社区

文/许哲 来源/新京报 在新时代乡村振兴的壮阔图景中，乡村女性正以不可替代的柔韧与智慧，成为激活乡土经济的核心力量。她们或许是晨光里穿梭田间的种植能手，或许是灶台旁坚守非遗技艺的手艺人，或许是直播间里推介家乡好物的创业先锋——但在这些“她力量”破土生长的路上，资金短缺、技能薄弱、渠道狭窄的“三座大山”，曾是横亘在前的普遍困境。 作为中国领先的小微企业主金融服务赋能机构，陆金所控股有限公司（即“陆控”；NYSE：LU，06623.HK）用九年时间给出了破局答案。其于业内率先推出的“金融+女性”实践，以精准滴灌的金融资源、全周期的赋能服务，让2500余名乡村女性的创业梦想落地生根；而深植企业肌理的ESG理念，更让这份坚守收获国际认可——2025年7月，陆金所控股MSCI ESG评级跃升至AA级，跻身全球前20%分位的ESG领先企业。截至2024年底，公司已累计服务超48万个涉农小微群体，用金融温度书写了“她经济”与乡村振兴同频共振的时代答卷。 金融赋能+全链帮扶，让“她”力量撑起乡村经济半边天 乡村振兴的关键，在于激活内生动力。陆控深知，单纯的资金支持只是“输血”，唯有构建“资金+技能+渠道”的全周期帮扶闭环，才能实现真正的“造血”式赋能。 这场赋能之旅，始于2017年的首度携手。彼时，平安融易（现中国平安集团旗下陆金所控股的专属融资服务品牌）正式牵手中国妇女发展基金会，加入“@她创业计划——母亲创业循环金项目”，开启金融赋能女性创业的探索之路。多年来，双方的合作足迹遍布黑龙江、甘肃、四川、云南等多个省区市，累计发放循环金达4310万元，如同涓涓细流汇聚成河，切实帮助2500余名妇女及女性创业带头人扎根种植、养殖、手工业等特色产业，让创业梦想在乡土大地上开花结果。 在黑龙江齐齐哈尔，黑土地孕育的赤松茸，曾因缺乏资金支持难以形成规模化种植。循环金的注入，让当地女性种植户得以扩大种

2025年，消费金融行业再次巨变。助贷新规之下，利润空间被急剧压缩。这是否意味着消金行业真的步入了“至暗时刻”？还是说这是一场迟来的行业净化与价值回归？ 当目光从短期的震荡拉长至十年，就会发现所谓的“变天”实则是一场从野蛮生长到有序发展、从规模扩张到能力建设的必然改变。而驱动这一切的核心，正是那些不被看见的大多数。他们为了生活和消费一次借款仅需2000-3000元，却构成了普惠金融最真实、最庞大的需求基础，而他们的存在，更决定了行业的未来方向——回归金融服务的本质。 对于消费金融机构而言，现阶段依然存在流量费用高、资金成本高、违约成本高等诸多问题，如何摆脱流量的依赖降低成本，进行有效的风险管理成为了行业关注的焦点。而自营和科技成为破解困局的关键。尽管短期内自营能力建设需投入大量人力、物力和财力，成本较高；但长期来看，建成后可形成自我运营能力，增强市场话语权，降低成本。 在业内看来，最终留下的一定是那些主动应变、坚守本质的机构。所谓的 “至暗时刻”，不过是行业回归金融本质的必经之路。 新规引发巨变，是至暗时刻还是转型契机？ 10月1日，行业观望已久的《商业银行互联网助贷业务管理办法》正式实施，要求商业银行将增信服务费等全部计入综合融资成本，并严格控制在年化利率24%以内。 新规足以撼动整个行业的旧有盈利逻辑。过去多年，不少消金机构的盈利逻辑建立在高息覆盖高风险上，通过提高利率来对冲下沉客群的坏账，并覆盖获客、运营等成本。 消费金融相关人士指出，据估算，当前消费金融机构的成本构成大致为资金成本约3%-5%，流量成本4%-5%，风险成本7%-9%，运营成本4%-6%。新规几乎挤没了粗放经营的容错空间，直接暴露了以往被高息所掩盖的成本漏洞与风控短板。 一时间，行业寒意弥漫，裁员、降薪、业务收缩……各种唱衰的声音纷至沓来。银行端也开始“做减法”，合作机构加速向头部助贷平台集中，一些银

