$赛力斯(09927)$现在价格竞争这么激烈，能站稳高端就已经很不容易啦

$MOMENTA-W(06880)$慕尼黑是Uber Robotaxi首站，现在德国全境牌照也拿了，欧洲落地更近一步。涨了两天，我觉得还没完全定价，后面正式上线才是大催化

$深演智能(02723)$企业AI开始从“模型能力”转向“能不能进入业务流程”，深演所在的应用层方向，市场关注度应该还会提高。

公司主营就是做三方钢铁交易数字化平台，连接钢厂、贸易商、终端用户。这个赛道天花板其实挺高的，中国钢铁市场多大谁都知道 $找钢网-W(06676)$

$山高控股(00412)$当下港股资金偏爱挖掘低位滞涨小票，山高控股赛道优质、位置极低，很容易被短线资金选中，波段机会越来越多[抱拳]

$金嗓子(06896)$今天大盘真给面子[开心]

$瑞博生物-B(06938)$ ORBIT-XI这个开发计划听起来很宏大，包含多项IIb期试验，直接瞄准III期，公司对后续很有信心啊

明略科技即将在7月31日迎来上市后的首轮大规模解禁。市场自然会关注筹码，我更关心另一件事：一家积累了20年企业数据和营销经验的公司，能否借助Agentic AI完成价值跃迁？ 我的判断偏乐观。模型跑分很热闹，客户愿不愿意付钱，才是真正的生意。明略已经拿出了第一张商业化成绩单。 明略过去的核心业务，是帮助企业看懂消费者、评估营销效果、优化门店运营。公司累计服务超过2000家品牌客户和24万家企业客户，2025年大客户续约率达到96%。长期积累的客户关系、业务知识和效果数据，恰好构成企业级智能体落地所需的场景基础。 有数据，还要能干活 明略推出的DeepMiner相当于智能体调度中枢，Cito负责规划和决策，Mano负责调用工具、执行任务。放到营销场景中，就是从消费者洞察一路延伸至内容生产、广告投放和效果测评，将过去分散的工作环节串成一条完整链路。 这一步很关键。过去客户主要为数据报告、营销测量和软件工具付费，现在逐渐愿意为可量化的经营结果付费。 2025年，明略Agentic Services首年实现收入1.002亿元，占总收入7%；新增大客户中，超过30%来自这项业务。规模还在起步阶段，但客户已经开始掏钱，商业闭环有了轮廓。 这组数据里，我最关注毛利率。 收入增长3.2%，毛利增长10.8%，说明AI带来的交付提效已经开始进入财务报表。公司披露，营销智能交付效率最高提升4倍，运营智能工单解决时间缩短超过30%。调整后净利润也由2024年的负4511万元改善至2025年的正4204万元，为规模效应提供了第一轮验证。 明略投入的3.61亿元研发费用，相当于全年收入的四分之一左右。这个投入强度说明，公司仍在持续建设模型、智能体协作和企业级应用能力。对于商业AI公司而言，技术最终要回到两个问题：能否降低交付成本，能否替客户创造更多收入。明略目前已经在这两个方向上交出了一些可量化结果

$山高控股(00412)$能不能真正走出底部，还需要基本面配合[吃瓜]

$极智嘉-W(02590)$极智嘉现在缺的不是技术，也不是订单，而是一个引爆市场情绪的催化剂。可能是某个大客户的签约公告，也可能是毛利率的持续改善，反正现在就是熬

$HASHKEY HLDGS(03887)$资金持续进场，向上弹性充足

J7的定点也落地了，感觉基本面没啥问题，就是港股这情绪太磨人 $地平线机器人-W(09660)$

$来福谐波(03952)$单台成本比绿的还低，这个优势被很多人忽略了。价格战到最后，谁成本低谁活下来，来福这条路线从长期看未必吃亏[龇牙]

$金嗓子(06896)$这票算比较稳的，做投资也得不怕苦不怕失败，熬过低谷