社区

对于正在IPO长跑中艰难跋涉的东莞银行而言，2025年是充满挑战的一年。 据该行近日公布的年度报告，受宏观经济环境、利率市场化深化及市场波动等多重因素影响，2025年营利双降，同时资产质量和资本补充压力也浮出水面。 财报显示，截至2025年末，东莞银行资产总额达到6892.81亿元，较上年末增长2.46%；负债总额6427.80亿元，增幅2.18%。存贷款业务保持温和扩张态势，贷款余额3878.41亿元，同比增长6.10%；存款余额4477.50亿元，同比增长2.13%。 然而，盈利端的表现则不尽如人意。2025年，东莞银行实现营收93.01亿元，同比减少8.95亿元，降幅8.78%；实现归母净利润30.82亿元，同比减少6.56亿元，降幅达17.55%。这是该行继2024年之后连续第二年出现营利双降，且降幅有所扩大。 图片1.png 从收入结构来看，利息净收入仍是东莞银行营收的主力军，2025年利息净收入为73.23亿元，同比增长2.87%，占营业收入的78.73%；净息差由2024年的1.26%进一步收窄至1.19%。 真正拖累整体营收表现的是非利息收入。 2025年，东莞银行非利息收入19.79亿元，同比大幅下滑35.72%。其中，投资收益受市场利率波动及交易性金融资产规模缩减影响，同比下降27.33%至15.16亿元；公允价值变动收益更是从上年同期的2.36亿元骤降至0.02亿元，暴跌99.04%；汇兑损益则录得-4.91亿元的亏损。 值得注意的是，手续费及佣金净收入表现亮眼，同比增长26.7%至9.34亿元。 资产质量方面，东莞银行面临一定压力。 2023年至2025年，该行不良贷款率分别为0.93%、1.01%和1.10%，连续三年抬升。截至2025年末，不良贷款率达1.10%。尽管这一水平仍低于全国银行业1.49%的平均水平，但持续上行的趋势值得关注。 从贷款

2026年4月23日，上海银行同时披露了2025年年度报告及2026年第一季度报告。 从整体业绩看，上海银行2025年营收547.61亿元，同比增长3.35%；归母净利润241.93亿元，同比增长2.69%。 进入2026年一季度，上海银行的营收增速进一步扩大至4.25%，达到141.75亿元，但归母净利润增速回落至0.66%。 净息差方面，截至2025年末，上海银行净息差为1.16%，同比微降0.01个百分点，降幅低于行业平均水平。中泰证券研报指出，2026年一季度，上海银行单季年化净息差环比提升4bp至1.14%，同比持平。 行长施红敏在业绩会上预判，2026年净息差预计可能还会有一些小幅收窄，变化幅度应该好于市场平均。 资产质量方面，截至2025年末及2026年一季末，上海银行不良贷款率均维持在1.18%。 分板块看，公司贷款不良余额与不良率连续三年“双降”，2025年末不良率降至1.35%；逾期贷款率较上年末下降0.08个百分点至1.65%。 但零售端风险暴露值得警惕。截至2025年末，该行个人贷款不良率升至1.34%，较上年末上升0.2个百分点，其在财报中解释为：“业务结构调整及不良存量处置进度”等因素影响。其中，个人经营性贷款不良率达2.39%，较年中上升27BP；住房按揭不良率也小幅上升至0.69%。 此外，受存量风险个案下迁不良的影响，房地产业不良贷款率从0.98%飙升至2.91%。 股东回报方面，上海银行维持高分红特征。2025年全年每10股派息5.20元，现金分红比例预计31.59%；以当前股价测算，股息率超过5%。 目前，该行正推进组织架构改革：总行新增6个前台一级部门，同时撤销3家分行、将16家区级支行改由总行直接管理，实现扁平化管理。 更引人关注的是，上海银行计划扩充人员，未来五年从1.3万人增至1.8万人，其中3500人为营销人员。董事长顾建忠坦