近年来，“低利率、低息差、低增长”的“三低”时代加剧了银行业竞争。 在复杂多变的内外部环境中，江苏银行依靠大道至简思维实现破局，从规模、效益、效率等主要指标看，绝对水平、增长率和边际变化都呈现出稳健增长态势，强劲的价值创造能力和高质量发展韧性一览无余。 01 更稳、更优的“基本面” 2025年前三季度，江苏银行再度交出双增“成绩单”：营收671.83亿元，同比增长7.83%；归母净利润305.83亿元，同比增长8.32%。 $江苏银行(600919)$ 拉长视线看，自2016年登陆上交所，江苏银行的业绩一直徜徉在上行通道，展现出较强的市场适应能力和穿越周期的韧性。 ▲数据来源：江苏银行财报 回到本期，聚焦关键财务指标，江苏银行的“基本面”比昨天更稳、更优。 首先看存贷。截至2025年9月末，江苏银行各项存款总额为2.54万亿元，较上年末增长20.22%；各项贷款总额为2.47万亿元，较上年末增长17.87%。 存款增速高于贷款增速，为信贷投放提供了充足且低成本的资金“活水”，也让江苏银行的业务基石更加坚实、牢靠。 再看资产质量。截至2025年9月末，江苏银行总资产达4.93万亿元；不良贷款率0.84%，近三年均（2022-2024年）位于1%以下；拨备覆盖率322.62%，风险抵补能力继续维持行业较高水平。 事实上，自2016年上市以来，江苏银行的不良贷款率已经连续9年呈现下降趋势。 根据央行公布的最新数据，截至2025年9月末，商业银行不良贷款率为1.56% ，拨备覆盖率为209.32%。 对比之下，凸显江苏银行优质、扎实的经营底色，也赢得资本市场的正向反馈。 在《财富》中国上市公司500强榜单中，江苏银行排名第162位，同样拔得城商行头筹。 除此之外，江苏银行还在英国《银行家》杂志“全球

助贷新规落地，利率锁死24%，行业的生存空间被大幅压缩，不得不寻找新的出路。 该背景下，一种以“分期消费”为名、行“贷款”之实的新型业务模式——分期商城悄然崛起。 其通过平台内嵌的消费场景，将高溢价的商品与分期服务捆绑，向广大用户，特别是下沉市场用户提供实际利率远超表面数字的信贷服务，成为部分机构绕开监管限制、维持高额利润的合规“新外壳”。 01 以“分期商城”之名，行放贷之实 目前市场上主流的分期商城，多采取自建线上购物场景的方式，在商品交易链路中嵌入借贷、分付环节。 与淘宝、京东、拼多多等成熟电商平台相比，这类新兴分期商城呈现出两个突出特点：一是商品品类集中于投资金条、品牌手机、礼品卡等二手市场回收价格相对透明、易变现的标准化产品；二是同一商品的售价显著高于常规电商渠道。 例如，在上海柚余电子商务有限公司旗下的“柚优品”APP中，热销商品包括金豆、苹果手机等。 2025年12月22日，该APP中苹果iPhone 16 Pro Max( 256GB沙漠色钛金属)标价为11118元，结算时自动跳转至分期支付页面。排在前面的是分6期方案，用户最终还款总额为11909.1元，综合年化利率显示24%，但小字注明“按照资方实际放款为准”；其次也可以选择分3期偿还，最终还款总额为11565.65元，综合年华利率同样为24%。 ▲图源：“柚优品”APP 然而，同日京东Apple自营旗舰店里，沙漠色钛金属外观的iPhone 16 Pro Max，且存储容量是更大的512G，仅售9599元。 ▲图源：京东 值得一提的是，除了分期购物，用户还可以在“柚优品”先申请额度后支付，也就是我们常说的网贷。 这一策略巧妙地实现了“一箭双雕”：用户不仅是消费者，还是借款人，给平台带来商品销售+“金融服务”的双重收入。 类似现象也出现在其他分期商城。 据《商业N面》报道，上海阿芙科技有限公司旗下的“宝酷商

