社区

投资不是预测未来，而是选择站在哪一条文明的河流上。 在十年尺度里，价格会欺骗你，但方向不会。 我押注的，是三条不可逆的文明力量： ⸻ ① AI：智能化文明（Intelligence as Infrastructure） AI 不再是一个产业，而是人类新的基础设施。 它正在重写： • 生产力 • 创造方式 • 决策逻辑 • 心智边界 电气化改变肌肉时代， AI 正在改变思考时代。 无论赢家是谁，智能化一定发生。 ⸻ ② Crypto：去中心化文明（Trust Without Permission） Crypto 的核心不是投机，而是信任的重构。 它改变： • 信任的生成方式 • 金融系统的边界 • 数字资产的主权 • 全球价值网络的可达性 Crypto 不是 Web3 的故事， 而是“价值互联网”的故事。 可信计算一定普及。 ⸻ ③ Tokenization：制度链上化文明（Institution on Chain） Tokenization 是下一代金融基础设施。 它正在重塑： • 资产发行方式 • 全球结算系统 • 制度迁移路径 • 资本的流动效率 美元、国债、基金、票据都会逐步链上化。 这不是概念，而是制度的重构。 链上化一定发生。 ⸻ 我的趋势层结构，就是对这三条文明轨道的长期暴露： AI 40｜Crypto 40｜Tokenization 20。 文明内部使用蠢人策略（结构优先、暴露优先）： • AI：MAGS 20%｜SOXX 20% • Crypto：BTC 20%｜ETH 20% • Tokenization：CRCL 8%｜COIN 7%｜CME 5% ⸻ 蠢人策略：承认自己的无知和世界的复杂，把复杂世界简化成可以长期执行的结构。 暴露优先：在长期趋势里，缺席的成本远高于买贵一点的成本。 ⸻ 我不追短期行情，也不猜涨跌。 我不管价格，我只确保仓位暴露在对的方

$伯克希尔B(BRK.B)$   为什么巴菲特卸任后，我们依然持有 伯克希尔·哈撒韦（BRK） 巴菲特已经卸任，但我们依然选择长期持有 BRK。 这不是情怀，也不是迷信个人能力，而是因为我们买的，从来不只是巴菲特本人。 很多人以为，买 BRK 等于押注 沃伦·巴菲特 和 查理·芒格 的选股能力。 但事实上，选股只是表层，哲学才是核心。 BRK 真正构建的，是一整套可以长期运转的投资体系： 它强调现金流而非故事，强调确定性而非预测，强调不犯大错而非频繁做对。 在资产配置上，它天然分散；在决策上，它极度克制；在风险管理上，它始终把“活得久”放在第一位。 更重要的是，BRK 把投资当成一门反人性的工程学。 它用制度对抗情绪，用结构对抗贪婪与恐惧，用长期主义对抗短期噪音。 这套方法，并不依赖某一次神来之笔，也不依赖某一个天才个体。 所以，即便巴菲特不再亲自坐在驾驶位上， BRK 依旧是一台遵循同一套原则运行的机器。 我们持有 BRK， 买的不是“谁下一步会选对什么股票”， 而是买一种在不确定世界里，持续不犯致命错误的能力。 这正是我们今天依然坚持它的原因。

4.6%分红，作为压舱石，核心资产 安全/舒适 最重要了

这就3个点了。防御属性拉满。准确说是和大科技，大盘相关性低。分散了波动。

今年收益15%，4月大跌的时候子弹不够，补少了。但15%非常优秀了！

$COIN 20251017 320.0 PUT$  滚仓熬出头，18块的时间价值还差3块，这两天看看要不要再滚仓到月底。如果320以下要接盘，能接受。270位置还有put。但没大事件很难接到。

2000天了嘛！？

能给我续一个星级创作者么 虽然我都是水贴 但我坚持水呀 哈哈哈哈哈

$小型股指数ETF-Vanguard MSCI(VB)$ $伯克希尔B(BRK.B)$ $不动产信托指数ETF-Vanguard(VNQ)$  关注小盘股、价值股、地产信托。他们今年明显跑输标普，我在定投这些标的，等待行情。另外从资产配置的角度，除了大科技，别的也要有点，才能降低波动性，保持好心态。

8月似乎没什么机会，躺平躺过去。等待新的事件进来，波动起来了，再找机会交易。有时候什么都不做也是一种选择的。