$优信(UXIN)$一则消息分享：2025年二手车市场交易规模突破2000万辆大关，创历史新高。自2016年起历经十年发展，二手车成功实现从千万到两千万辆的量级跨越。一方面是二手车销量的不断新高，一方面是二手车行业公司的股价在低位趴窝，完全错配了有木有，26年比较看好优信

超乎意料，26年开门行情就这么好吗？！ 本周交易记录：148价位开仓阿里巴巴 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：两年未结案的国联股份怎么看？（转） 国联股份自2023年12月26日被中国证监会立案后，截止到今天的1月8日，已超过两年时间未结案，显然这是一个立案后长期未结案的典型案例，究其原因，我们可能不得而知，但我相信一定不是监管机构主动为之的结果。 也就是说，并非从立案开始，监管机构就决定两年不结案，而是从立案到调查，到认定违法行为，再到如何给出一个合理的立案结果，这一系列过程中不断沟通、权衡的结果。 显然这一过程还没有结束，不然我们就应该看到结果了。 但是给予公司ST的可能性确实不大，因为如果要给ST的话，早就应该给了，没必要拖到现在，现在这种拖而不决的状态我相信不管对于公司管理层还是所有股东都是没有料到的。 作为股东，面对这种情况，我们到底应该如何思考 面对2025年波涛汹涌的结构性行情，拿着国联股份，确实有点躲牛市的感觉。但回归投资本质，我们到底关注的是价格还是价值。 价格是我们每天能看到的，也是最影响心情的。企业的内在价值我们看不到，也很难用其他方式感受的到，甚至估值有时候就像一个玄学，或者是一个信仰。 既然如此，企业的内在价值难道不存在吗？那当然不是。 芒格讲，市场短期是投票器，长期是称重机。我们关注的投票器更多了一些，常常忘记了称重机的存在。 如果一个企业的价值在那里，市场什么时候去兑现，我们不知道。但是我们知道的是，价格一定会反映价值，说简单点就是先涨后不涨，先不涨后涨，反正总共就涨那么多。 如果我们认可国联股份的内在价值高于市场价格，甚至在未来，企业的内在价值还在不断地提高，那我们唯一要做的事情，就是等着就好了。 Part2：海盐县领导走访中坚科技，中坚科技提及与顶尖大厂合作 2026年1月5日，海盐县政府副县长章剑锋带队走访浙江中坚科技股

$涂鸦智能(TUYA)$  持有涂鸦智能，最大的期望就是2026年业绩如期增长20%+。至于股价，跑赢恒生科技和金龙指数就行了，是否有超额收益交给市场先生。 专注基本面，定期看业绩报告和公司的最新消息，耐心持股吧！排除干扰，

$优信(UXIN)$根据中国汽车工业协会和乘联会的数据，2024 年中国国内的乘用车（新车）销量是 2260.8 万，二手车销量则是 1567.4 万，新车/二手车比例大约是 1:0.7。 而国外这个数据呢？拿欧洲来说，2024 年 ACEA（欧洲汽车制造商协会）公布的新车注册量是 1296.4 万，但光是英、法、德、意、西几国的二手车总销量就达到 2701 万。 美国也同样如此，2024 年美国二手车销量是 3730 万，新车则只有 1585 万，新车/二手车比例是 1:2.4。 所以说目前主要国家的新车/二手车比例都在 1:2-1:3 之间，相当于每卖 1 台新车，就同时卖了 2-3 台二手车。 拿这个比例对比下来，怎么感觉我们国家的二手车市场还有很大空间啊！

新年好！ 本周交易记录（12.29-1.02）： 保本出龙资源，好未来 1.65价位加仓一笔雍禾医疗 3.75价位加仓一笔Keep 当前仓位分布表： （港A） (美股) Part1：国联股份控股子公司涂多多完成B1轮增资扩股 北京国联视讯信息技术股份有限公司发布公告称，其控股子公司北京涂多多电子商务股份有限公司已完成B1轮增资扩股，引入柳州东创优跑投资基金、上海善达投资等多家知名投资机构，投前估值达158亿元。本次交易旨在深化公司“平台、科技、数据”战略布局，优化资产负债结构，并推动工业电商与数字供应链业务的快速发展。 更多偏向于一种融资借款行为吧，立案不结束融资渠道太受限了，不过惊喜也是有的，大家给涂多多估值给的很大胆，大胆超过了身处二级市场的国联股份。 Part2：中坚科技拟开展智能机器人合作开发项目（合作方大概率是**） 这个昨天有说过，简单来说就是**现在是全方位参与到了中坚机器人关于机器人的项目合作上面去了，除了技术上的支持，还包括了供应链及其商业化层面的支持，大言不惭一句，个人认为现在中坚科技就是**机器人的代理话事人。 Part3：酵母，酵母，酵母 超级小白马，价投毁灭股之一的安琪酵母貌似25年开启了反转，26年能否延续涨势，还是说我最后只能保本出？ Part4：雍禾医疗：扭亏元年 有雍禾医疗在25年明显调整了发展策略，从追求门店数量的高速扩张，转向聚焦于提升单店运营效率和医疗服务质量，因为这些调整，25年的雍禾医疗已经成功做到扭亏为盈，接下来唯一的变数就是年报的盈利到底能到多少了，目前主流的预测是5000万-7000万人民币，或许可以超个预期？不清楚，等答案吧 Part5:Keep加仓，Keep持有 本周加仓了Keep，目前Keep的现金及短投有11个亿，而净资产更是接近15个亿，可以说抛弃账上资产，Keep这价位几乎等于白送，这位置左侧加仓风险肯定不大了，

