据IPO早知道消息，极智嘉（Geek+，02590.HK）日前携首次公开亮相的通用人形机器人Gino 1亮相WAIC 2026。 在复刻真实作业场景的展台上，Gino 1既能搬箱，又能拣选，还能与移动机器人协同编队，让拣选工作流稳定运转，呈现物理AI时代少数可直接落地的具身智能整体解决方案。 换言之，极智嘉是本届 WAIC 150 多家具身智能参展商中极为罕见的能把泛化能力与作业效率同时放进真实作业场景，并端到端跑通全流程的一家。 更值得注意的一点是，伴随着Gino 1首次亮相，极智嘉同步发布了其Gravity 具身智能框架与 Gravity 4D 具身模型，以及 GINO ECO 开放生态。 从这个角度来看，极智嘉的长期目标是以具身智能解决方案专家的定位，把做大脑算法的公司、做机器人本体的公司，在技术供给端形成合力，通过极智嘉集成和桥接到产业需求端，部署到客户的真实场景。 而这一定位一旦成立，极智嘉的估值锚点就将转变为一家“物理 AI 时代的具身智能平台级公司”，而不再是一家传统的机器人公司。这就像当年英伟达的估值逻辑从“游戏显卡公司”摇身变为“AI计算基础设施”。 这也就不难解释，在覆盖极智嘉的券商中，综合目标均价约24.6港元，较当前股价存在超过 120％的上行空间。 Gravity 4D大脑： 兼具多SKU泛化能力与端到端作业效率 极智嘉在本届WAIC期间发布了一套名为 Gravity 的统一具身智能框架。 Gravity让Gino 1在真实工作场景中同时展现了多SKU泛化能力与端到端作业效率——它强化了与物理操作最相关的4D物理表征信息，让机器人不止"看见"商品，更能理解堆叠、遮挡、移动中的物理变化，看一眼就知道怎么抓、怎么搬。 具体而言：Gravity 采用 "双脑协同" 架构：认知脑负责理解指令、拆解任务；行动脑在动作执行前进行物理 "沙盘推演"，预判后果后生

涨得挺稳 $云迹(02670)$

$禾赛-W(02525)$讲真，禾赛在机器人这块布局比我想象的快。原力灵机Apex上两颗JT，机器人要在厂里真正跑起来，安全是第一位的，没激光雷达真不行

近日，北京云迹科技股份有限公司（简称“云迹科技”）与野鸟（成都）科技有限公司（简称“野鸟科技”）正式签署战略合作及采购协议。云迹科技CEO李全印、创新事业部总经理李志伟、定制项目部BU及全国渠道总监张晋荣，野鸟科技创始人方敏共同出席签约仪式。 本次野鸟科技批量采购1000台复合多态机器人UP，用于全自动上门垃圾清运机器人X2的规模化制造与市场落地。这是目前物业机器人底盘采购领域已知的最大规模订单，也是云迹科技UP合作伙伴计划在垂直行业落地的里程碑式突破。 云迹科技CEO李全印现场表示：“物业场景的规模化应用正在验证云迹的平台化路径——当移动能力成为可复用的基础设施，服务机器人的想象空间被真正被打开。” 野鸟科技创始人方敏将双方的关系定义为“DNA双螺旋”，他指出，云迹与野鸟以“底盘平台+场景专家”模式深度绑定，正面向的是AI+物业的千亿级市场。 01.三大趋势催生千亿刚需，AI+物业迎来破局时刻 物业垃圾清运，过去几十年被视为简单的体力劳动，但今天正站在效率革命的临界点。 政策端，中国垃圾分类已进入依法强制推行阶段，以上海为代表，小区楼道垃圾桶全面撤除； 用户端，湿垃圾汤汤水水、高峰排队、夏季异味，已成为社区高频投诉源； 人口端，中国将在2035年左右进入重度老龄化阶段，愿意从事保洁清运的适龄劳动力持续萎缩。物业公司正同时承受人力成本攀升和招工困难的双重挤压。 这些趋势让AI+物业从“锦上添花”变成了“雪中送炭”。而对云迹而言，这意味着一个已验证的移动能力平台，有了全新的用武之地。 02.不重复造轮子：云迹底盘UP成为最佳选择 野鸟团队在启动项目之初，曾认真评估过自研底盘的选项，但这需要大量前期技术、精力、经验的投入与积累。在评估会上，方敏内部说了这样一段话： “中国酒店行业的服务机器人，云迹是公认的领导者。他们的机器人每年跑过的酒店数量、行驶里程、遇到过并解决了的边缘问题

