肥龙头Nutrien以及五大科技股“FAMGA” 2023Q2，CPPIB最大的手笔就是以4.69亿美元建仓了卫讯公司，其是一家卫星通信运营商，主营三大业务：卫星服务部门为消费者、企业和商业

来源：招股书 Circle Internet Group, Inc.于2025年4月1日向美国证券交易委员会（SEC）公开提交招股书，拟在纽交所上市，股票代码为CRCL，承销商包括摩根大通、花旗、巴克莱、德银等10家投行。 公司计划发行A类普通股，但尚未披露发行量及价格区间。而据市场估计，公司可能在其发行中筹集7.5亿美元资金，预计估值为40亿-50亿美元。 公司是全球第二大稳定币USDC（仅次于USDT）和最大欧元稳定币EURC的发行商。截至2025年3月28日，已用于超过25万亿美元的链上交易，数百万终端用户使用USDC进行支付、结算和作为数字美元价值存储。 USDC一直建立在强大的市场基础设施和底层流动性之上，Circle在2021年1月1日至2024年12月31日期间铸造了超过5043亿美元的USDC，并赎回了超过4644亿美元的USDC——这些赎回一直与美元一比一对应。 截至2025年3月27日，USDC的流通量达602亿美元。截至2024年12月31日，Circle的总流动性来源为10.45亿美元，其中包括7.51亿美元现金及其等价物，以及2.94亿美元公司持有的稳定币现金等价物。 来源：公司官网 Circle的公开上市将标志着稳定币的一个重要里程碑，并可能对全球去中心化金融（DeFi）行业产生重要影响。据媒体报道，区块链跨境支付领域的主要参与者Ripple、美国加密货币交易所Kraken等也在考虑IPO，但SEC正在进行监管审查。 分析师预测，在特朗普政府对加密资产的支持立场中，美国立法者今年或将推出稳定币法规，进一步巩固Circle的市场地位。但若联邦立法层面将USDC归类为证券，也可能引发其业务模式的颠覆性调整。 财务业绩 2022、2023及2024年，公司营收及准备金收入分别为7.72亿、14.50亿及16.76亿美元，相应净利润分别为-7.69亿、2

近日，ARK发布了一年一度的《Big Ideas 2023》投研报告，该系列报告每年年初公布新年投资展望，自2017年上线以来一直备受关注。 今年的《Big Ideas 2023》报告全文长达153页，“木头姐”对全球最新创新技术融合趋势进行了概述，内容涉及人工智能、数字消费者、数字钱包、公有区块链、比特币、智能合约网络、精准治疗、分子癌症诊断、电动汽车、自动驾驶出行、自主物流、机器人和3D打印、轨道航天13大创新领域。 点击“阅读原文”，查看153页原版报告 报告预测，2030年，人工智能训练成本每年下降70%，将使知识工作者的生产率提高4倍以上；比特币价格将达到100万美元一枚，电动汽车销量将增加7倍以上，从2022年的780万辆左右增长到2027年的6000万辆。 根据捷利交易宝APP数据显示，最近60日，ARK增持了电动汽车公司特斯拉约2.37亿美元，增持幅度31.75%，增持美国领先的加密货币交易平台Coinbase约1.25亿美元，增持幅度27.62%。 来源：捷利交易宝APP-ARK追踪 来源：ARK 一、技术融合创造超指数增长的潜力 根据ARK的研究，五大创新平台（公有区块链、人工智能、多组学测序、能源存储和机器人技术）正在融合，创造出前所未有的增长轨迹。人工智能是最重要的催化剂，其速度通过所有其他技术级联。在这个商业周期内，颠覆性创新平台的市场价值将以每年40%的速度增长，从今天的13万亿美元增加到2030年的200万亿美元。到2030年，与颠覆性创新相关的市场价值可能会占全球股票市场市值的绝大部分。 来源：ARK 融合创新平台涉及14项可投资的技术，这些技术的成本正在急剧下降，对多个行业产生影响，并成为更多创新的跳板。 ARK的融合评分框架和网络图： 来源：ARK 1、神经网络是最重要的催化剂 2、自主移动系统充分体现了技术之间的融合 3、AI聊天机器人

