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$特斯拉(TSLA)$   特斯拉是一家极其复杂且充满争议的公司，其股票以高波动性、高增长潜力、高估值著称。 一、核心优势与增长驱动力 1.电动车市场领导者： 品牌与技术护城河：在电动汽车领域拥有强大的品牌认知度、领先的电池技术（4680电池）、高效的驱动系统和先进的电子电气架构。 规模效应：全球四大洲布局超级工厂（上海、柏林、德州、加州），年产能超过200万辆，拥有显著的成本优势。 垂直整合：在关键部件（电池、电机、软件）上拥有较高的自主权，减少供应链依赖。 2.软件定义汽车与自动驾驶： FSD：全自动驾驶软件是其核心差异化产品和未来利润的重要来源。虽然仍在开发中（L2+/L3级别），但其庞大的真实世界车队数据是巨大优势。FSD的订阅或买断模式具有高毛利率潜力。 软件生态系统：车载娱乐系统、OTA升级能力等提供持续的用户体验改进和潜在增值服务收入。 3.能源业务潜力： 储能：Megapack（大型公用事业储能）和Powerwall（家用储能）需求强劲，受益于全球能源转型和可再生能源装机增长。该业务毛利率较高且增长迅速。 太阳能：体量相对较小，但也有增长空间。 4.创新文化与埃隆·马斯克： 马斯克作为CEO具有极强的愿景驱动能力和执行力（尽管争议很大），是吸引资本和人才的关键因素。 公司文化鼓励颠覆性创新（如一体化压铸、CTC电池底盘技术）。 5.成本控制与效率： 在制造工艺（如Giga Press压铸机）、供应链管理、工厂效率方面持续改进，努力降低单车成本，尤其是在价格战环境下至关重要。 二、主要挑战与风险 1.激烈的市场竞争： 传统车企：大众、通用、福特、丰田等巨头正加速电动化转型，投入巨大，并在某些市场（如中国）取得进

你说的是反话吗？

$英伟达(NVDA)$ 看多 聊一聊英伟达的商业模式 一、商业模式核心：三层金字塔价值体系 1.硬件层（利润基石） GPU芯片：AI训练卡（H100/Blackwell）毛利率>80%，占营收65% 系统级产品：DG超级计算机（单柜售价250万美元）、OVX元宇宙服务器 新兴硬件：Thor车载芯片（单颗$2000）、GR00T机器人SOC 2.平台层（定价权来源） CUDA平台：全球450万开发者依赖的AI开发环境，年许可费$5000/节点 AI Enterprise软件：企业级AI工作流管理，订阅费$9000/GPU/年 Omniverse：工业数字孪生平台（宝马、西门子采购率+300% YoY） 3.生态层（垄断性壁垒） 开发者社区：CUDA代码库超10亿行，迁移成本相当于重写整个Windows系统 合作伙伴网络：与6000+ISV（独立软件商）深度集成（AutoCAD、MATLAB等） 云厂商联盟:AWS/Azure/GCP预装CUDA栈，每租用1小时抽成$0.15   二、盈利引擎拆解 关键财务杠杆：软件收入占比从2023年的5%升至2025年15%，推动整体毛利率突破78% 三、护城河结构分析 1.生态护城河： 开发工具链：CUDA+cuDNN+TensorRT形成闭环，重构成本需2000人年 数据飞轮效应：用户越多→模型优化越精准→性能优势越大（实测AMD同等芯片AI效能低34%） 2.供应链控制： 先进封装：独占台积电CoWoS-L产能的40%（2025年月产能12万片） HBM内存：与SK海力士联合开发HBM3e，带宽领先三星35% 3.全栈捆绑销售： 每卖出1美元硬件，带动$0.3软件销售（2025年交叉销售率提升至42%）  

果然是特斯拉，这么准么，重仓特斯拉快五年了$特斯拉(TSLA)$

@SQCG 一起来参加吧

$英伟达(NVDA)$  看准Al之王，长期持有 AI芯片霸主：全球AI训练芯片市占率超90%（2025年Q1数据），H100/H200及新一代Blackwell架构（GB200）主导数据中心市场。 数据中心业务（占总营收79%）：2026财年Q1营收260.4亿美元（YoY +427%），主要受云巨头（AWS/Azure/GCP）和AI企业（OpenAI、Meta等）需求驱动。 Blackwell芯片2024年Q4量产，订单排至2026年，单卡售价3万-4万美元。 新增长点： 1.自动驾驶：DRIVE Thor平台（极氪、小鹏等车企采用）。 2.AI工厂：为企业提供定制化AI算力解决方案（与戴尔、联想合作）。 3.机器人：Isaac平台+人形机器人芯片（合作Figure AI、特斯拉Optimus）。

Replying to @海拉鲁球果:上联：特斯拉红美股高 下联：英伟达成科技兴 横批：双雄腾飞 @石头 //@海拉鲁球果:上联：A股腾飞蛇年跃，龙马精神展宏图 下联：美股扬帆创新高，牛气冲天迎盛世 横批：双市共荣 @虎肉饺子

有啥依据吗？

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$波音(BA)$现在多空双方正在进行激烈的厮杀