4月27日，国家金融监督管理总局梅州监管分局披露的行政处罚信息公示列表显示，梅州客商银行股份有限公司（以下简称梅州客商银行）因“薪酬管理严重违反审慎经营规则”，被处以罚款30万元。 图片3.png 这是近一年来，梅州客商银行收到的第二张监管罚单。 去年8月份，央行广东省分行公布的行政处罚决定信息显示，梅州客商银行因违反货币金银业务、征信业务及反洗钱业务管理规定受到监管警告，并被处以87万元的罚款。 梅州客商银行成立于2017年，是全国首家在原中央苏区发起设立的民营银行，由宝新能源、塔牌集团、喜之郎、超华科技、温氏股份五家民营企业共同发起设立，总部位于广东梅州，也是梅州市注册资本最大的总部法人金融机构。 2025年，梅州客商银行实现营收11.42 亿元，同比增长25.43%；实现净利润2.52亿元，同比微增0.77%，基本与去年持平。 营收增速强劲，净利润近乎停滞，主要系业务模式的结构性困境：梅州客商银行高度依赖助贷，近八成贷款来自互联网平台合作，虽然带来了规模扩张，但也大幅推高了资金和运营成本。

culture_swip_0.jpg 2025年，重庆富民银行（以下简称“富民银行”）交出了一份堪称“惊艳”的成绩单。 在行业整体发展面临挑战的背景下，该行盈利能力取得历史性突破，全年净利润增幅超过七成。 财报显示，2025年，富民银行实现营业收入26.69亿元，同比增长27.22%；实现净利润7.33亿元，同比增长76.25%。 这一增速在已披露业绩的银行中位居前列，也与其此前几年缓步慢行的态势形成鲜明对比——2022年至2024年，该行营收增速长期处于个位数甚至负增区间。 从2025年上半年数据来看，富民银行盈利增长呈现“前高后稳”特征。2025年上半年，该行实现营收13.8亿元、净利润3.2亿元，同比增幅分别为26.53%和43.11%，净利润增速在当时已披露的9家民营银行中排名第一。 这意味着下半年该行净利润约达4.13亿元，较上半年进一步提速。 资产质量方面，截至2025年末，富民银行总资产达646.93亿元，同比增长3.85%，但未公布最新不良贷款率指标。 据经济导报报道，截至2025年6月末，富民银行不良贷款率为1.47%，较年初微升0.03个百分点。 不过，该行也面临一些考验：资产规模不足千亿，且增速较低，在民营银行中相对保守；此外，2025年11月，该行第一大股东瀚华金控所持约445万元股权被法院冻结，冻结期限三年，引起市场关注。 公开资料显示，富民银行成立于2016年8月，是银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》出台后获批开业的第一家民营银行，由瀚华金控（港股上市，持股30%）、宗申产业集团（持股28%）、福安药业（持股16%）等7家重庆本地民营企业共同发起设立，注册资本30亿元。 作为中西部首家民营银行，富民银行定位于“服务小微企业的普惠金融银行”，坚持“扶微助创，富民兴渝”的使命。 近年来，富民银行持续加码金融科技，推进“算法银行”建设，已部署AI

