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投资界都是天才呀[吃瓜] 最近GitHub大热的项目“前同事.Skill”（结构化调用人的经验、风格、判断方式，蒸馏成你的“电子同事”），已经被复用到了投资界-特朗普.skill。由于TACO经常性发生，加之特朗普个人风格多变，如果真的能有模型用他的思维方式去分析问题，甚至预测他会怎么行动，仿佛投资就变得简单多了？ 国外网友用这个工具，模拟和特朗普对话，询问要炸伊朗发电站那条推文究竟是何用意，回答称“我需要伊朗相信我crazy enough。但其实我已经推迟了三次deadline，我现在需要的是一个我能宣布I won的协议。推文是给全世界看的，但谈判是关起门来的。”[胜利] （不是真人，胜似真人呀~） 用这个模型的prompt，简单问了一下上图特朗普的最新发言是想释放什么信号，给的答案是：当前是在谈判中期的“试探+控预期阶段”，特朗普的真实意图是要测试各方反应 + 给自己留退路，控制市场预期。[哇塞] 接下来的高概率路径： 🥇路径1（最优）： 短期继续释放“接近达成”的信号 → 稳市场 + 压对手让步 🥈路径2： 如果对手不配合→ 突然转强硬（关税/制裁/威胁） 🥉路径3： 如果内部压力（市场/选民）上升→ 快速宣布“阶段性胜利” （但这只是个概率模型，纯属好玩！！！）根据这个测试结论，当前并不是趋势信号，虽然风险缓解，但随时有可能会反转，明确的右侧信号或许还要等。各位小虎们，市场正在逼近一个巨大的上方压力位： 全线大涨之下，大家会抄底吗？ 上面的“最优路径1”，现实能否跑通？ 评论区分享你的观点和看法，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$

静候本周二晚8点（北京时间周三 08:00），特朗普设定的“48小时最后通牒”。 $WTI原油主连 2605(CLmain)$ 价格已经突破115美元。[微笑]据《华尔街日报》报道，目前美国和伊朗之间的矛盾已经无法调和，美国官员表示特朗普私下其实对伊朗达成协议并没有报太大希望，同样伊朗官员表示绝不会退缩，即使谈判取得进展，预计美国也会发动袭击。根据目前的消息来看，霍尔木兹海峡应该是不会开放了，但是，实际情况真是如此吗？Citrini Research给大家带来了偏向利好的消息——单一数据源漏报了50%的霍尔木兹真实通行量，实际通过海峡数量的船只，要远超市场前期统计的数据，光是4月2日当天确认通过的船只就有15只。怎么得来的数据？机构派了个精通包括阿拉伯语在内四种语言的分析师，去海峡现场“数船”。机构发布的“霍尔木兹海峡实地考察报告”详细记录了这位“3号分析师”一路的艰辛。[得意]目前这位“3号分析师”已经成功安全返还，给大家带回的观察结论：[眼眼]首先霍尔木兹海峡的真实通行量可能显著高于公开 AIS 所示；其次海峡的控制权掌握在伊朗手中，海峡秩序呈现动态执法特征；另外市场可能需要重新校准“流量-风险溢价”（通行方式在变化，规则更临时，对“风险价格”（期权、运费、保险）的影响会比对现货价格更大），该机构对海峡重开有很大信心。各位小虎们，特朗普设定的军事行动最后期限即将到来，大家觉得“海峡风险”到底该如何判断？（短期脉冲/持续性风险）现在你的操作策略是？（加仓/j减仓/按兵不动）评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $标普500波动率指数(VIX)$

趁着近期存储板块回调之际，Roundhill Investments推出了首只“内存芯片ETF”- $Roundhill Memory ETF(DRAM)$ （很简单粗暴的名字），公司CEO表示，传统半导体ETF都太分散了，这只新产品让大家精准押注存储芯片这个赛道！无需分散，内存正才是AI生态的核心层。 （无需分散，也意味着仓位更加集中，波动更大，相对于 $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ / $半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ 来说。）[正经] 细看一下主要持仓，前三大持仓：Samsung Electronics-24.99%、SK hynix-24.22%、Micron Technology-23.83%，合计 ≈ 73% 权重，此外其他持仓包括Kioxia（NAND）， $闪迪(SNDK)$ ， $西部数据(WDC)$ ， $希捷科技(STX)$ ， $Nanya Technology Corp.(NNYAF)$ ，Winbond Electronics，单个权重基本在2%–5%。基本就是在押内存寡头。 $南方两倍做多三星

