社区

发现了一只很神奇的股票，博通，这几天谷歌涨的时候它在涨，英伟达涨的时候它还是在涨。？？？现在已经快$400了[思考] $博通(AVGO)$ 肯定也是一只好股票，就是涨太多太快，或许能等待感恩节后回调呢~ [暗中观察]另外，还有一堆前期回撤较大的热门科技股，具体质地怎么样，不好说，但确实跌得很狠：（图源网络）像 $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ , $甲骨文(ORCL)$ 这些，距离其52周高点，都已经分别下跌43%、62%，更别说一些盈利能力更弱、估值更高的公司了。单说一个甲骨文，自9月甲骨文股价见顶以来，Larry Ellison身价已经蒸发了1350 亿美元，周三大反弹后，现在股价来到了200。低位看涨的观点很多，甚至于市场对于其与OpenAI合作，可能会带来的风险，德银都视为利好——市场已经计价此风险，且最坏情况下财务影响可控，OpenAI合作是被严重低估的增长引擎，未来EPS和FCF会呈现高可见性增长；汇丰同样维持买入评级和382美元目标价（较当前水平有92%的上涨空间），表示市场过度恐慌了。临近感恩节、圣诞节，市场情绪均有回升。这些前期跌太多的公司，有你感兴趣的吗？年末抄底，你更看好哪一只？[看涨][看涨][看涨]评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！ $Meta Platforms, Inc.(META)$ $Robinhood(HOOD)$</

虽然市场是把阿里对标的谷歌，但也不妨碍 $美团-W(03690)$ 今日高开高走。[吃瓜]阿里称淘宝闪购第一阶段规模扩张已结束，下面要进入“效率优化”阶段。有分析人士指出或许现在是“暂时休战”的状态。显而易见，今年“三兄弟”利润都是承压的状态，就拿刚发财报的阿里来说，云计算业务营收同比+34%，但毛利率只有30%（谷歌毛利率是在60%–70%）；公司强调的“基本盘”闪购业务，增长60%，但是阿里巴巴这个Q的净利润只有210亿元，同比少了接近200亿，股价先涨后跌。阿里也明确表示了下个Q的闪购投入要收窄，舞台现在给到28号要发财报的美团。[正经]参考京东、阿里财报日的表现（股价均下跌），今年累跌超30%的团子，压力有点大，但小米、腾讯、阿里都有超跌反弹的趋势，怎么也该轮到美团了吧……大家觉得现在美团的机会，是否大过阿里呢？你看好美团重返升势吗？评论区分享你的观点或操作，一起赢取1000虎币奖励！ $阿里巴巴-W(09988)$ $美团-W(03690)$ $恒生科技指数(HSTECH)$

基金经理不好当呀[吃瓜] 私募经理梁宏产品大幅回撤20%后，出来道歉，称今年水平已经跑输基准，深表歉意，后面可能有大的赎回，也已做好了准备。西方另外一位前基金经理，Michael Burry，还在“挣扎”。公开表示做空英伟达和PLTR后，遭遇市场谴责，注销基金后，现在转行去做分析师了。理由是过去的身份，“有效地封住（effectively muzzled）”了他的表达能力，现在自由了，开通付费群，畅所欲言（付费群每年379美元，刚看了一下，目前已有超过26000 人订阅）。比起他想表达的观点，大家更关心现在M是否比做基金经理更赚钱，能否把之前做空的亏损给赚回来~[抠鼻]转行后的第一篇文章，《泡沫的主要迹象：供给侧的暴食》，观点鲜明：英伟达就是AI泡沫、1999年的思科、股价将跌超80%。理由如下：这次没有什么不一样，历史依然会重演：科技盛宴有盈利≠没有泡沫，2000年“互联网泡沫”微软、思科也很赚钱，但之后股价依然暴跌70%；英伟达的危机：供需严重不平衡的基础设施建设，产能过剩，最终结果就是资产迅速贬值。确实Michael Burry也是言行一致，花了840多万美元来做空PLTR和英伟达，之前Palantir的CEO对此做空行为回应了，这次英伟达也公开反驳了其欺诈指控及AI泡沫的观点，但是Michael Burry依旧回应：我坚持我的分析，接下来栏目的后续文章会继续深入阐述。[思考]“如果你到处刺破气球，你是不会成为房间里最受欢迎的人的。” 大空头引用了芒格的这句话，来解释自己目前的状态。此人，难道真的是“吹哨人”？“谷歌链”风头正旺，会动摇你重仓英伟达的信心吗？评论区分享你对英伟达的观点，或对Michael Burry此行为的看法，一起赢取1000虎币奖励！[你懂的] $谷歌A(GOOGL)$

