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英伟达CEO黄仁勋近期在多个公开场合谈及中国芯片产业的发展，并对**给予了高度评价。他直言，中国在半导体领域的进步速度令人敬畏，尤其是在高端算力、自主生态和系统级能力上的突破，已经成为全球产业格局中不可忽视的重要力量。在过去几年全球科技产业的剧烈博弈中，中国芯片产业承受了前所未有的外部压力。从先进制程受限、高端设备受控，到算力芯片被封锁，中国企业被迫在极端约束条件下推进系统性突围。而**，正是这一轮产业重构中最具代表性的样本。黄仁勋多次强调，**并不是一家单纯做芯片的公司，而是一家具备系统级工程能力的科技巨头。从芯片设计、操作系统、云计算，到整机、网络与应用生态，**构建的是完整的技术闭环。这种能力在全球科技公司中都极为罕见。从产业视角来看，中国芯片产业正在发生三重结构性变化。第一，从单点突破走向体系作战。过去更多依赖个别公司、个别产品的突破，如今正在形成从设计、制造、封测、设备、材料到软件生态的协同推进。国产算力开始进入金融、政务、能源、运营商等核心场景，逐步成为基础设施的一部分。第二，从技术追赶走向应用驱动。中国拥有全球最大的AI应用土壤，无论是智能制造、智慧城市、自动驾驶，还是金融科技、电商、内容平台，对算力的需求持续爆发。这为国产芯片提供了真实且庞大的落地场景，使技术演进与商业闭环形成正循环。第三，从被动替代走向主动重构。越来越多中国企业不再简单追求对标英伟达、英特尔，而是围绕本土应用重构软硬件协同体系，包括操作系统、AI框架、编译器与调度系统，逐步形成自主技术路线。在这样的背景下，黄仁勋的高度评价，本质上是一种现实的产业判断。对英伟达而言，中国市场长期是其重要收入来源，而中国正在形成自己的算力生态体系。从短期看，这意味着英伟达在中国市场的增长空间正在收缩；从长期看，这意味着全球AI算力格局正在走向多极化。对资本市场而言，这背后释放出的信号非常清晰。中国芯片产业已经

北京时间1月13日凌晨，苹果与谷歌联合发布声明，宣布达成一项多年期深度合作协议：下一代苹果基础模型（Apple Foundation Models）将基于Google Gemini模型和云技术构建，并为今年即将上线的个性化Siri提供核心技术支持。 $苹果(AAPL)$ $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ 根据协议，双方的合作将超越简单的应用层接入。谷歌的Gemini模型将直接成为苹果智能（Apple Intelligence）底层的构建基石，尤其是在需要云端算力的复杂任务上。此前有消息表示，最快在今年3～4月发布的iOS 26.4中，用户就将体验到由Gemini驱动的“完全体”Siri。新版Siri将具备跨应用的信息整合能力，能够理解屏幕内容、邮件和聊天记录，真正实现“懂你所想”。1OpenAI：从“座上宾”到“过路人”这则声明中最耐人寻味的部分，在于它没有提到的名字——OpenAI。时间回溯到2024年，苹果在WWDC上首次推出Apple Intelligence时，OpenAI的ChatGPT是其首个高调宣布的合作伙伴。当时的演示中，Siri会在遇到难题时询问用户“是否通过ChatGPT回答”。然而，两年的时间过去，当苹果决定构建下一代更深层的基础模型时，最终握住的手却是Gemini。这被不少海外媒体解读为GPT的“出局”，或者至少是边缘化。相比于OpenAI提供的“外挂式”服务，谷歌此次提供的方案更像是“内植入”。通过直接使用Gemini的模型架构和云技术训练苹果的基础模型，谷歌成功切入了苹果生态的腹地，就像他们对三