特朗普今早北京时间9点的最新讲话，该怎么解读？[摊手] 这次近20分钟的演讲，发生在市场连续两日反弹，市场充满对战争将快速结束的预期背景下，可惜结果是白开心了一场。仅传达了不利于提振情绪的言论——“战争接近结束+未来两到三周将进行更强打击”，nothing new，不确定性增强。 目前可能只能从已知信息中去解读其含义，寻找确定性。首先，战争结束的时间，开始变得更清晰了-特朗普多次传达出对伊朗的战争不会持续“太久”，美国将在“两到三周”内结束对伊朗的战事，而且是不管霍尔木兹海峡通不通，需要去“抢石油”的国家自己去维护这条通道；其次，美国的核心战略目标基本已经完成了，如果未与伊朗达成协议，将加大打击。根据现在伊朗的态度，“加大打击”这条路径发生的概率挺高。 那么接下来按照特朗普的说法，可能就会对石油、发电厂、水厂等基础设施在最大程度上消耗对方。（有哪些投资机会，欢迎小虎们评论区留言~）[正经] 最后的结果，maybe，会给股市二次探底的机会，如果是这样，最后的结果就是一切回归正常，又回到“降息预期”上面，那么现在的下跌或许是好事，但需要盯紧节奏，保持耐心。 各位小虎们， 大家对今早特朗普的讲话&市场反应，都有何看法？ 市场还会跌多久？ 评论区分享你的观点或操作想法，一起赢取1000虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $WTI原油主连 2605(CLmain)$ $黄金主连 2606(GCmain)$

三月终于结束了……大家都不是一个人在战斗[安慰] 三月最后一天的冲突缓和消息+季度末调仓，美股终于实现了一次情绪的宣泄，暴力反弹，但趋势反转了吗？应该没有。目前杠杆ETF多空比（做多杠杆ETF的成交量 / 做空杠杆ETF的成交量）正在接近于1，做多情绪降温，投资者风险偏好还在快速下降，同时对比历史低点（2025年4月），相同的是，散户的情绪已经接近历史上“比较极端”的悲观区间，市场分歧加剧，那不同的是，经过近年快速大涨之后，当下市场泡沫是要比去年大的。所以其实做多情绪没有很高，可以看到昨天的反弹较为弱势，并没有放量。 至少，巴菲特还没有抄底[DOGE]——“当前股票估值仍然缺乏吸引力，不会为了指数5-6%的跌幅这种收益而进场”。还在拿着3500亿美元现金观望，难道还有暴跌在后头？（另外巴菲特仍然是苹果公司的多头） 各位小虎们， 大家觉得是否还没到抄底的时机？ 当前的反弹，并非反转？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $苹果(AAPL)$

先说结论，中期选举年，美股都是呈现“先跌后涨”的典型态势。🔥🔥 自1950年的数据统计结果，历届选举年由于政策的不确定性，都有平均16%左右的最大回撤幅度，但选举后，随着不确定性消除和政策预期改善，一年涨幅平均是在36%左右。也就是说，从投资的角度来看，选举年回调即阶段性机会。 那么在这种特殊的年份，市场到底到没到情绪修复的“底部”，现在有个比较有意思的指数可以评估-“Trump Pain Point Index”（特朗普痛苦指数），预测特朗普政府接下来政策转向的指数。该指数由多个因素共同构成，还是有一定的科学依据：美股表现、10年期美债收益率、30 年期抵押贷款利率、汽油期货、1 年期CPI互换、总统支持率。 当这条“痛苦指数”飙升到高位时，市场波动也会随即来到高位（VIX指数），接下来往往会伴随着政策的“降温”，风险释放也接近尾声，eg.最近伊朗能源威胁后的退让。[666] 而根据此研究结果，现下“痛苦指数”已经偏离正常水平许多，来到了2倍标准差的位置（历史上只有大约5%的概率出现过这种情况），所以至少说明市场已经具有了较强的均值回归预期，近期特朗普确实也有TACO的迹象，目前不确定性因素还有谈判具体细节尚未谈妥。 难道市场真的离回血不远了~[财迷] 各位小虎们： 大家觉得今年4月会不会也能跌出“黄金坑”？ 如果风险释放已经接近尾部，大家判断能够“抄底”的信号是什么呢？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $黄金/美元(XAUUSD.FOREX)$

上周末中东战争突然升级了…… 伊朗在拒绝“15点停火协议”时，还顺带“暗讽”了一下特朗普的股市TACO策略——伊朗议长称特朗普所有盘前的“fake news”都只是为了操纵市场、拉高出货，如果他们拉高价格，你就做空，反之如果抛售，你就做多。[笑哭] 今早最新消息，特朗普称伊朗已同意“15点计划”中“大部分内容”，但拖得越久，特朗普的市场可信度就会变得越来越低。周一亚洲时段，现货黄金开盘持续下跌，最大跌幅超1.5%，后震荡拉升转涨，原油价格持续$100上方高位震荡，虽然上涨动能减弱，但趋势未破。本周市场开始重新计算中东冲突升级带来的风险，到底是会突破前高（113左右），还是回落跌回支撑线以下（95左右）？[正经] 现Polymarket上已有超6000万美元的“停战时间”押注，绝大多数押的都是下半年。不过本周还是有好消息的，这周最多就跌4天~[你懂的] （因为本周五股市休市[DOGE]） 各位小虎们， 当前和平谈判陷僵局，大家觉得油价会破前高吗？ 本周还是该以防守为主？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $WTI原油主连 2605(CLmain)$ $黄金/美元(XAUUSD.FOREX)$ $美国原油ETF(USO)$ $黄金ETF-SPDR(GLD)$