2026年二季度伊始，上演了一场波及全国的存款降息潮，从国有大行、股份制银行，再到城商行、农商行乃至民营银行，纷纷宣布存款利率下调。至此，存款利率全面告别“2 时代”，主流产品集体迈入“1 时代”。 相比之下，民营银行存款利率普遍较高，净息差优势是目前民营银行仍可保持较高存款利率的核心原因之一。不过，放眼整个银行业，息差持续收窄已是必然趋势。分析人士指出，在贷款利率持续下行、资产收益不断承压的背景下，下调存款利率，仍是各大银行缓解经营压力、稳定息差水平的主要路径。 银行业利率分层格局愈发清晰 在全行业利率持续走低的大环境下，各类银行收益差距持续拉大。 图片1.png 结合2026年4月最新数据来看，国有六大行1年期定期存款利率0.95%-1.10%，2年期1.05%-1.20%，3年期1.25%-1.55%，5年期1.30-1.60%，整体定价处于市场低位。 华夏、广发等股份制银行利率走势趋同，1年、2年、3年、5年期普遍在1.15%、1.20%、1.30%、1.35%上下，与大行相比，上浮空间也有限。 地方银行中，不同银行的利率有一定的差距。如，北京银行各期限定存利率分别为1.15%、1.20%、1.30%、1.35%；江苏银行1年期1.05%-1.35%，2年期1.25%-1.45%，3年期1.45%-1.80%，5年期1.45-1.60%。 图片2.png 相较各类传统银行，民营银行的存款利率则较高，定期存款利率明显高于大行。1年期，普遍在1.50%上下；2年期，多家高于1.60%，如苏商银行为1.30%-1.70%；3年期，苏商银行最高，达到了1.95%；5年期，众邦银行最高，为1.95%。 民营银行为什么能相对高息？ 业内人士分析，差异化的经营属性与市场定位，共同支撑起民营银行的高息模式。 苏商银行特约研究员薛洪言表示，民营银行存款利率普遍偏高，是品牌、渠道、运营

今年财报季，AI几乎成为每家银行在年报中浓墨重彩的关键词。 从国有大行到股份制银行，“AI”早已不是年报中“锦上添花”的技术点缀，而是被摆上了衡量核心竞争力的首要席位。 而在这场围绕“数智化”深刻的技术变革和商业竞速中，银行不仅真金白银地砸下了千亿资金，更将AI深深嵌入信贷审批、风险防控、客户服务的每一个毛细血管。 01 战略卡位：AI从“选择题”变为“必答题” 翻阅2025年的银行年报，一个显著的变化是战略语境升级，“数字化”俨然被“数智化”取代。 工商银行将“数字工行”(D-ICBC)战略全面迭代为“数智工行”(AI-ICBC)，提出要打造AI原生的金融生产力范式，构建“技术底座-知识工程-智能体协同-业务赋能-生态演进”五位一体的完整AI体系。 建设银行制定《“人工智能+”工作推进方案》，确立“技术筑基、场景赋能、价值转化”的发展格局； 农业银行更是从组织架构上动刀，专门设立了“智慧银行建设办公室”，通过统筹推进，试图将AI能力渗透到业务的每一个角落； 中国银行正在全面实施“人工智能+”行动，建设BOCAI大模型能力平台，接入10余款主流大模型； 邮储银行打响“AI2ALL”数字生态战略，锚定“对外全域触达+对内全员提效”，推动AI能力全面融入经营管理与客户服务全链条； 交通银行发布《“人工智能+”行动方案(2025-2027年)》，明确要推动金融科技从“支撑工具”向“核心生产力和创新引擎”转变。 股份行阵营中，大家同样将AI提升至权重地位。 招商银行确立“AI First”核心战略，提出“优先、领先、率先”的发展原则，目标导向是“打造行业内第一家智能银行”； 平安银行加速推进“人工智能+金融”，聚焦数字员工、精准营销、精准风控三大方向，大模型应用场景一年内从超200个猛增至超390个； 中信银行深入践行《“人工智能+”三年行动方案(2025-2027年)》，用“AI