“听不懂人话”的Siri，将要迎来彻底大换血，给它注入“最强灵魂”的是老对手谷歌。 $苹果(AAPL)$ $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ 1月13日凌晨，苹果和谷歌突然联手官宣：下一代Siri和苹果智能（Apple Intelligence）的核心，将建立在谷歌旗舰模型Gemini之上。消息一出，科技圈瞬间炸锅。有人欢呼Siri有救了，有人担忧AI权力过度集中，马斯克更是直接开炮，指责双方有垄断之嫌。双方交易的细节是什么，果粉隐私是否还安全，苹果放弃自研模型了吗？01交易细节：白标合作苹果与谷歌在Gemini上的合作，不是简单的API接入，而是一次“白标（White-Labeled）”式“灵魂嫁接”。简单讲，苹果拿到了一个1.2万亿参数深度定制版的谷歌Gemini模型。回过头来看，谷歌近期对Gemini API进行升级，将内联文件大小上限提升至100MB，并新增了从Google Cloud Storage存储桶和HTTP/签名URL直接读取文件的能力。这些改进显著增强了模型在大文件和复杂场景下的处理能力，都可以理解为是在为与Siri合体做铺垫。最关键是，基于定制Gemini模型能力的Siri，不会出现任何谷歌的痕迹。未来和Siri对话时，它不会自称Gemini，界面也不会出现谷歌的Logo，更不需要绑定谷歌账号。对外，它依然是纯正的苹果味Siri。双方签署的协议是非独家的，苹果仍然保留了OpenAI的ChatGPT作为“备胎”，用于处理一些极端复杂的查询。但毫无疑问，Gemini成了默认的“主脑”。02数据隐私红线苹果用

刚刚，微软首席执行官 Satya Nadella 发布了一篇主题似乎是“年终反思“的博文，对过去一年微软在 AI 方面的进展做了深度总结，并阐述了他对 2026 年的愿景以及他口中 AI 发展的下一阶段。Nadella 将 2026 年定位为又一个 “AI 关键之年”，强调这一年 “在数个显著维度上呈现出截然不同的特质”。但在文章中，他并未提及新软件发布或季度业绩，而是聚焦于当前 AI 在认知与应用层面存在的文化及技术局限。 $微软(MSFT)$ 同时 Nadella 宣布，如今他有了一个分享 AI 未来构想的新平台，并非开发者大会的演讲台，而是一个名为 SN Scratchpad 的网站，之后他将开始在这里更新个人随笔。然而，其开篇之作似乎引发了大量负面评价和批评的观点。一、“模型滞后”局面下，Nadella 划定明年三件关键事“我们已经度过了最初的探索阶段，正在进入广泛传播阶段。” 对于当前的 AI 进展，Nadella 在文章开头这样写道。但他也强调，“我们仍处于马拉松比赛的起跑阶段，很多事情仍然难以预测。”Nadella 称，行业已走过早期的技术探索阶段，正逐步厘清‘噱头’与‘内核’的边界”。 他写道，“如今我们对这项技术的发展方向已有更清晰的认知，但同时也面临一个更艰巨、更重要的问题：如何引导它对世界产生积极影响。”这番表述似乎意味着，在微软看来，AI 发展的下一阶段，核心竞争并非是微软与 OpenAI、谷歌或 Anthropic 之间的角逐，而是一项关乎系统协同、安全规范与社会认可度的系统性挑战。值得一提的是，Nadella 用“模型滞后”来形容当下的局面。他认为，现在模型能力发展速度超过了行业目前将其应用于实际并产生影响的能力。若想在 2026 年让 AI 为所有人创造真正的价值，

“跟你透个底，其实我们下一轮融资月底也要到位了。” “可是上个月不是刚融完一轮吗？” “对呀。” 类似的对话，在我去年与AI硬件创业者的对谈中，发生了不下于5次。 而就在2025年之前，“AI硬件”还是一个相当模糊的概念，定义无共识、技术与场景脱节、标准的缺失、商业化不闭环……太多问题没有得到解决。但就在去年，“AI硬件”的概念完成飞速收敛——只要是借助模型推理能力的消费级硬件产品，都可以称之为AI硬件。 基于此，从业者们在去年的心态也开始发生转变，不再执着于天马行空的产品构思，而是尝试“用AI把消费电子产品再做一遍”。 最为典型的，去年市场上爆火的两类产品，要么是AI眼镜、AI耳机这类可穿戴产品，要么是AI玩具为代表的陪伴型产品，而在前年，占据他们生态位的是可以实现投影交互的AI Pin，以及旨在“取代手机”的Rabbit R1。 这种产品方法论上的转变，既是原因，也是结果。 一方面，诸如AI Pin这类非常具有探索性质的产品，其PMF论证可谓一塌糊涂，用户需求基本全靠脑补，而传统消费电子产品在PMF上已经得到充分验证。 另一方面，国内AI硬件创业者有一个特殊优势在于，中国拥有全世界最完备的产业链，按照一位从业者的话说，“哪怕连元器件打样都不会做，去华强北走一圈也都齐活了。” 成熟的供应链叠加验证过的市场需求，让AI硬件创业者们在“重做消费电子”这件事上，达到前所未有的意见统一。 对于资本市场来说，眼下的AI硬件发展路径，也是他们喜闻乐见的。 “模型现在是大厂之间的游戏，做应用即便是用户增长快，也不能直接反映付费意愿，但AI硬件的落地与转化要明确得多”，一位投资人向笔者表示，他之所以看好AI硬件，本质上是看好国内高度成熟且可复用的供应链。 某种

