本周圣诞节，大家圣诞快乐呀 [庆祝] 本周交易记录（12.22-12.26）： 无 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：为什么说现在的中坚科技≈赛力斯 2021 年初阶段 (8-12 元) 1. 合作模式高度相似 均为 "**主导 + 企业执行" 的智选模式：**负责技术定义、品牌营销、渠道销售；企业负责产品实现 均获**最高规格背书(余承东站台)，进入**核心战略圈层 2. 业务与估值逻辑类比 业务转型：赛力斯从传统车企→高端智能汽车；中坚从园林机械→车载智能硬件 + 机器人 业绩预期：合作初期均未贡献显著利润，主要价值在于打开增长想象空间 估值驱动：市场均基于 "**生态赋能 + 技术协同" 给予高溢价 **赋能有多么恐怖，我相信大家已经有在之前的赛力斯身上共睹过了，既然**能将一家濒临淘汰的传统车企，从几十亿市值一路抬升至两千亿巨头，实现三十余倍的市值飞跃，把问界打造成豪华智能车的顶流，那如今将中坚科技这家本就在机器人供应链领域深耕的企业在该领域再造一个属于**伙伴的增长传奇，我觉得并不是一件很难的事。 Part2.国联股份暂未结案，略有失望，不过预期依旧在 没能结案，预期空了小泡的心理还是有点难受的，但换个角度来想，今年没结案的话，那国联股份大概率也会在明年的上半年阶段结案（参照三七互娱），结案越慢，越能给我筹集资金买入国联股份的机会，对于我个人来说，确实算不上一件很坏的事情。 Part3.消费医疗的底，不是业绩的底，而是信心的底。 对于我所持有的雍禾医疗这一类的消费医疗公司来说，他们最艰难的时候已经过去了，不管是从业绩还是股价来看（你敢想雍禾之前最低跌到了0.64？），未来 2–3 年，我看好植发、口腔、康复、医疗服务龙头的估值修复行情。 Part4.跌幅到位的Keep 前两天发了一张Keep的走势图，股价几乎是A杀了，我高点没走，从大幅盈利变为亏损

$日日煮(DDC)$  DDC企业达到1,008比特币，进入前45名企业比特币国债

超乎意料，26年开门行情就这么好吗？！ 本周交易记录：148价位开仓阿里巴巴 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：两年未结案的国联股份怎么看？（转） 国联股份自2023年12月26日被中国证监会立案后，截止到今天的1月8日，已超过两年时间未结案，显然这是一个立案后长期未结案的典型案例，究其原因，我们可能不得而知，但我相信一定不是监管机构主动为之的结果。 也就是说，并非从立案开始，监管机构就决定两年不结案，而是从立案到调查，到认定违法行为，再到如何给出一个合理的立案结果，这一系列过程中不断沟通、权衡的结果。 显然这一过程还没有结束，不然我们就应该看到结果了。 但是给予公司ST的可能性确实不大，因为如果要给ST的话，早就应该给了，没必要拖到现在，现在这种拖而不决的状态我相信不管对于公司管理层还是所有股东都是没有料到的。 作为股东，面对这种情况，我们到底应该如何思考 面对2025年波涛汹涌的结构性行情，拿着国联股份，确实有点躲牛市的感觉。但回归投资本质，我们到底关注的是价格还是价值。 价格是我们每天能看到的，也是最影响心情的。企业的内在价值我们看不到，也很难用其他方式感受的到，甚至估值有时候就像一个玄学，或者是一个信仰。 既然如此，企业的内在价值难道不存在吗？那当然不是。 芒格讲，市场短期是投票器，长期是称重机。我们关注的投票器更多了一些，常常忘记了称重机的存在。 如果一个企业的价值在那里，市场什么时候去兑现，我们不知道。但是我们知道的是，价格一定会反映价值，说简单点就是先涨后不涨，先不涨后涨，反正总共就涨那么多。 如果我们认可国联股份的内在价值高于市场价格，甚至在未来，企业的内在价值还在不断地提高，那我们唯一要做的事情，就是等着就好了。 Part2：海盐县领导走访中坚科技，中坚科技提及与顶尖大厂合作 2026年1月5日，海盐县政府副县长章剑锋带队走访浙江中坚科技股