4月24日晚间，宁波银行正式对外发布2026年度一季报，公司一季度实现归属于母公司股东的净利润81.81亿元，同比增长10.30%；实现营业收入203.84亿元，同比增长10.21%；公司不良贷款率保持在0.76%，资产质量继续保持业内较优水平。 2026年一季度，面对复杂严峻的外部形势和日益激烈的行业竞争，宁波银行始终坚持党建引领，在董事会的领导下，深入贯彻落实国家各项政策精神，秉承“真心对客户好”的服务理念，扎实推进“专业化、数字化、综合化、国际化”服务体系建设，在服务实体经济的过程中实现自身高质量发展。 盈利结构持续优化，经营业绩稳中有进 2026年，宁波银行始终坚持以客户为中心，以服务实体经济为己任，持续深化商业模式创新，依托科技赋能提升服务效能，积极拓展多元化盈利渠道，综合化服务能力稳步增强，推动盈利实现稳健增长。 2026年一季度，宁波银行实现归属于母公司股东的净利润81.81亿元，同比增长10.30%；实现营业收入203.84亿元，同比增长10.21%，其中利息净收入146.88亿元，同比增长14.44%，手续费及佣金净收入25.75亿元，同比增长81.72%。在净利润和营业收入实现“双十”增长的同时，利息净收入、手续费及佣金净收入均表现亮眼，使得宁波银行经营发展根基持续夯实。 各项业务高效协同，服务实体成效显著 宁波银行积极响应国家政策导向，全面落实金融“五篇大文章”的相关要求，聚焦实体经济重点领域和薄弱环节，全面深化“专业化、数字化、综合化、国际化”的服务体系，加大信贷支持力度，统筹推进各利润中心协同发展，积累差异化竞争优势，不断提升服务的广度和深度。 截至2026年3月末，宁波银行资产总额38,592.25亿元，较年初增长6.35%；贷款及垫款18,970.45亿元，较年初增长9.45%；客户存款22,453.06亿元，较年初增长10.89%。 风控防线

当前，AI正加速从云端走向终端。AI智能穿戴、AI PC、AI Native、端侧大模型、具身智能等赛道持续升温，AI硬件迎来前所未有的发展机遇。然而，许多具备潜力的创新项目在从技术到商业、从实验到量产方面存在一定挑战。为了帮助更多创新团队跨过从研发到商业化的难关，4月26日，京东正式启动了“Aidol创造营”计划，面向全球征集AI智能硬件项目，希望联合产业伙伴的力量，在今年共同孵化101个AI硬件标杆。 图片1.png 本次招募面向全球AI创新品牌、初创团队、硬件创客、独立开发者及高校科研实验室，申报项目没有企业规模或历史销售数据门槛，只看产品本身创新力与用户体验价值，凡具备明确技术路径与场景落地潜力的AI硬件项目均可参与。 图片2.png 该计划中，京东将依托其超级供应链与全域生态能力，构建覆盖“产品定义—量产落地—全域引爆”的全链路孵化机制，为创新者提供一条从概念验证到规模化落地的确定性路径。 入选项目将获得京东的全方位赋能，依托其行业影响力，团队可直通顶级投资机构，开启高速成长通道。表现卓越者，更将有机会亮相全球顶尖行业盛会。 在销售与运营环节，京东通过专业自营能力赋能，全链路包销助力增长，护航品牌从入驻、众测众筹、量产上市到物流售后全生命周期成长打爆，京东新品还将通过“新奇集市”频道进行专项扶持。同时，依托2026年京东重点打造的“AI黑科技”沉浸式体验能力（如3D交互、AR试戴、AI 体验），入选项目可快速接入前沿购物场景，让用户更全方位体验商品的 AI 能力，提升用户转化效率。 图片3.png 技术方面，京东开放JoyInside，提供平台支持，AI能力支持和技术保障。对于大多数硬件团队来说，AI能力是核心卖点，但从零训练模型、部署端侧推理引擎，技术门槛和成本都很高。基于京东JoyAI大模型，JoyInside为选手提供成熟的AI技术平台，覆盖语音、语义、端侧