这次在美国，和差不多近三十位AI领域的外部和内部朋友聊天。一些感受：关于美国的新创业和机器人感觉美国在AI，生物，金融方面的创业多。而AI方面的创业，从硅谷看，在SaaS和物理AI机器人领域特别多，估值也特别高，我这次聊了其中一半都是做机器人创业的朋友，非常集中。中国的机器人公司很多是从关节和控制入手，而美国的机器人公司很多是从模型入手。我认为人形机器人将来会是巨头的竞争，而不同的专用机器人则会有大量不同领域的选手，且会有非常多的成功机会。关于物理AI维特根斯坦曾经说过，“语言即世界”。语言是知识的总结，信息的传递，但某种程度也束缚了对世界的想象。很多事情靠语言很难想象和学习，例如小朋友如何学习行走，如何学习游泳，主要都必须依靠对世界的观察，模仿和强化。所以，大家都在期望从语言大模型，走向多模态甚至世界模型。我认为未来3年，最有可能有大突破的不一定是在数字世界（可以很明显看到OpenAI虽然核心在说AGI，但是全力在做业务落地。当然，期待下一个Transformer或者训练费用的巨大下行），反而有可能在物理AI领域会产生大变局，例如自动驾驶会直接到达准L4或完整L4；人形机器人会实现从类自动驾驶的L1到L4初阶的快速跨越，这些反而会产生巨大的突破。物理AI的发展速度会比数字AI慢，但是改变我们生活的力度会更大。关于AI泡沫我认为任何科技时代都是阶段或局部有泡沫的，无论是互联网时代，还是新能源汽车时代，但是这是一个市场从混沌到有序的必然竞争过程。整体来说，我认为AI必然会推动整个社会巨大的变革，今天还是0到0.1的最开始阶段。如果一定要说泡沫，感觉中国估值比较合理，美国估值实在有一点高；中国更关注市场应用，美国更关注前沿研究。整体来说，我认为当前没有AI泡沫，未来AI的市场有着巨大机遇。关于AGI的到来我认为今天的AI主要是类似人类的模仿学习（例如学习课本上的知识，学习别人如

今天听完了a16z播客的新一期对谈：Benedict Evans（曾任a16z合伙人，长期研究平台变革）和主持人Erik Torenberg聊《AI eats the world》以及下一轮平台迁移的真实走向。整期内容不太像“追热点”，更像是在给2025年的AI产业做一次冷静校准：泡沫从哪来、为什么全行业FOMO、为什么人人都知道但还没用成习惯，以及最关键的——模型之外，到底还缺什么产品形态和商业护城河。下面我把这期对谈里我认为最有价值、也最能帮助我们理解当下进度与下一步机会的点，整理成一篇信息梳理，分享给大家。一、真实进度条：为什么AI看起来“人尽皆知”，却还没变成“人人离不开”Benedict Evans用一个很刺耳的反问开场：ChatGPT有8亿~9亿周活，但如果你是那种每天用好几个小时的人，不妨问自己——为什么有五倍于你的人“看过、理解、有账号、会用”，却想不出这周或下周要用它做什么？这句话把2025年AI的“真实进度条”钉在了一个矛盾上：热度已是基础设施级别，使用仍停留在“可选工具”。他提到的调查印象也指向同一件事：每天用的人大约10%~15%，更多人是“每周用一次或偶尔用一次”。这会直接影响一切——从商业模型、分发渠道，到谁能构建真正可防御的产品。二、“AI”和“AGI”正在变成一套话术，而不是一组定义Evans反复强调：“AI”这个词越来越像“技术”“自动化”——只在“新”的时候成立，一旦普及，它就不再被称为AI。他举了电梯的类比：1950年代奥的斯把自动电梯当成“电子礼仪”营销；今天没人会说“我在使用电子电梯”，它只是电梯。而“AGI”则更像“新的、可怕的东西”。他讲了一个略带神学意味的笑话：AGI似乎总处在一种尴尬的二选一——要么它已经到了，只是“小型软件”；要么它在5年后，并且永远都会在5年后。这也解释了他对行业叙事的敏感：你会看到有人说“我们现在就有博