近日，央行发布了两条关于朴道征信有限公司（下称朴道征信）的信息：核准金波总经理的任职资格；变更主要股东的审批。 同时，朴道征信官网也对高管团队进行了更新：董事长李心福、总经理金波及三名副总经理姬南、曹强、雷震（拟任），构成核心管理层。 ▲图源：朴道征信官网 金波原是朴道征信副总经理，此次是接替程建波履新总经理一职。今年4月，程建波离开朴道征信加入陆控担任首席风险专家。 公开资料显示，金波出生于1978年，浙江绍兴人，高级经济师，硕士，主要研究方向为征信、社会信用与数字金融。其作为公司创始团队成员之一，对公司的产品体系和技术架构有着深入了解。 朴道征信成立于2020年12月，注册资本10亿元，是我国第二家同时持有个人征信和企业征信业务资质的市场化征信机构。 股权穿透后，朴道征信由北京金融控股集团持股35%，京东科技持股25%，旷视科技和小米各持股17.5%，北京聚信优享企业管理中心持股5%。 出道五年，朴道征信取得了较为可观的业绩。官网显示，截至目前，公司上线个人和企业征信产品共计50大类，累计调用逾1000亿次，服务金融机构等客户超一千家，与十余家数字普惠金融平台机构就征信科技解决方案达成合作意向，同时与多个地方政府、人力资源背调机构等探索信用服务合作。 具体而言，客户方面，朴道征信已为超过千家金融机构提供征信服务，涵盖银行、消费金融公司、互联网借贷平台等多种类型。 产品方面，朴道征信上线征信产品达50大类，形成了覆盖贷前、贷中、贷后全流程的产品矩阵，满足不同金融机构的多元化需求。 据柒财经了解，我国个人征信市场已形成三足鼎立的格局。除了朴道征信，还有百行征信和钱塘征信两家持牌机构。 百行征信成立于2018年3月，是我国首家市场化个人征信机构，由中国互联网金融协会牵头成立，股东包括芝麻信用、腾讯征信等8家市场机构各持股8%，中国互联网金融协会持股36%。 该种行业协会主导的

12月17日，京东在全国范围内上线“自提”功能，为广大用户带来“线上下单、到店自提、即提即走”的餐饮消费新体验。用户只需打开京东APP，点击首页“秒送”频道，即可轻松找到周边带有“自提再减1元”标识的餐饮门店。用户线上下单后，直接前往门店自提，不仅能省去配送等待时间，还能享受专属优惠，帮助消费者实现更快、更省、更好吃的体验升级——京东自提，值得一“提”！ 为了让用户更好地体验“京东自提，值得一提”，京东自提将于12月18日推出“大牌请客”重磅福利。活动当天，用户可在指定整点时段，抢购涵盖咖啡奶茶、中餐西餐、小吃宵夜在内的多品类自提美食，部分商品抢购价低至1分钱，旨在打造一场诚意满满的舌尖福利盛宴。 对于用户来说，自提可在多种场景下使用，一位测试阶段抢先体验的宝爸王先生表示：“有一个周末的下午，阳光不错，我带儿子去打乒乓球，比赛结束后，我带儿子去附近喝东西，正好旁边有一个咖啡店。我打开京东APP，发现有双杯9块9，自提还更便宜，就毫不犹豫下单了，在店里等了两分钟做完拿走，挺方便的。” 周末带娃，自提能解放爸妈多少“生产力”，二孩宝妈杨女士更有发言权，“周末我和老公带着大宝、二宝和爷爷奶奶去商场吃饭，一家六口，众口难调。爷爷奶奶是广东人喜欢清淡，大宝要吃炸鸡汉堡，二宝还小得吃宝宝餐。出去吃一趟肯定希望所有人都吃得开心，后来我和老公找到一个折中的方法，在商场里选一家爷爷奶奶喜欢的餐厅，等餐时在京东上下单，让爸爸直接去店里把汉堡和宝宝餐都自提回来，趁热吃味道挺好，自提还能更便宜。” 自提的快乐“吃货”更懂，两位大学生林林、小孟在备战期末考试时度过了一个非常开心的下午：“期末复习压力大，周末和闺蜜一起Citywalk的时间特别珍贵。我俩一路都在盘算吃什么，刚出学校就在京东下单了两杯奶茶，到淮海路新天地后直接到店自提，边逛边喝。路上遇到很香的炸串店，又忍不住下单了炸鸡和烤串，在店里等了