今天百度大涨核心逻辑是昆仑芯分拆上市落地吧，查了下昆仑芯最新情况，机构预测上市后估值有望达到870亿。 昆仑芯现在是国产 AI 芯片第一梯队，芯片出货量行业内前三，之前八月份的时候还拿下中国移动十亿级订单，客户主要覆盖在政企和互联网公司。 现在国产替代浪潮下算力需求爆发，昆仑芯上市后有个流动性改善 + 业绩高增预期，上升空间还是值得期待的 $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$

$日日煮(DDC)$  合伙人 Haseeb 于 X 发文分享自己对 2026 年的预测，部分核心内容如下： · BTC 年底将突破 15 万美元，但市占率将会有所下降； · Tempo、Arc、Robinhood Chain 等金融科技公链都可能低于市场期待；相对而言，以太坊与 Solana 将超预期。顶级开发者仍将持续选择中立型基础设施公链。 · 某家大型科技公司（谷歌、Facebook、苹果等）在 2026 年将推出或收购一款加密钱包； · 三家大型 Perp DEX 将分走该赛道 90% 市场份额，其他项目只能争夺 10%； · 股权投资迅速增长，到年底将占 DeFi 投资总额的 20% 以上； · 2026 年稳定币供应量将增加约 60%，美元稳定币占比将保持在 99% 以上，USDT 的主导地位略微下降至约 55%； ·《Clarity》法案将正式成为法律，但需要经过较大幅度的讨价还价。 · 预测市场发展迅猛，但 90% 的预测市场产品将完全无人问津，并在年底前逐渐消失； · 人工智能在加密领域的主要应用场景仍然局限于软件工程和安全领域，其他方面仍处于原型阶段。

本周圣诞节，大家圣诞快乐呀 [庆祝] 本周交易记录（12.22-12.26）： 无 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：为什么说现在的中坚科技≈赛力斯 2021 年初阶段 (8-12 元) 1. 合作模式高度相似 均为 "**主导 + 企业执行" 的智选模式：**负责技术定义、品牌营销、渠道销售；企业负责产品实现 均获**最高规格背书(余承东站台)，进入**核心战略圈层 2. 业务与估值逻辑类比 业务转型：赛力斯从传统车企→高端智能汽车；中坚从园林机械→车载智能硬件 + 机器人 业绩预期：合作初期均未贡献显著利润，主要价值在于打开增长想象空间 估值驱动：市场均基于 "**生态赋能 + 技术协同" 给予高溢价 **赋能有多么恐怖，我相信大家已经有在之前的赛力斯身上共睹过了，既然**能将一家濒临淘汰的传统车企，从几十亿市值一路抬升至两千亿巨头，实现三十余倍的市值飞跃，把问界打造成豪华智能车的顶流，那如今将中坚科技这家本就在机器人供应链领域深耕的企业在该领域再造一个属于**伙伴的增长传奇，我觉得并不是一件很难的事。 Part2.国联股份暂未结案，略有失望，不过预期依旧在 没能结案，预期空了小泡的心理还是有点难受的，但换个角度来想，今年没结案的话，那国联股份大概率也会在明年的上半年阶段结案（参照三七互娱），结案越慢，越能给我筹集资金买入国联股份的机会，对于我个人来说，确实算不上一件很坏的事情。 Part3.消费医疗的底，不是业绩的底，而是信心的底。 对于我所持有的雍禾医疗这一类的消费医疗公司来说，他们最艰难的时候已经过去了，不管是从业绩还是股价来看（你敢想雍禾之前最低跌到了0.64？），未来 2–3 年，我看好植发、口腔、康复、医疗服务龙头的估值修复行情。 Part4.跌幅到位的Keep 前两天发了一张Keep的走势图，股价几乎是A杀了，我高点没走，从大幅盈利变为亏损