摘要：ARK基金专注于颠覆性创新的投资机会，因特斯拉一战成名，近两年经历资产泡沫破裂后逐渐走向更加“成熟”的阶段。回溯木头姐在特斯拉上的十次波段操作，可以看出其操作手法和节奏把握得十分精准，具有较好的参考意义。 “木头姐”Cathie Wood所率领的ARK基金凭借押注特斯拉一战成名，并被奉为“科技女股神”。 2020年初其ARK基金规模仅有32亿美元，到2021年巅峰时规模一度超过600亿美元，最大增幅接近20倍。但随着美联储开启超级加息周期，科技成长股大幅回落，ARK基金损失惨重，资产规模大幅缩水。 据LiveReport大数据显示，截至2023年10月10日，ARK基金的持仓市值合计约122.5亿美元。目前ARK旗下拥有6支主动管理基金，包括ARKK、ARKG、ARKK、ARKQ、ARKW及ARKX，其中旗舰基金ARKK的规模占比超过一半。 图片 来源：LiveReport大数据 木头姐是特斯拉的铁杆粉丝，但她对特斯拉地操作策略却并非持股不动，而是不断地进行波段交易。 木头姐一边明确表示看好特斯拉的未来发展，并将其2027年的目标价定在2000美元的超高位置；另一边，今年6月份以来她却在连续减持特斯拉股票。这不禁令人感到疑惑，木头姐是否言行不一？ 图片 来源：LiveReport大数据 对此，木头姐在接受采访时表示：“减持的主要原因是为了更好地管理投资组合。过去六个月，特斯拉股价上涨超过2.5倍，而我们投资的其他一些股票仍接近它们的低点，当特斯拉在投资组合中的权重超过10%时，我们就会减持，将资金配置给那些我们认为没有被其他人充分理解的股票。” ARK官网上，木头姐的团队对其特斯拉估值模型进行了公开披露，并对其诸多业务和运营数据提出了充分的展望，加之作为特斯拉的早期重要投资者，ARK对于特斯拉的理解显然十分深入，更不用说木头姐本人与马斯克也十分熟悉和认可。 从交易记录

图片 来源：招股书 来源|LiveReport大数据 招股书|点击文末“阅读原文” 摘要：钧达股份（002865.SZ）于2023年2月7日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第1次递交上市申请，联席保荐人为华泰国际、招银国际和德意志银行，公司是在A 股上市的光伏电池制造商，最新市值125亿元人民币。 2022年公司收入为110.9亿元，净利为8.2亿元；2023年前9个月收入143.4亿元，净利16.4亿，同比增长215.69%。据钧达股份，本次发行所募资金将用于高效电池海外产能建设、海外市场拓展及海外销售运营体系建设等。赴港上市有望加速公司的国际化进程。 LiveReport获悉，海南钧达新能源科技股份有限公司 Hainan Drinda New Energy Technology Co., Ltd.（以下简称“钧达股份”）于2023年2月6日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市，这是该公司第1次递交上市申请，联席保荐人为华泰国际、招银国际和德意志银行。 成立于2003年，公司是全球领先的专业光伏电池制造商，连同旗下子公司捷泰科技持续专注于高效光伏电池（N型TOPCon和P型PERC电池）的研发、生产和销售。 2017年公司在深交所上市，A股代码：002865.SZ，2021年9月收购捷泰科技，转型进军光伏行业，2022年3月结束公司汽车塑料配件业务，专注光伏电池业务。2024年1月19日，钧达股份（002865.SZ）发布公告称，公司根据总体发展战略及运营需要，拟在境外发行股份(H 股)并申请在香港联交所主板挂牌上市。 公司引领全球光伏电池行业从P型PERC电池向N型电池转型，实现成本效益高的大规模批量生产，同时实施技术创新，公司旗下三款关键产品：210-N N型TOPCon单晶电池、182N N型TOPCon单晶电池和182P P型PERC单晶电

摘要：反向做空ARKK大赚，SARK基金上市一年涨幅超110%;ARK力挺Twilio、Roku，财报前夕再度抛售英伟达，继续止损图森未来;“木头姐”看好马斯克对Twitter的收购整合，未来打算持有更多推特股份。一、ARK基金规模降至125亿美元，反向做空的SARK年涨幅超110%根据捷利交易宝APP数据显示，截至2022年11月7日，ARK基金持仓股有228只，持仓市值约125亿美元，较上月底市值减少了约12亿美元。ARK投资组合中前5大重仓股分别是TSLA、ZM、EXAS、ROKU及Block，持仓市值占组合总仓位的6.26%、5.8%、4.62%、4.24%及3.97%。来源：捷利交易宝APP美联储的持续加息令投机性较强、以增长为导向的科技公司股价惨淡，而一向以投资科技创新见长的ARK也因此损失惨重，过去一年以来ARK旗下旗舰基金ARKK、ARKF及ARKW跌幅都超过了70%。与之相反的，塔特尔资本管理公司于2021年11月5日推出的反向做空ARKK的AXS Short Innovation Daily ETF(SARK.US)上市仅一年涨幅便已超过110%，在超过3600只美国ETF中同期业绩高居第12位，目前规模已达到4.72亿美元。来源：捷利交易宝PC端二、ARK力挺Twilio、Roku，财报前夕再度抛售英伟达，继续止损图森未来近5日ARK基金主动交易的重点如下：买入：Twilio(+3595万美元)、Roku(+2210万美元)、DraftKings(+2066万美元)、Unity(+1428万美元)；卖出：英伟达(-2706万美元)、图森未来(-1906万美元)、Roblox(-1560万美元)、Ionis(-1365万美元)。来源：捷利交易宝APP云通信平台供应商Twilio(TWLO.US)11月4日大跌35%，创该公司美国IPO以来最大单日跌幅。在