近期，在“传统”的银行存款冲量之外，一种围绕银行理财的新型冲量正悄然活跃起来。 20-30元代开账户，200-300元代持产品，围绕理财冲量，已经进化出一条连接银行员工、线上中介、线下门店、兼职人员的灰色产业链。 这一现象，折射出银行理财产品的获客焦虑及规模焦虑。而在冲量灰产之外，银行理财还以收益率展示“注水”、“养壳打榜”等操作，竭力拉动产品销售。 然而，种种手段拉动的规模增长，往往只是暂时的，银行理财行业净值化转型后，负债端预期与资产端投向仍然错位，或许才是制约增长的关键所在。 01 高度组织化的冲量灰产 从中介发布的信息来看，银行理财冲量业务面向银行员工，分为两类，一类是“理财开户”，对应的操作是中介按照要求，组织人员在指定的银行开立理财账户，价格一般在20-30元/个；另一类是“理财代持”，需要在开立账户的基础上，再按照要求购买指定金额的理财产品，由于涉及到资金垫付，此类冲量价格较高，通常是按照购买金额的二三成左右收费，比如购买1000元理财产品、持有7天，费用为200元，此外如果持有期间出现亏损，则由银行员工自行承担。 据媒体调查，围绕银行理财的冲量灰产，已经形成成熟的产业链。前台由中介在网络平台招揽有冲量需求的银行从业人员，后台则有专门的团队在线下开设门店，利用监管漏洞，将开户及代持行为包装成兼职活动，吸引完全没有理财需求的兼职人员参与其中。 为了尽可能摊薄成本，线下门店通常将多个项目打包，让兼职人员一次性操作，包括实名认证、风险测评、绑定银行卡、签署电子协议在内的常规流程，均在门店人员的全程指导下快速完成，临时招募的兼职人员，随之快速转化为银行理财名义上的开立者和持有人，成为各类统计报表上持续跳动的数字。 一套高度组织化、流程化的灰产运作模式能够成型，意味着其背后有着真实而可观的市场需求。具体到银行理财冲量，则说明有冲量需求的银行理财员工并非少数。而他们之所以

近日，江苏省工业和信息化厅公布2025年江苏省第二批专精特新中小企业名单，星图金融旗下星云数字凭借核心技术积累、产品创新实力成功入选。 专精特新中小企业是指具备专业化、精细化、特色化、创新能力突出四大核心特征的优质企业，是产业链供应链中的重要支撑力量，也是科技创新的重要载体。此次认定历经严格的申报、审核程序，星云数字能够脱颖而出，背后是企业多年来在金融科技领域的坚守与沉淀。 作为长期专注技术研发、应用、服务的金融科技公司，星云数字始终恪守“科技使金融更简单”的核心理念，秉持“专业研发，精准服务”的发展方向，不断吸纳前沿技术、引进专业人才，推动企业技术成果与市场价值持续提升。 技术研发层面，星云数字坚持核心技术自主创新，聚焦人工智能、大数据、云计算、区块链等新一代信息技术研发和应用，其多项算法和软件系统的技术水平行业领先，在相关领域构建了坚实的技术“护城河”。目前，星云数字共申请专利300余项、软件著作权25项，拥有CMMI3、ISO9001、ITSS等几十项国内外权威认证。 产品创新层面，星云数字自主研发的“星术”金融质检大模型应用，基于大模型的深度学习能力，实现对复杂语义、模糊语义的精准理解和智能分析，为银行、保险等多个金融行业提高质检准确率。通过自然语言维护质检规范，大幅减少了人工介入量，让质检工作效率可提升3倍以上，运营成本可降低60%以上。 从国家高新技术企业，到毕马威领先金融科技50强企业，再到专精特新中小企业，一系列荣誉见证了星云数字的创新实践与技术沉淀。未来，星云数字将持续加大研发投入，提升核心竞争力，携手生态伙伴为千行百业的数字化、智慧化转型贡献力量。