$瑞为技术(07656)$弗若斯特沙利文预测仅机场场景的具身智能产品，2030年前市场规模就有300亿，听着很激动

$瑞博生物-B(06938)$短期波动是市场噪音，长线逻辑看小核酸赛道和差异化竞争优势。我坚守逻辑，时间会是瑞博的朋友，静待花开

$华勤技术(03296)$ 今天调整可以接受，毕竟前面涨得快，又遇到大盘不好。 真正让我继续看的，是利好催化还没落地，后面还有业绩验证空间

$地平线机器人-W(09660)$技术面看着是有企稳迹象，可之前也企稳过好几次，最后都破新低了，技术这东西在港股有时候真不准。

横了有段日子了，也不知道接下来往哪个方向走$HASHKEY HLDGS(03887)$

$金嗓子(06896)$今天大盘不好，金嗓子也没逃掉。但想到它70年穿越周期，现在又主动激活品类，从“药”变“糖”，路子越走越宽。这种企业，我愿意给点时间

从“看见、看懂”走向“能够行动”， 上市是瑞为技术刚刚开始的新战役。 7月8日，港股“视觉具身智能第一股”瑞为技术正式登陆港交所。香港公开发售获3646.06倍认购，国际发售获3.08倍认购。 这不是一个孤立的IPO事件。把它放在2026年AI行业的坐标里看，它折射出一个更值得关注的信号：资本市场对AI公司的审美正在发生变化。 过去两年，AI和具身公司靠“参数规模”和“技术展示”抢夺头条。但到了2026年中，二级市场开始用另一种尺度衡量企业的价值，估值逻辑转向“商业化能力”——不是“你的模型有多大”、“跑跳是否流畅”，而是“你的技术能不能进到真实场景里干活”， 与其他公司不同的是，瑞为技术提供了一个“场景先行”的样本。这家公司不是“拿着算法找场景”，而是从机场、商业空间等B端实际需求切入，先解决机器如何“看懂”，再沿着业务流程往具身机器人延伸，逐步补齐决策与执行能力。 瑞为创始人詹东晖将其概括为一句话：“AI要从人的智力助手，进化为人的生产力助手。” 从“垂直场景”出发 瑞为进入具身智能领域并非临时起意。2012年公司成立时，从致力让机器“看见”起步，十四年间，先做感知，再做认知，最后进入执行。詹东晖描述这个路径为“先造大脑，再造手脚”。 这一顺序决定了瑞为与其他具身智能公司的差异。目前，具身智能赛道大致存在两类主流路径：一类是机器人本体公司，思路是用产品打开场景——从运动控制、整机工程和量产能力出发，试图用规模化生产降低成本，进而将机器人推向更多场景。另一类是通用AI公司，试图用能力更强的模型为机器人装上“大脑”，提升泛化能力。但这两条路线面临共同挑战：能力演进尚未跟上通用场景的实际需求。 瑞为走的是第三条路——根据具体场景定义产品。先识别哪些产业任务适合机器完成，再倒推所需的感知、决策和执行能力。这种方式与其团队基因有关。创始人詹东晖毕业于南京大学电子学与信息系统专业，

$云迹(02670)$跟着大环境走，不慌

$华勤技术(03296)$华勤深度绑定了PC前六大品牌中的四家，这个产业红利它吃定了，中报不会差，加仓