前段时间大肆宣传做空英伟达和PLTR的“大空头”Michael Burry，要开收费群了，$379/年。亿万富翁也开始“觊觎”散户的这三瓜俩枣[抠鼻]看来还是顺周期投资较为安全~上周五市场在交易“谷歌 beats OpenAI”——Gemini 3性能超越OpenAI最新大模型+训练全部使用的是谷歌自研的TPU， $谷歌A(GOOGL)$ 收创历史新高， $英伟达(NVDA)$ 小跌。加之Sam Altman承认OpenAI处于“逆风局”，难道AI叙事的逻辑要变了吗？[疑问]OpenAI阵营很强大，但烧钱太快，现在谷歌如果真的能自己单干，不需要英伟达，且实现盈利，那么对于英伟达来说，压力应该会很大。现在站队，还是很有必要的，像盈利能力强的公司，应该不用担心，eg. $微软(MSFT)$ ，一些疯狂举债的，eg. $甲骨文(ORCL)$ ，可能就比较危险了。小虎们，大家觉得AI叙事逻辑变了吗？现在选择站队 英伟达or谷歌，你会选？评论区分享你的观点或操作建议，一起赢取1000虎币奖励！ $纳指100ETF(QQQ)$

恭喜以下4位小虎，成为上周主题发帖积极&精彩用户，可获5美元代金券奖励！[梭哈](主题发帖虎币奖励已陆续发放，若有疑问可咨询虎妞：itiger2014）（11.17-11.23）热议话题，点击发帖，各主题500-1000虎币不等！🎁🎁英伟达绩后巨震！当前$180，看跌or看涨？小米斥5亿回购！上车？BTC跌破9W！跟着木头姐加仓COIN？CRCL？BMNR？…

你们几个把日子过好，比什么都强[警告]BTC高杠杆&市场流动性引发了投资者高位抛售，昨晚美股是睡前一个样，醒来一个样，股市可能会创下4月以来的最差单周表现。本以为会在10月出现的回调，也没多大意外出现在了11月~不知道下面这个新闻是真的假的，但AI泡沫论的持续发酵，导致加上博通在内的“科技股8巨头”11月大幅回撤。有网友展示了一众AI龙头9月以来的表现——谷歌，上半年最拉胯的股票之一，下半年却是唯一一只一路上涨，并突破新高的巨头，看起来好像是除了谷歌，其他AI龙头都在集体承压，像英伟达、微软、博通、亚马逊、AMD，11月的跌幅基本都在-10%，-20%区间。现在一眼望过去，到底该越跌越买，还是越涨越买？[DOGE]拿一些知名人士举例，一位但斌，17号发文表示看好谷歌，认为其未来有望与英伟达齐飞（那么现在估值不到30的谷歌就还有很大潜力上涨）；同样另外一位“时间的朋友”，段永平，20号发文称最近研究了一点马斯克的东西，正在“风投”特斯拉。这样的一个回撤幅度，小虎们觉得可以抄底科技股了吗？如果是你，你的方向会是买谷歌，还是买Meta？[正经]评论区分享你的观点或操作，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $谷歌A(GOOGL)$ $Meta Platforms, Inc.(META)$ $纳指100ETF(QQQ)$

小米从6月末的61元一路跌到现在38元，看到了网友发的一篇文章，“我为何逆势加仓小米？”[正经]作为一位经历过小米“从20跌到8”的米粉，给出了当下几点自己加仓的理由：估值“锚定”：38的小米，比当年20元，更便宜（手机高端化+汽车量产+AI × IoT生态成熟，这样一个生态闭环的复利形成，如果以市值衡量成长性，当前价位反而比五年前更具安全边际）；公司本身：曾经投资的心态是“雷军不退休便不卖出”，但现在更看好小米公司本身（价值观、定价策略、组织能力和产品力），所以即使雷军退休，自己也不会完全卖出；小米的核心壁垒：手机带来规模和用户入口，AIoT 构建生态圈粘性，汽车则是新终端，把整个生态能力推向极致，小米具备生态思维模式。除此以为，这位米粉有着较强的仓位管理意识——永远不满仓，永远不空仓。所以即便再看好小米的投资机会，也不会让小米的持仓超过可投资金的10%。[眼眼]其实小米的3季报整体并不算出彩，造车业务销量不错，但三大主业：手机业务460亿元，同比下滑3%，智能家居业务同比 +5.6%，大家电业务同比下滑15.7%，环比减少64.8%。（可能这也是财报后，股价并未止跌的原因？）小虎们觉得38元的小米，可以逐步加仓了吗？小米这家公司本身，你是看好or不看好？评论区分享你的观点或操作，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $小米集团ADR(XIACY)$ $小米集团-W(01810)$ $恒生科技指数(HSTECH)$