 来源|LiveReport大数据 招股书|点击文末“阅读原文” 摘要：巴奴国际于2025年6月16日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第1次递交上市申请，联席保荐人为中金、招银国际，公司是知名火锅品牌。2024年收入为23.07亿（年复合增长26.88 %），净利润为1.23亿元。 2001年成立，公司以「毛肚+菌汤」为招牌产品，根据弗若斯特沙利文的资料，公司是中国质量火锅市场中按收入计的最大火锅品牌，于2024年占据了3.1%的中国质量火锅市场份额。 截至最后实际可行日期，公司的直营门店网络已覆盖全国39个城市，门店数量达到145家，较2021年末增长74.7%，其中31家在城市，114家在二线及以下城市。 截至同日期，公司有5家集仓储物流于一体的综合性中央厨房，1家专业化底料加工厂，覆盖中国14个省及直辖市。 公司餐厅采用自营模式运营，绝大部分收入来餐厅运营相关服务，也有一部分来自销售调味品及食材以及其他。   财务分析 截至2024年12月31日止三个年度2022、2023、2024及2023、2024年前三个月： 收入分别约为人民币14.33亿元、21.12亿元、23.07亿元、5.64亿元及7.09亿元，年复合增长率为26.88%； 净利润分别约为人民币-0.05亿元、1.02亿元、1.23亿元、0.35亿元及0.55亿元，2023年扭亏为盈； 毛利率分别约为19.72%、14.31%、13.06%、37.22%及29.41%。 来源：LiveReport大数据  公司近三年营收持续增长，2023年扭亏为盈。截至2025年3月31日，公司经营活动现金流为1.49亿，账上现金2.73亿。   行业前景 中国品质火锅市场规模 根据弗若斯特沙利文的资料，由于消费者对于优质食材、差异化体验和健康安全标准有需求，质量火锅

截至2023年9月26日，今年以来共有23家中概股成功在美股市场IPO，数量较上年同期的17家有明显上升；合计募资总额达6.95亿美元，亦高于上年同期的6.56亿美元。 此外，目前还有近90家公司已向美国SEC递交招股书，正在排队筹备上市中，其中最近一次申请版本在今年的超过60家。 一、上市 1、IPO上市 2023年至今，共有23家中国公司通过IPO的方式在美国纳斯达克上市（包括1家SPAC公司），合计募资总额达6.95亿美元。 其中，禾赛科技及硕迪生物的募资总额分别为1.92亿美元及1.85亿美元，位居前两位；除上述两家公司以及1家SPAC公司外，其余20家公司募资总额均在5000万美元以内，13家募资不足1000万美元。 图片 来源：LiveReport大数据 2、SPAC借壳上市 2023年至今，共有9家中概股公司以SPAC借壳方式在美国纳斯达克挂牌上市，分别是元宇宙控股、迈柯博、医道国际、依生生物、冠科美博、比特小鹿、盛大科技、驰捷汽车以及车车科技。 9月18日成功借壳Prime Impact上市的车车科技首日大涨5.8倍，成为年内上市首日表现最好的中概股之一,最新市值约15.66亿美元。其也是今年第一个成功以VIE架构在境外上市的案例，体现了VIE架构的上市“绿灯”有所放开。 图片 来源：LiveReport大数据 相关阅读：车车科技借壳SPAC在美上市，首日暴涨5.8倍 二、递交/更新招股书 2023年以来，超过60家中概股公司向美国SEC递交或更新了其招股书，正在排队筹备上市；其中5家或将在近期登陆美股市场，VS Media、诺森、Webuy、J-Star预计将于9月底挂牌上市，绿康集团预计将于10月份挂牌上市。 图片 来源：LiveReport大数据 三、备案情况 从备案情况来看，赴美上市申请依然十分活跃。截至2023年9月21日，目前共有145家境内企业