本周上证指数累计微涨+0.03%，深证成指累计下跌-0.89%，创业板指累计下跌-2.26%。从成交量看，市场还能维持在高位上面，但环比小幅缩量，场内的主力资金呈现结构性调仓，本周红利板块获资金青睐较多，科技成长板块最近日子是不好过的，感觉只有两只新股在摇旗呐喊。 虽然大盘整体还行，但我的个股比较惨，账户里除了消费股安琪酵母和券商的ETF，其他的都还跌的挺伤的，哎，眼看都年末了，却没赚到啥钱，心中还是难免有些失落的。 本周交易记录（12.15-12.21）： 115价位加仓部分中坚科技 16.90价位卖出部分理想汽车，仓位切换至优信二手车 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：产业互联网股票最赚钱的股票是国联股份 作为2025年Q3产业电商上市公司里净利润最多的公司，国联股份积极布局跨境电子商务，响应“一带一路”倡议，与中亚国家在数字供应链等领域开展合作。2025年上半年，其多多电商平台跨境收入约52亿元，同比增长10.6%。9月，公司参与中国-巴基斯坦B2B峰会，计划通过“三步走”策略帮助巴方实现贸易全流程数字化。目前，智能海外仓已覆盖中东、东南亚和欧洲地区，CNAUTO平台有望借助合作伙伴资源提升交易规模。 恰逢最近海南封关，国联股份在那也有布局，不知道会不会有资金来炒一炒 Part2：昨日赛力斯，即是今日的中坚科技 被做局了，家人，上周五明明发了和**合作的利好，结果被主力连按两个跌停，人都跌懵了，含泪加仓一笔中坚科技，不过话虽如此，但中坚和**合作，在我看来是个长期性质的利好，理由如下： Part3：安琪酵母这货怎么热度第一了？ 不明白为什么这货突然就上了股票热度榜的第一，这股票关注度真有这么高吗？正所谓卖在人声鼎沸时，找个时间偷偷清了 Part4：雪球财经大V“淡墨清荷”开仓爱尔眼科，消费医疗真的见底了吗？ 难得看到有个大V来买消费医疗了，不知道是不是

$优信(UXIN)$ 当前的优信就像是五年前的Ca­r­v­a­na，定价还在地板上，说不定未来有个十倍百倍空间哟[财迷]  

很早就知道家里有个表哥在二手车公司上班，之前一直以为他就职的公司是瓜子二手车，今天刷朋友圈看到他发了一张优信的第三季度财报才知道原来他是在优信，看这公司财务表现不错，打算纳入一下股票池充当备选，顺道分享一下这张财报图。 图片比较长，挑几个比较重要的数据单独列一下：首先这公司的主营业务是卖二手车的，所以营收基本跟着零售出的汽车数走，得益于今年第三季度134%的零售销量，优信不仅营收大幅提升，同时也将亏损大幅收窄至530万人民币，毛利率也攀升到了近三年新高（毛利率这个是我自己查的）。 今年优信营收的核心增长动力来自武汉、郑州线下大卖场的落地发力。"线下仓储大卖场+线上全国购"的模式规模效应已经开始显现。公司管理层在财报中提到，库存周转率稳定在约30天，这是一个行业里非常高效的指标了（行业这个周转率一般是在45天左右），同时客户净推荐指数（NPS）高达67分，，连续六个季度保持在行业最高水平，说明客户体验做得不错。从扩张路线上看，优信的模式和美国的Carvana有些相似，后者在规模效应起来后股价曾经走出过惊人的涨幅。优信目前除了武汉、郑州大卖场增长强劲外，济南卖场也已试营业，并计划在2025年底达到5家超级门店，2027年底扩张至15家。如果这个规模化路径能顺利执行，成长空间确实值得想象。 $优信(UXIN)$

亏麻的一周，同回撤较深的小伙伴举个爪 本周交易记录（12.8-12.12）： 3.90价位加仓一笔keep，$KEEP(03650)$ 持仓成本降至4.62 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：中坚科技与**终端签署车载智能化精品合作协议 12月12日，中坚科技及其下属子公司与**终端有限公司在深圳正式签署合作协议，双方将围绕车载智能精品附件产品开展合作，共同打造鸿蒙智行高端生态产品。 和**签署合作了，结合这一周的走势来看，估计是有资金提前在博弈这个消息了，下周中坚值得期待一下 Part2：国联股份结案即将到两年窗口期 国联是2023年12月26日立的案，还差十来天就到两年的窗口期了，这两年对于一直在里面的股东来说肯定是难熬的，希望能熬出头吧。 Part3：Keep，雍禾和融创 这三票我的亏损都差不多，目前浅套，感觉良好，不出意外的话这三只票我应该会长拿 part4：受MSTR要被踢出纳指100消息影响的币股们 之前市场上都说MSTR要被踢出纳指100了，所以基本币股都是大跌，周五比较惨的两哥们：日日煮跌了17个点，嘉楠跌了9个点。不过没多久这个消息就被证明是假的了，MSTR依旧被保留在了指数当中，下周一估摸着会走点修复。 part5：涂鸦走的不符合预期 说实话，看到最近Alot出了这么多利好（豆包手机助手，AI玩具），我原本以为涂鸦会雄起的，结果并没有，有点失望。不过最近涂鸦携手珞博出了个新款芙崽，等发售了看看会不会对股价有啥正面影响 Part6：有道快没利润了！ 我的有道快没利润了，在考虑是不是要趁着还赚钱的时候先偷偷溜了。。 $日日煮(DDC)$ $雍禾医疗(02279)$

$日日煮(DDC)$  这笔单子不会是日日煮的吧？增持的枚数一样，总囤积量也比较接近

$灿谷(CANG)$感觉这位置就是用来抄底的！