$日日煮(DDC)$  有说放水周期下，黄金涨不动的时候，才会轮到饼？半信半疑，拭目以待。

$涂鸦智能(TUYA)$  涂鸦q1的费用少了快一千万刀，难怪今年敢分红3700万，原来费用都是从这里省出来的。 好奇查了下为什么今年费用少了这么多，原来还是因为股价下跌的原因，之前股价太高导致股权激励的费用太大，现在股价下跌了这方面的费用也就减少了很多，所以费用下跌了，也敢拿钱出来分红了。

本周上证指数累计微涨+0.03%，深证成指累计下跌-0.89%，创业板指累计下跌-2.26%。从成交量看，市场还能维持在高位上面，但环比小幅缩量，场内的主力资金呈现结构性调仓，本周红利板块获资金青睐较多，科技成长板块最近日子是不好过的，感觉只有两只新股在摇旗呐喊。 虽然大盘整体还行，但我的个股比较惨，账户里除了消费股安琪酵母和券商的ETF，其他的都还跌的挺伤的，哎，眼看都年末了，却没赚到啥钱，心中还是难免有些失落的。 本周交易记录（12.15-12.21）： 115价位加仓部分中坚科技 16.90价位卖出部分理想汽车，仓位切换至优信二手车 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：产业互联网股票最赚钱的股票是国联股份 作为2025年Q3产业电商上市公司里净利润最多的公司，国联股份积极布局跨境电子商务，响应“一带一路”倡议，与中亚国家在数字供应链等领域开展合作。2025年上半年，其多多电商平台跨境收入约52亿元，同比增长10.6%。9月，公司参与中国-巴基斯坦B2B峰会，计划通过“三步走”策略帮助巴方实现贸易全流程数字化。目前，智能海外仓已覆盖中东、东南亚和欧洲地区，CNAUTO平台有望借助合作伙伴资源提升交易规模。 恰逢最近海南封关，国联股份在那也有布局，不知道会不会有资金来炒一炒 Part2：昨日赛力斯，即是今日的中坚科技 被做局了，家人，上周五明明发了和**合作的利好，结果被主力连按两个跌停，人都跌懵了，含泪加仓一笔中坚科技，不过话虽如此，但中坚和**合作，在我看来是个长期性质的利好，理由如下： Part3：安琪酵母这货怎么热度第一了？ 不明白为什么这货突然就上了股票热度榜的第一，这股票关注度真有这么高吗？正所谓卖在人声鼎沸时，找个时间偷偷清了 Part4：雪球财经大V“淡墨清荷”开仓爱尔眼科，消费医疗真的见底了吗？ 难得看到有个大V来买消费医疗了，不知道是不是

亏麻的一周，同回撤较深的小伙伴举个爪 本周交易记录（12.8-12.12）： 3.90价位加仓一笔keep，$KEEP(03650)$ 持仓成本降至4.62 当前仓位分布表： （港A） （美股） Part1：中坚科技与**终端签署车载智能化精品合作协议 12月12日，中坚科技及其下属子公司与**终端有限公司在深圳正式签署合作协议，双方将围绕车载智能精品附件产品开展合作，共同打造鸿蒙智行高端生态产品。 和**签署合作了，结合这一周的走势来看，估计是有资金提前在博弈这个消息了，下周中坚值得期待一下 Part2：国联股份结案即将到两年窗口期 国联是2023年12月26日立的案，还差十来天就到两年的窗口期了，这两年对于一直在里面的股东来说肯定是难熬的，希望能熬出头吧。 Part3：Keep，雍禾和融创 这三票我的亏损都差不多，目前浅套，感觉良好，不出意外的话这三只票我应该会长拿 part4：受MSTR要被踢出纳指100消息影响的币股们 之前市场上都说MSTR要被踢出纳指100了，所以基本币股都是大跌，周五比较惨的两哥们：日日煮跌了17个点，嘉楠跌了9个点。不过没多久这个消息就被证明是假的了，MSTR依旧被保留在了指数当中，下周一估摸着会走点修复。 part5：涂鸦走的不符合预期 说实话，看到最近Alot出了这么多利好（豆包手机助手，AI玩具），我原本以为涂鸦会雄起的，结果并没有，有点失望。不过最近涂鸦携手珞博出了个新款芙崽，等发售了看看会不会对股价有啥正面影响 Part6：有道快没利润了！ 我的有道快没利润了，在考虑是不是要趁着还赚钱的时候先偷偷溜了。。 $日日煮(DDC)$ $雍禾医疗(02279)$

