社区

$蔚来(NIO)$ 乐道第10万台下线，也就是说这个月已经9700多了，剩余半个月下线交付合计能到2万了吧，新ES8 一万台，萤火虫6千多，其他车型七千以上的话，那么10月交付4.3万辆以上是不是可以实现，突破新高一把，再努努，争取干到4.5万辆以上，撸起袖子冲吧[强]

$蔚来(NIO)$ 的牌面，一半是火焰，一半是海水。 新车型规划铺得够开：2026年L60、L80改款、ES9齐发，看似弹药充足。但别忘了，2019年特斯拉Model 3国产前，多少新势力靠PPT车型圈粉，最终却栽在订单转化率上。蔚来的用户粘性是优势，但当竞品把价格下探到20万区间，当消费者对着满屏的“智能驾驶”参数犯迷糊时，那些展厅里的驻足，能不能变成真金白银的订单，仍是未知数。 汽车行业的厮杀，早已进入白刃战。比亚迪靠DM-i混动横扫千军，理想用“家庭场景”精准卡位，就连BBA都放下身段玩起降价。蔚来的高端定位像把双刃剑，既圈住了愿意为服务买单的用户，也把下沉市场的大门关了一半。去年某新势力为冲量突然降价，直接引发老车主维权，这血淋淋的例子摆在眼前——在存量竞争时代，“价格锚点”一旦松动，伤害的可能不只是销量，更是好不容易建立的品牌信任。 盈利这道坎，更是悬在头顶的达摩克利斯之剑。大摩预测2028年盈亏平衡，可这五年里变数太多。电池成本占整车近三成，原材料价格稍有波动就可能击穿利润防线；换电站建设烧钱如流水，截至今年，蔚来已建成超2000座换电站，但每座站的运营成本、土地租金都是不小的负担。更关键的是销量，若年销始终卡在10万辆级别，分摊到每辆车的研发和固定成本就降不下来，盈利目标只会越来越远。 当然，蔚来并非没有胜算。换电模式的先发优势、用户社区的凝聚力、持续迭代的智能座舱，都是它的护城河。但商场如战场，优势不会永远是优势——当对手也开始布局换电，当“用户运营”被全行业效仿，蔚来能不能守住自己的一亩三分地，还要看能否把“差异化”真正转化为“不可替代性”。 说到底，造车不是请客吃饭，每一步都得踩在实地上。蔚来的野心值得期待，但资本市场只认结果。是在2026年的新车潮中一飞冲天，还是在

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 在2020年10月份的时间，我在一个公众号文章上看到了写关于特斯拉和PLTR的文章，特斯拉的创始人是埃隆·马斯克，PLTR的创始人是彼得·蒂尔，那时候特斯拉的股价已经起飞了，但是这个文章说彼得·蒂尔和马斯克一样厉害，这就引起了我的注意。马斯克和蒂尔的交集出现在他们两个创立的公司合并，取名为PayPal。之后蒂尔领导Founders Fund的也投资了马斯克创立的公司：SpaceX（火箭）、The Boring Company（隧道）、Neuralink（脑机）。 后面这个作者还写了snowflake和Palantir的一篇文章，那时候snow有股神巴菲特站台，所以股价涨幅很大，作者认为市场明显低估了Palantir，那时候我记得snow的市值大概在七八百亿左右，Palantir在200多亿。 说到彼得·蒂尔，那就要重点说下他和特朗普的关系，他是2016年少数公开支持特朗普竞选总统的硅谷大佬之一；回到2024年，他是副总统万斯在硅谷的前老板，从万斯开始做风险投资到他成为俄亥俄州的参议员，彼得·蒂尔一直是他背后的助推者。这两次他都站对了位，同时2024年特朗普所在的共和党全部拿下众议院和参议院的控制权意味着以后他的政策后面会很快执行。 总的来说，他和特朗普、万斯、马斯克的关系都非常好。 以上两个片段是我现在还记得的（这些文章已经被删除了），接触文章的时期也恰好：PLTR在2020年9月30日在纽交所上市，上市时没有发行新股，发行价格为7.25美元，上市首日开盘价为10美元，收盘价为9.5美元，涨幅为31.03%。 下面就说下我的PLTR投资过程。 01 Palantir投资过程记录 如上图所示，我是在2020年11月首次建仓PLT