3月7日-8日，中国证监会发布公告，7家境内企业康沣生物-B(6922.HK)、燕之屋(1497.HK）、健世科技-B(9877.HK)、中创新航(3931.HK)、星际时尚文化、集信国控监测、声通科技获批备案通知书。 其中四家为申请全流通，审批时长32-37天不等，两家为申请赴港上市，一家为赴美上市企业，未公布备案信息，或为秘密递表。 全流通 1、康沣生物-B(6922.HK) 公司是一家专注于微创介入冷冻治疗领域的医疗器械公司，拟将8名股东所持合计29,341,981股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。公司于2024年1月30日申请H股全流通备案，历时37天。 图片 来源：中国证监会    2、燕之屋(1497.HK） 公司是全球燕窝产品市场的领先品牌，拟将7名股东所持合计136,580,700股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。公司于2024年1月30日申请H股全流通备案，历时37天。 图片 来源：中国证监会    3、健世科技-B(9877.HK) 公司是致力于开发治疗结构性心脏病产品的医疗器械公司，拟将公司23名股东所持合计178,715,577股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。公司于2024年1月30日申请H股全流通备案，历时37天。 图片 来源：中国证监会    4、中创新航(3931.HK) 公司是全球领先的新能源科技企业，拟将公司15名股东所持合计345,822,805股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。公司于2024年2月4日申请H股全流通备案，历时32天。 图片 来源：中国证监会 拟香港上市企业 1、集信国控监测 图片 来源：中国证监会 集信国控监测于2023年12月20日向中国

2024年2月7日至8日，创新电商平台全球家精选、SAAS软件服务商惠程科技、节能解决方案提供商宝加国际先后向美国SEC递交招股书，计划登陆纳斯达克市场。 1、全球家精选 来自浙江杭州的全球家精选于2024年2月7日向美国SEC递交招股书，拟在纳斯达克上市，股票代码为QQJ。公司计划发行225万股普通股。 全球家精选是一个创新的电子商务平台，为40岁及以上人群构建商业、购物、娱乐和社交媒体的综合生态系统。平台基于S2B2C模式，利用强大的数据驱动的供应链平台将供应商（S）与数十万企业（B）连接起来，服务消费者（C）。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度，公司的GMV分别约为5150万美元和5210万美元，收入分别约为1040万美元和1280万美元，净利润分别约为210万美元和110万美元。 截至2023年9月30日止年度，公司的移动平台总订单量约为150万份，平均每日订单量约为4,106份；平台关联了928家交易供应商。截至2023年9月30日，平台覆盖了约76.1万名消费者，其中B端43万名，C端33.1万名。 图片 来源：招股书 公司本次IPO中，Network 1 Financial Securities, Inc.为承销商，RBSM LLP为审计师，金诚同达、VCL Law LLP为公司中国、美国律师，Ortoli Rosenstadt LLP为承销商美国律师。 2、惠程科技 来自香港的惠程科技于2024年2月8日向美国SEC递交招股书，拟在纳斯达克上市，股票代码为WCT。公司计划发行110万股普通股，并转售90万股老股，发行价为4-5美元，预计募资约500万美元。 惠程科技是一家总部位于香港的企业软件解决方案服务提供商，通过Wching HK开展业务。公司提供定制软件解决方案、基于云的软件即服务（“SaaS”）平台以及“白标”软件设计和开发服务。

来源：招股书 来源 | LiveReport大数据 招股书| 点击文末“阅读原文” 摘要：时隔一年，英矽智能于2025年5月8日第三次递表港交所，拟在香港主板上市，联席保荐人为摩根士丹利和中金公司。公司是一家全球领先的AI生物科技公司。2024年收入0.86亿美元，净亏损0.17亿美元，同比收窄92%，毛利率超过90%。   成立于2014年，公司是一家全球领先的AI生物科技公司，核心产品ISM001-055是一种小分子候选药物，主要通过抑制TRAF2和NCK相互作用蛋白激酶（「TNIK」）（一种新发现的抗纤维化靶点）来治疗纤维化相关适应症。 截至最后实际可行日期，公司拥有涵盖纤维化、肿瘤学、免疫学及其他治疗领域的15款候选药物管线，其中六种已取得进行临床试验的IND批准。 来源：招股书 公司的业务模式包括管线药物开发、药物发现服务及软件解决方案服务。 公司从管线药物开发业务产生收入，包括研发、收到公司内部开发的管线候选药物的上市授权后的商业化，以及将公司对相关知识产权保留独家拥有权的若干管线候选药物对外授权。目前公司并无以商业化产品，于业绩记录期，管线药物对外授权业务产生的收入仅包括对外授权ISM3091产生的收入。 于药物发现服务中，公司利用Pharma.AI发现与疾病相关的靶点，识别并进一步研发其与第三方合作而因此并不拥有相关知识产权独家所有权的具前景的候选药物。 于软件解决方案服务下，公司授权客户使用其Pharma.AI平台，并就Pharma.AI的访问权限收取预付订阅费。自2021年起，为根据客户需求量身定制，公司亦开始授予在客户场所安装的Chemistry42软件的使用权。 来源：招股书 公司在2023年9月，与Exelixis, Inc订立独家许可协议；在2023年12月Stemline Therapeutics Inc签订独家许可协议；于2024年