社区

3$美光科技(MU)$  $闪迪(SNDK)$  周期就是行业景气度的变化，所谓历史有轮回，王朝有兴衰，行业有起伏。但周期的变动的时期不是如同火车一样按时到达，也会被某一系列事件延迟或加速。这就像量子力学里的波粒二象性，如果有人运用周期人为干涉这一历史进程，本该发生的事情就会有出现加速或延迟出现。 根据过往的历史记录，存储行业属于半导体的一个分支，行业周期也会沿用摩尔定律的规则，一般会在18个月左右更新迭代。这项定律被广泛的在过去的60年的一直是生效的。一般在芯片更新迭代后，将维持3-6个月左右的繁荣期，也就是行业整体处于高景气度的时期。 过去的10年里，处于摩尔定律不断突破物理极限，即将处于失效的阶段。芯片制程相比过往的50年内，更难突破物理极限。这也导致了一部分芯片厂商不再只坚持采用更加先进的加工制程达到更好的性能提升，而转向了在目前可行的方案基础上堆叠层数，如NAND Flash19-40nm,DRAM 10 nm，NAND Flash从过去的32层到现在300-400层。物理定理的失效导致周期存续时间，从过去依赖物理定律到遵循产品研发进度及良率控制进度。甚至可以通过不同的研发组参与不同的项目研发，根据项目进度推进产品上市进度。 本轮存储周期驱动因素 本轮存储周期，是从2025年下旬，因为AI产业的驱动所带来的。与以往主要由手机、PC等消费电子需求驱动的传统周期不同，2026年的存储周期展现出“强供给控制 + AI算力与高端需求双重共振”的结构性特征。 供给侧：扩产谨慎，产能向HBM/DDR5倾斜 1.产能占用挤压传统存储： 三星、SK海力士、美光等三大原厂将大量先进制程晶圆

$谷歌(GOOG)$  狗哥能不能冲一把？

$溜溜梅(06658)$ 让你拿股票发行，你TM给我那好的呀，什么刘亦菲戴安娜

$阿里巴巴(BABA)$  阿里还在用普华永道审计吗，如果是的话，那财报我就不看了，普华永道=财务造假

$小米集团-W(01810)$ 雷军说了，亏了的找他报销

我记得苏莱曼尼就是被一枚精确制导的导弹击中的，以色列发射的

$RLX科技(RLX)$ 目前这个行业已经开始洗牌，国家征消费税，小的品牌更难活下去。烟草行业只要存在就是暴利行业。

$标普500(.SPX)$很多人觉得加息对于美股也不过如此，那是你们小看加息的威力了。看到很多人在用2022年一季报来说事，标普500的成分股都没出现大幅度的业绩下滑，甚至还有上涨。然而加息的传导是需要时间的，通过财政端传递到资产端再到消费端是需要漫长的时间，短则3-6个月，长则9-18个月，根据货币的流通速度。也就是说2020年的量化宽松，因为疫情的影响，各国贸易流动性变差，从而导致货币流通速度下降。所以传导到消费端的通货膨胀被延缓到了2021年的4季度。所以从2022年开始，美联储因为需要抑制通货膨胀开始着力整治。但加息同样是从财政端到资产端到消费端，同样需要时间传递。不过现在会比疫情要快一些了。只要通货膨胀率仍然维持较高的位置，企业的财务报表都是被或多或少注水的，是因为资产的价格涨价从而带来的部分业绩上涨，但这种情况是不可持续的。所以分析师对于未来该公司的股价预期其实是下降的。通过超高杠杆（1：20）买入该股票的对冲基金因为股价的下跌从而爆仓，强制清仓会触发连锁反应。从而导致高杠杆（1：10）爆仓，中杠杆爆仓（1：5）等等。可能会有部分对冲基金通过购买期权对冲风险，但一点不影响股票的继续下跌。而且这些资本也不会在这个时间买多，来接飞刀。直到美联储加息完毕，重启降息的时候，才又会回归正轨。

支持，我现在听歌动不动就没版权了[流泪] 

能在麦肯锡工作那叫平平无奇？