特朗普一发导弹，我条件反射地打开账户，准备见证历史： 黄金ETF？绿的。 军工股？高开低走，收盘还亏了。 稳定币概念股？等等，Circle（稳定币股）怎么又涨了15%？ 我揉了揉眼睛，确认没看错。 这剧本不对啊！ 以前打仗的标准流程不是这样的。我们熟悉不过的打仗套路： 地缘冲突 → 黄金暴涨 → 军工起飞 → 石油狂飙 → 我拍断大腿没提前买 现在的市场反应怎么是： 地缘冲突 → 黄金"哦"了一声 → 军工"意思一下" → 稳定币"让我来C位！"？！ 是不是感觉这世界越来越看不懂了？！ 这次到底发生了什么？ 01  黄金的避险信仰，在松动 黄金不涨，说明市场觉得"就这？"。 特朗普打的是导弹，不是核弹。伊朗还击的是无人机，不是全面战争。双方都留着余地，市场一看：哦，可控冲突，那没事了。 更关键的是，真正的避险需求转向了美元流动性。不是"我要买黄金保值"，而是"我要手里有美元，随时能跑"。在不确定性中，流动性本身成了最硬的通货。黄金的变现效率和流动性，在数字时代遇到了挑战。 02 军工股的分化——A股动口，美股动手 军工股涨了，但都是美股的军工。 A股军工为什么涨不动？得先搞清楚军工股上涨的根本逻辑。 特朗普放导弹，伊朗来来回回得打，得消耗多少的导弹、无人机、枪支弹药。消耗了就得采购，采购就需要生产，非常简单的供需逻辑。Lockheed Martin、Northrop Grumman等美股军工老大自然财源滚滚。 而我们"动口"的部分多——严正声明、外交斡旋。产生不了任何的新需求。 A股军工，更多是情绪驱动的“一日游”行情，高开低走是标准剧本。 炒题材要看清楚，钱最终会流到哪里。哪天咱们真的铁拳出击，那军工股肯定会一飞冲天。 03 稳定币的崛起——新数字美元的避险 最颠覆认知的来了。 Circle（USDC发行方）连续暴涨，市值突破800亿美元。为什么？ 因为在这场冲

如果你持有阿里股票，过去一个月的心情大概是：从"AI叙事王者"到"人才流失恐慌"，港股从174港元一路跌到128港元，跌幅超过25%。 就在3月4日凌晨，一个让圈内人错愕的消息传来——阿里千问大模型（Qwen）技术负责人林俊旸宣布离职。 这条简短的推文，像一颗深水炸弹。 01  最突然的告别 林俊旸是谁？ 32岁，阿里最年轻的P10级技术负责人，北大本科国际关系学院英语专业，硕士北大语言学专业，2019年加入达摩院，2022年成为千问系列大模型的掌舵人。在他的带领下，Qwen成为全球最强开源大模型，衍生模型超过20万个，下载量突破10亿次。 他的离职有多突然？ 2月27日，还在小红书发招聘信息，认真回复求职者 3月2日，带队发布Qwen3.5小尺寸模型系列，马斯克公开点赞"智能密度令人印象深刻" 3月3日下午，马云率阿里核心管理层齐聚云谷学校，畅谈AI战略 3月4日凌晨，宣布离职 同一天，Qwen后训练负责人郁博文、核心开发者Kaixin Li也宣布离开。已加入Meta的Qwen Code负责人惠彬原转发推文："我也退出了。" 02  为什么走？ 传闻导火索是组织架构调整。 通义实验室计划将Qwen团队从"垂直整合"（预训练、后训练、多模态一体化）拆分为多个水平分工团队。而林俊旸一直主张"预训练+后训练+Infra"应该更紧密结合，甚至想推动Qwen在新加坡建立独立技术据点。 技术理想与组织现实的冲突，最终走向了分手。 更具讽刺意味的是，就在林俊旸离职当天，马云刚刚在云谷学校强调："AI的迭代以周计算，能力还在不断增长，这一次的技术革命对生产效率和社会方方面面带来的变革是历史性的。这个变化会来得非常快，要迅速做出改变，适应这个巨大的变化。" 话音未落，最能打的技术团队却散了。 03  谁在抄底？木头姐 就在国内投资者对千问团队动荡感到恐慌时，木