Enverus石油天然气分析师表示：“市场逐渐意识到这场冲突没有明确的结束时间。又一个周末即将到来，市场风险依然偏向上行。” 一方面随着特朗普表示应伊朗要求，暂停打击能源设施延长10天（至4月6日），市场停战预期快速降温-4月底前停战概率，市场预测从52%降至45%； 另一方面特朗普对金融市场的“拿捏”非常游刃有余，战争已经持续约4周了，期间要么阻止能源价格恐慌，要么承诺采取行动确保霍尔木兹海峡的石油供应，要么暗示冲突即将结束……反正成功把油价压在了100美元以下，彭博社称之为“赢得了石油叙事之战的胜利”。 $美国原油ETF(USO)$ $WTI原油主连 2605(CLmain)$ 未来两周应该非常关键，标普500单日跌幅 -1.74%（年内最大单日跌幅），纳斯达克指数 -2.38%（又回到了跌超10%的回调区间），跌破关键点位，等待筑底的过程就需要有耐心了~[安慰] 接下来，最坏的剧本，油价飙到200，股市再迎大利空（彭博社今天发了一个新闻，称特朗普正在评估油价若飙升至200美元， 对经济会有什么影响，要为长期冲突做准备），不过今早Cabinet Meeting中最后也表示油价肯定会回到之前的水平。最好的剧本，消息称美国已经确定5月14日到15日，特朗普将来到中国访问，冲突最激烈的阶段或许接近了（意味着接近结束了）。 各位小虎们，距离5月中旬也仅有1个半月了， 大家觉得以上两个剧本，哪种你更看好呢？ 股市目前继续下行的风险还大吗？ 评论区分享你的观点或操作，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $标普500(.SPX)$

近一周除了接连迎利空的软件股跌幅显著（最新：亚马逊开发了一款聊天软件，替代高价值销售），大热的存储板块也承压降温： $美光科技(MU)$ 一周股价表现-17.25%， $闪迪(SNDK)$ -10%，因谷歌发布了名为TurboQuant的内存压缩算法，可显著减少AI模型的内存占用（省6倍内存）+同时提高速度和效率（快8倍）。 短期来看，大跌的逻辑是这款新型AI内存压缩技术会直接导致内存需求下降、存储需求被削弱，而大家较为担忧的是，新技术的出现正在打破当前的“内存瓶颈”（尤其是KV cache），存储板块或许会迎来价值重估。确实，估值已经在很高位的公司，对于“任何负面预期”都很敏感，股价会率先一步反应，但长期来看，似乎并没有那么糟糕，就像前年年初算力也曾遭遇过一次需求质疑，“杰文斯悖论（Jevons Paradox）”又要拿出来解释一回了~[暗中观察] 包括华尔街，现在对存储前景较为乐观的一派人是觉得：推理成本的下降，影响的是内存效率，而不是需求，真正的关系应该是“成本下降-AI公司利润更好&中小公司也能用AI-应用扩张-总算力需求上升”，那么对AI应用层（成本下降）和云厂商（效率提升）还是一种利好。（大摩也是这个观点） 华尔街投行的反应比较冷静，像Lynx Equity Strategies分析师KC Rajkumar对这件事较为全面的观点：谷歌所谓的8倍性能没有所谓的“颠覆性”那么夸张 + 新技术能够缓解算力瓶颈，但并不会破坏未来三到五年内的内存与闪存需求 + 维持美光700美元目标价以及买入评级！ 各位小虎们， 大家觉得“内存瓶颈”的突破，存储板块会迎来价值重估吗？ 美光、SNDK等存储概念股的回调，是否是买

黄仁勋：我们需要更多的铜缆产能，更多的光芯片产能，更多的CPO产能。此前已经介绍过卡算力瓶颈的各层热门股，如果长期投资逻辑不变（AI爆发、GPU之间通信量暴增、光模块需求量激增），今天可以具体看看近期逆势上涨的光模块产业链：[真香]最核心的模块厂：代表包括：Lumentum（ $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ ）-光模块+激光器，AI需求爆发促使800G/1.6T需求激增、Applied Optoelectronics（ $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$ ）-数据中心光模块，属于“AI核心供应商”、Coherent Corp（ $COHERENT(COHR)$ ）-光学器件+激光+光模块，产业链条覆盖比较全；激光器/核心器件：代表包括：POET Technologies（ $POET Technologies Inc(POET)$ ）-光电子集成平台（光芯片）、MACOM Technology Solutions（ $MADISON SHORT TERM STRATEGIC INCOME ETF(MSTI)$ ）-射频+光通信芯片，用于高速数据传输；未列举的还有很多， $Astera Labs, Inc.(ALAB)$ ,