近日，有媒体报道称，某助贷公司打着银行的旗号，向市民推销低息贷款。 市民王先生向信网反映，他多次收到冒用银行名义发送的贷款营销短信。但经信网求证后，银行表示并未与这家发送短信的公司有任何合作关系，短信也并非他们发送。 根据王先生展示的信息，一条由广州号码发出的短信，内容显示来自某银行。当他按照短信提示进行回复后，接到的推销电话却来自崂山区一家网络科技公司。经后续了解，该公司其实是一家助贷平台。 01 助贷平台“榜上”银行大哥？ “若您因负债高、网贷多导致贷款困难，我行特开专属通道，提供50w元低息置换款，帮您优化债务。咨询回1，申请回2，拒收请回复 R……”短信文末是“ ××银行”字眼。 亦或者：“您好，我们是XX银行合作机构，现在有年化3.5%的低息贷款额度，专为您预留……” 最近，李女士接到这样一通电话。对方自称是某大型国有银行的合作机构，语气专业、流程规范，还准确说出了她的姓名和身份证后四位。出于对银行的信任，李女士依照对方指引下载了APP、填写资料、上传证件，很快便获批了20万元贷款。 但放款时她才发现，实际到账只有18.5万元，其余1.5万元被以“服务费”“咨询费”名义提前扣除。更让她震惊的是，合同上的甲方根本不是所谓的银行，而是一家从未听说过的“科技公司”，年化利率也远高于宣传的3.5%，综合成本接近18%。 李女士的经历并非个例。近年来，时有助贷平台打着“银行合作”“银行推荐”“银行通道”等旗号，甚至直接冒充银行身份，以“低息”“秒批”“无抵押”为诱饵，诱导消费者申请贷款。 比如前文的王先生，遭遇的正是“李鬼”（助贷平台）假冒“李逵”（银行）的把戏。 顺着王先生提供的线索，信网记者找到“李鬼”，前台标识为“融茂国信”四个字，桌面上摆放多份《借款居间服务合同》和《公民个人信息使用授权书》，公司墙壁上醒目张贴着”部分放款银行“名单，涵盖国有大行、股份行以及城商行等

“这个图形要先找对称轴，再数清楚重合的部分……”镜头前，学生宸宸手持教具，自信地讲解着几何题解法。这不是专业的教学直播，而是火花思维小老师视频录制的鲜活场景。 12月中旬，火花思维“小老师解题挑战赛”即将启幕，火花思维全体学员及外部用户将共同冲击“最大的线上数学解题视频集”吉尼斯世界纪录™荣誉。当孩子从“听课者”变身“讲解者”，解题过程成为思维表达的载体，这场挑战正悄然改写学生的学习逻辑，让数理思维训练落地生根。 “以前上课是跟着老师走，现在当小老师，得自己把知识点想明白、讲清楚，我就知道如何解这些题了，感觉收获完全不一样。”宸宸已经连续上传了十余条火花小老师视频。在她的书桌前，贴着各种颜色的思维导图，标注着“易错点”“讲解步骤”等关键信息，这是她为录制视频做的准备。 这样的场景在全国千万家庭中上演。“小老师”视频拍摄的传统始于火花思维创立之初，成为其九大学习闭环中的重要环节之一。火花思维秉持着“儿童对知识的真正掌握，往往始于能够清晰地表达出来”的核心理念，让表达不仅是复习的过程，更是对知识进行自我梳理和融会贯通的有效方式，引导所学从“被动接收”转化为“主动运用”。截至目前，平台累计上传“火花小老师视频”已超过4000万条，参与上传的用户人数超过80万。 我国著名教育家陶行知先生首创了“小先生制”，其核心是“即知即传”，主张让孩子成为知识的传递者，打破教育壁垒。火花思维“小老师”模式与“小先生制”一脉相承，鼓励孩子将所学数学知识通过解题视频分享，以“讲解”深化理解，以“分享”传递价值，让教育回归“教是为了不教”的本质。 从传统课堂的口头传递，到线上视频的多元表达，“小老师”模式借助数字化工具，让“即知即传”突破时空限制，形成全民参与的学习共同体。解题视频的形式，既保留了“小先生”的分享内核，更增加了思维可视化、表达规范化的当代教育要求，让传承更具时代价值。 “从‘小先生’到