4月23日，2026京东新品盛典在北京举行。会上，京东正式发布“新品全域通千亿计划”，整合搜推流量、营销IP、线上线下全渠道、AI工具、内容生态及广告稳赚计划等全域资源，目标今年打造至少1000款年销售过亿新品。 “京东致力于构建对品牌的三重营销价值：以高质量用户资产筑信任之高墙，以线上线下全渠道立触达之广度，以AI驱动的全链路营销保增长之实效。”京东零售平台营销中心负责人表示，未来，京东将继续通过营销创新来服务品牌的生意增长，帮助品牌的新品实现高效转化和确定性回报。 02.jpg 重磅发布“新品全域通” 助力品牌新品更快增长、更高回报 过去一年，在与广大品牌合作伙伴的共同努力下，京东已经成为品牌新品首发的首选平台。相关数据显示，2025年京东重磅新品首发数量同比增长223%，新品打爆率提升5.5倍，京东新品日成交额同比增长超36%。 虽然行业起伏变幻，但众多合作伙伴依然在京东上跑赢了周期、实现了突围。Apple、大疆、海尔、九牧、SK-II、波司登、宝洁、伊利等众多头部品牌，纷纷选择将重磅新品放在京东首发。这些新品在京东上实现爆发后，不仅带动了单品与店铺的销售增长，更有效提升了品牌在全域的曝光和销售表现。 2026年，面对AI技术变革带来的新趋势和新机会，京东重磅推出“新品全域通”模式，以AI驱动全链路营销，串联起站内站外、线上线下全渠道用户触点，帮助品牌实现从新品孵化、蓄水、上市、首销、续销到促销的全生命周期精细化运营，从而助力品牌新品实现更快打爆效率、更长爆款周期和更高投资回报。 01.jpg 京东“新品全域通”驱动了人群、权益、商品与服务的高效精准匹配，成功推动新品从“单次单场景爆发”跃迁至“长周期多场景增长”。京东“新品全域通”已成为品牌全生命周期高效增长的引擎，实测场均流量提升27%、转化率提升23%。 凭借全域通模式，众多品牌新品实现了爆发式增长。以**Mat

每年财报季，都是外界审视银行经营质量和治理水平、风控能力的“窗口”。 近年来，受宏观经济深度调整，国内信贷需求偏弱，LPR（贷款市场报价利率）重新定价等因素影响，行业持续承压。 具体到民营银行赛道，2025年业绩分化加剧，整体呈现出“头部领跑，腰尾部差距拉大”的格局。 01 头部领跑 网商银行年报显示，2025年资产总额5045.9亿元，较年初增长7.1%；全年营收205.6亿元，净利润32.9亿元，同比增长4.0%。 微众银行尚未公布2025年“成绩单”，但从半年报数据来看，资产总额7147.25亿元，营收189.63亿元，净利润55.66亿元。 二者在营收、净利润规模上的差异，源于服务客群不同。 网商银行的服务客群以中小微企业、个人创业者、经营性农户为主，这些客户体量小、风险高，是金融生态的“薄弱地带”，也是行业常常不愿意或无法触及的“硬骨头”；微众银行主攻个人消费信贷，凭借低成本、高定价、快周转的轻资产模式和“微粒贷”等标准化产品，斩获更丰厚的净利润。 而在行业存量博弈的背景下，两家“头雁”均积极寻求转型突破，微众银行布局金融科技出海，网商银行发力多元金融方向。 2025年初，微众银行在境外获批设立的全资控股子公司——微众科技在香港中环总部举行了揭牌暨合作签约仪式，迈出国际化战略关键一步。 网商银行则以交易银行、AI银行为主体的多元金融条线彰显强劲势头，新成长曲线愈发清晰。 2025年，网银银行综合金融服务客户数达7722万户，客户资产管理规模达1.2万亿，同比增长20%。 针对小微经营者“资金波动大、理财需求散、专业服务缺”的痛点，网商银行推出了余利宝、稳利宝、周利宝、月利宝、增利宝等专属理财产品。效果正在显现：截至2025年末，客户资产管理规模（AUM）达到1.2万亿元，同比增长20%；合作的银行理财子机构增至27家，代销规模稳居行业前列。 而在AI重塑一切的当下