$CRCL 20260306 118.0 CALL$ $Circle Internet Corp.(CRCL)$ 浅call一个

昨天还在感叹市场冷清，好家伙，今天新股直接四箭齐发！ 3只二婚股：兆威机电、埃斯顿、美格智能 1只纯H股：优乐赛共享 自从大族、澜起打了样，二婚股们好像终于学会了真诚。 这次兆威和美格，折价都给到了45%+，诚意是肉眼可见。 但问题来了：四只新股撞车，资金该往哪儿去？ 别急，咱们直接上硬核对比，让你一眼看清哪只最值得掏枪。 01 4股基本信息一览表 话不多说了，老规矩上对比图 02 打新策略与资金分配建议：对号入座，把钱花在刀刃上 直接上结论，不同风险偏好和资金量的朋友，请对号入座： 求稳党 / 资金有限 首选：兆威机电和美格智能。 逻辑：这两只 折价都在45%+，提供了厚厚的安全垫，属于亏也亏不到哪去的选项。兆威基本面更扎实，美格则有更强的基石护盘。 操作：建议申购最后一天，观察最终定价折价是否维持，以及孖展热度。个人预计兆威会更火爆，可适当侧重。 博弈党 / 超级锦鲤 可选项：优乐赛共享。 逻辑：盘子极小、无基石、概念稀缺，是标准的妖股胚子，一旦市场情绪起来，波动会非常大。 警告：这纯粹是筹码和情绪博弈，中签率预计极低。只建议用极小仓位（娱乐资金）参与，并且牢记：赚了要跑得快，亏了要割得果断。 大户 / All-in 选手 策略：可以全部覆盖，但务必分清主次。 重点：仍应主攻兆威和美格，用大部分资金锁定这两只确定性更高的。 观察项：对于埃斯顿，其35%+的折价吸引力相对较弱。如果申购截止前，其相对A股折价能拉大到40%+，则可考虑配置一部分；否则建议谨慎或放弃。 娱乐仓：可用极小资金参与优乐赛，博一个高波动的彩头。 超懒人版本一句话总结： 钱少求稳：集中火力，主攻兆威或美格。 钱多想博：主力配置兆威/美格，用小仓位玩优乐赛。 All-in 高手：全都要，但资金向兆威和美格倾斜，埃斯顿看折价，优乐赛纯娱乐。 最后说一句： 现在二婚股都开始卷折价了，这是好现象。那

公众号又改了推送算法，为免失联，请关注+⭐️星标 看来，前面澜起、大族等二婚股的慷慨折价发行，确实给市场立了个不错的榜样。 这次扎堆来的三只二婚股，给的折价都还算有诚意。 其中，兆威机电和美格智能的折扣力度尤其突出。 兆威的基本盘我们之前详细拆解过：一家卡位在精密制造与智能化交叉路口的隐形冠军。生意模式是高定制的项目制，技术有壁垒，客户质量高，财务也比纯硬件公司健康。 但话说回来，基本面好是一回事，打新又是另一套逻辑。值不值得伸手，关键还得看发行条款。 话不多说，想看结论的朋友们直接进入最关键的 第三部分：发行结构分析。 01 业务背景：不造整车和机器人，但让它们动得更精巧 无论是你车里自动弹出的隐藏门把手、升降尾翼，还是手机里升降的摄像头模组，或是手术机器人精准移动的机械臂，里面都需要一套精密的微型传动系统来实现动作。 兆威机电，就是专门设计和制造这套核心运动机构的专家。 它的技术可以概括为“传动+电机+电控”三位一体，目标是把驱动、变速、控制全部集成到一个极小、极精密的模块里。 这玩意儿高级在哪？ 普通的传动可能只是几个齿轮，但兆威做的是高度定制化、微型化、智能化的系统。比如，它能为新能源汽车造出比硬币还小的零背隙行星减速器，让电动尾门、充电盖板的开合毫无顿挫感；也能为人形机器人开发出高度集成的灵巧手驱动模块，模拟人类手指的精细抓握。 它的主战场和江湖地位： 智能汽车：是基本盘，客户包括比亚迪、理想、蔚来、博世、法雷奥等。汽车对可靠性要求极高，能进入供应链说明其技术过硬。 人形机器人：是未来最大的想象空间。它已推出商业化灵巧手产品，并与特斯拉、优必选、宇树科技等机器人公司合作，自称商业化进程全球领先。 消费电子与医疗：用于手机摄像头、升降结构、医疗器械等。 行业地位：在中国，它是这个细分领域的老大（市场份额3.9%）；在全球能排到第四（市场份额1.4%）。虽然

$PLTR 20260306 146.0 CALL$ $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   上周五预测到美伊周末会打……也会闪电战结束 call了pltr短期看涨期权 希望今晚给个小惊喜[财迷]