12月9日，Google Android Show在美国加利福尼亚州山景城如期举行，在这次Android XR特别直播活动中，Google带来了专为智能眼镜设备开发的Android XR操作系统的最新进展。值得一提的是，今年5月Google I/O大会上，Google与中国科技公司XREAL联合开发的Project Aura还只是和大家简单打了个照面，而在这次活动中，Project Aura则是被放在发布演示的C位，该产品的更多细节终于浮出水面，以下为演示视频。 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ 从视频中我们可以看出，硬件形态上，Project Aura采用的是此类AR眼镜常用的分体式硬件方案设计。轻便的墨镜形态的眼镜加上小巧主机的组合，让产品在拥有绝佳的轻便性和可移动性的同时，还拥有了笨重的Apple Vision Pro等VR设备的空间运算能力。Project Aura基于BirdBath方案的OST（光学透视方案），以Apple Vision Pro不到1/6的重量，实现了Meta Orion一样的70度视场角，这也是目前OST方案实现的最高视场角，比目前市面上大部分50度左右的视场角有了很大的提升，而这个提升对于OST方案的AR体验来说，可以说是质的飞跃。大视场角意味着显示的画面可以更大，使用过50度视场角基于BirdBath方案AR眼镜的朋友应该很有感触。这一视场角你说大吧，但就感觉像是通过一个小窗户看世界:放一个窗口还行，而一旦同时放好几个窗口就显得很局促。这样的体验，和VST方案基于大视场角的多窗口空间显示体验相比相差甚远。视场角可以说是影响OST方案智能眼镜体验非常关键的部分，也是空间

黄仁勋谈埃隆·马斯克：“我很幸运，因为我认识埃隆·马斯克，我曾帮助他为Model 3和Model S打造第一台电脑。当他想开始研发自动驾驶汽车时，我又帮他打造了Model S自动驾驶系统（FSD）的电脑。我们基本上就是FSD电脑的第一版，所以我们当时已经一起工作了。”当我宣布推出DGX-1时，全世界都没人想要。我一个订单都没有，一个也没有。没人想买，没人想参与其中。除了埃隆。他说：“你知道吗，我有个公司特别需要这个。”我说，哇，我的第一个客户。 $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ 他说，那是一家人工智能公司，也是个非营利组织，我们真的非常需要一台这样的超级计算机。我把一台装箱，开车送到旧金山，在2016年把它交给了埃隆。来源：德卤爱开车

12月1日周一，资深科技分析师Ben Thompson在他广受关注的博客Stratechery上发表文章，深入探讨了当前AI领域的竞争格局，他将整个AI产业的发展类比为一部经典的“英雄之旅”史诗。 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ Thompson以其深刻的商业战略分析闻名，他认为，在过去几年AI的叙事中，OpenAI和英伟达无疑是两大主角。一个是从初创公司一跃成为现象级消费科技公司的英雄，另一个则是从游戏芯片商转型为AI革命“军火库”的基石。然而，就像电影《星球大战》中英雄卢克必须进入“死星”面对考验一样，这两家公司如今也迎来了它们的“帝国反击战”——谷歌正以雷霆之势全面反扑。面对谷歌这位昔日霸主的强势反击，过去几年里AI领域的两大主角——硬件巨头英伟达和模型领袖OpenAI，究竟谁的处境更危险？Thompson的分析直指两家公司商业模式的根基，他认为，尽管OpenAI在持续“烧钱”，而英伟达则在疯狂“印钱”，但从护城河的根本属性来看，OpenAI所拥有的优势可能比英伟达更为坚固。然而，他也一针见血地指出，OpenAI自身似乎并未完全意识到，甚至在主动削弱自己最大的优势，这为其未来埋下了巨大的隐患。一、谷歌的反击：一场双线作战首先，我们来看看谷歌是如何“反击”的。Thompson指出，谷歌的第一招就是发布了其强大的Gemini 3模型。这个模型在多项基准测试中超越了OpenAI最先进的模型，证明了谷歌在技术研发上依然拥有深不可测的实力。这直接动摇了OpenAI作为“最佳模型提供商”的根基。更关键的是谷歌的第二招，这一招直指英伟达的命脉。过去，大家普遍认为，即使谷歌自研的TPU芯片性能优越，也只是自用