$曹操出行(02643)$  今天还可以，收红了，而且盘中有资金拉高试盘

$日日煮(DDC)$把比特币计入企业资产，比把上面座椅板凳计入好多了，比特币的价格可是实时且透明的

$曹操出行(02643)$  下午四点暗拍，坐等吃肉啦

$日日煮(DDC)$  年底一万枚！三年内全球前三！这公司野心不是一般的大

$日日煮(DDC)$   合作方Hex Trust和BitGo在数字资产托管方面还挺出名，但是DDC也搞了个金库管理团队是啥意思，是说公司内部的专业理财吗？那加密货币领域专家顾问委员会岂不是能理解为公司内部的监察科。

$曹操出行(02643)$  有时候看着曹操真难受，国外的Uber都2000亿美元的市值了，你多个robotaxi概念市值还这么低[流泪] [流泪] [流泪] 

$曹操出行(02643)$  这个认购倍数还行，加上又有绿鞋保护，破发怕是不太可能

过去一年，市场看灿谷的方式多少有中规中矩，还是把它当成一个规模更大的矿企，看50EH/s，算挖矿成本、产币量、BTC持仓。   股价基本跟着大饼走势，最近看已经严重破净了……市值5亿刀，还不如手上6644枚BTC值钱，神奇。   市场给矿企的NAV倍数也基本就这个0.6-1.2这个区间，自持矿场多一些会按照基础设施逻辑，会给到1.5-2.5倍。 但如果把镜头切到AI/HPC这条赛道，市场最高能给到3-6倍NAV。灿谷现在要讲的新故事越来越像一家未来AI数据中心的承载平台，包括管理层也不断在讲要做能源和AI/HPC这类业务，只是市场反应比它慢半拍。 之前没有系统研究过数据中心，最近看了下，难怪这波AI浪潮传统IDC感觉连汤都没喝到，AI数据中心和过去IDC不是一个物种。传统机柜3–10kW，现在AI机柜动不动80–120kW，一个小型训练集群能把一个中型企业整栋机房的电直接压垮。 所以行业现在普遍共识不是缺GPU，而是缺能让GPU通电的地方。Cushman & Wakefield的2025报告提到，北美成熟市场已经全面进入电力短缺，变压器、UPS、switchgear的交付周期普遍拉到30–48周。   平均每MW的建设成本涨到930–1500万美元，开发商被迫向二三线地区迁移。现在玩的是谁能拿到电，谁才能谈算力，谁能把场站交付出来，谁才能谈AI。   灿谷过去一年在做的，就是在顺着这套“新物理规律”走，铺算力、买场站，包括重组股东结构、退ADR、直接登录NYSE，从外面看可能不够直观，但从AI/HPC的角度看，感觉是在给未来AI机房打基础。 AI数据中心是“发电厂逻辑” 之前我也认为AI数据中心就是“IDC升级版”。但现在AI的算力密度远超过去IDC的想象空间，传统IDC最大痛点是带宽和机房利用率，服务器一塞开始收租。 &nb