老虎每周市场观察：2024年11月18日—2024年11月24日
@小虎衍選：
一、全球重要股指表现和估值 数据来源： 数据来源：Bloomberg，老虎证券 二、本周市场主线分析 1.特朗普组阁基本完成，财长人选水落石出，将如何影响未来的宏观环境？ 近日，备受瞩目的美国新政府财政部长之位尘埃落定，特朗普最终并没有选择马斯克力推的卢克尼克（Lutnick），而是提名了Key Square创始人、索罗斯基金 $索罗斯持仓(BK4561)$ CIO贝森特（Bessent）。相比之下，贝森特是自由主义经济学家的坚定拥护者，他在广泛关税、税收改革和放松金融监管等政策主张上与特朗普一致，但没有卢克尼克那样激进。 具体来说，他曾建议特朗普奉行“3-3-3政策”。即将政府预算赤字从目前GDP的6%以上削减至3%；通过政策放宽刺激GDP增长至3%；以及每日增加300万桶石油产量。此外，贝森特对现任美联储一直不满意，还曾提出了“影子美联储主席”的政策，希望能够影响未来的货币政策。 我们认为，贝森特的上任是特朗普政府与市场预期的平衡。根据目前的信息，既不要低估他在关税上施压的决心，也不要过度担心全面的变革。后续需要密切关注新出台的财政政策，是否会冲击到近两年来如履薄冰的经济就业市场。 数据来源：Bloomberg，老虎证券 2.英伟达财报指引未超买方预期，AI应用端逐渐发力，投资主线改变了吗？ 上周，英伟达 $英伟达(NVDA)$ 公布Q3财报。季度营收350亿美元，同比增长93.5%，优于市场预期。其中，AI相关的数据中心业务营收占比达到87%，同比增长112%。同时，毛利率为75%，与之前持平，符合市场预期。但是，Q4营收指引约375亿美元，略低于买方的最