一般，“修正”通常被定义为从近期高点下跌至少10%，“熊市”通常指下跌20%或更多。[吃瓜] $标普500(.SPX)$ 自10月28日高点回撤4%，目前已经正式跌破了60日均线，撑了一周还是没撑住，不过平均每年标普500都会出现4次5%或以上幅度的调整~ 科技股也就最近惨一点，而已……（虽然 $特斯拉(TSLA)$ 、 $英伟达(NVDA)$ 月内回撤超10%，但 $小米集团-W(01810)$ 自今年6月的高点已经回撤超了30%了[暗中观察]）年末市场情绪都不好，一边美联储释放 “谨慎推进降息”的信号，一边还在谈AI泡沫的话题。谷歌CEO昨日接受BBC采访，承认人工智能投资激增的非理性，警告称：如果人工智能泡沫破裂，没有哪家公司能够幸免，也包括谷歌自己。这种时候，要不就控制情绪，当“千年王八”，稳住不动，要不就控制仓位，该减减。[安慰]市场进入修正区间，小虎们现在你会：控制情绪，or控制仓位？你觉得你在股市中，算是情绪稳定的人吗？评论区分享你的观点或操作，一起赢取1000虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $谷歌A(GOOGL)$ $纳指100ETF(QQQ)$

大佬们Q3高低切还是很明显[吃瓜]世界最大对冲基金桥水，Q3大换仓，英伟达仓位减少约65%，部分减仓谷歌、微软、Meta，大幅加仓一些抗经济衰退的板块，铁路、金融、医疗板块，eg. $Evercore(EVR)$ $Trane技术(TT)$ $美国西屋制动(WAB)$ ，（也和Ray Dalio强调“市场泡沫”言行一致了）；比尔盖茨没有任何的增持，全方位减仓+清仓；段永平大幅减持英伟达、谷歌，小幅减苹果，新增阿斯麦；Peter Thiel，截止Q3，已经把其某个基金的所有英伟达都卖了，同时清仓电力股 $Vistra Energy Corp.(VST)$ ，增持 $微软(MSFT)$ $苹果(AAPL)$ Peter Thiel，PayPal的联合创始人、Palantir联合创始人、Facebook首位外部投资者，旗下Founders Fund投资了SpaceX等一系列知名企业，这位硅谷投资大佬，大概一年前对英伟达的看法是：短期内无人能撼动，但长期存在被大科技自研芯片蚕食的风险。那他现在对英伟达的看法变了吗？[正经]从持仓来看，是的。从24年Q4一路加仓英伟达，直到25年Q2达到顶峰，随后Q3全部卖出，另外还把电力VST卖了。甲骨文和OpenAI的合作，就是从9月中旬开始的。（或许科技大佬的抛售也就始于担心整个AI

伯克希尔，三季度出手40多亿美元建仓谷歌，谷歌直接跻身伯克希尔持仓股前十。 谷歌成为本季度最大的新增仓位（继苹果、亚马逊之后，第三家持仓的大科技），有人说这是巴菲特卸任前的“终极打孔”， $谷歌A(GOOGL)$ 周一开盘前又新高了[微笑]而最大规模的减持还是苹果，继续降低持仓权重，且Q3调整了金融和保险配置（增 $安达保险(CB)$ ，减 $美国银行(BAC)$ ）。建仓谷歌应该是巴菲特和新接班人们的一致决定，7-9月建仓成本，预估在173美元到250美元，建仓最低估值也在17倍PE左右，算是历史上巴菲特买入时估值最高的股票了。不过相比于其他巨头的估值，谷歌目前27倍的市盈率也是非常便宜的（ $苹果(AAPL)$ 、 $微软(MSFT)$ 都有35倍pe），不出意外伯克希尔接下来还会继续买入谷歌，或许是看好谷歌未来从模型到芯片、数据中心、产品应用的AI闭环发展模式。谷歌今年在“8巨头”里的涨幅，仅此于博通，表现优异。小虎们，谷歌当前还能上车吗？巴菲特卸任前，伯克希尔的这番调整，你看好吗？[想吃]评论区分享你的看法或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！ $伯克希尔B(BRK.B)$ $标普500(.SPX)$