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如何利用暴跌的美元赚钱？

作 者 | 周莉萍 期权的交易说白了非常简单，开仓、平仓就行，但不可能一知半解就去交易，在交易前一些期权专用名词是必学的，要不然连期权实战的文章都看不懂！期权的学习不是一蹴而就的，知其然，知其所以然，本篇笔者主要汇总了部分期权基础名词，除了正解还加上了对名词的理解和举例，之后将继续整理期权基础名词、交易常见名词及期权策略名词等，希望对你学期权之路有所帮助！ 01 期权，Options 正解：选择权，是指期权的买方有权在约定的时间内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融工具的权利。 笔者： 期权交易，实质上就是一种权利的买卖，期权的买方在买入期权后，便取得了买入或卖出标的资产的权利。该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除。 举例说明： 假设50ETF现价3.1，小张在未来三个月内看涨上证50ETF，但目前手头资金不够，又担心会继续涨，他选择在场内期权交易，以权利金3000的价格买入三个月现价的看涨期权，约定以3.1价格买入1手50ETF看涨期权（合约乘数1手为10000张）。如果50ETF跌了，小张可以选择以实际价格来买，3000元权利金作废不退回；若继续上涨，小张还能以3.1的价格买入。这就是期权，买方只有权力没有义务，卖方收取权利金，只有义务没有权力。 02 标的物，Underlying Asset 正解：期权合约对应的资产，期权买卖双方约定买入或卖出的对象，通常是一个期货合约。 笔者： 期货合约还有标的产品，如利率、股票指数、外汇汇率或商品等。国内50ETF和商品期权的标的物是期货合约，而300股指期权是现金交割。 举例说明： 假设小张买了2101橡胶期货合约的平值12000行

$特斯拉(TSLA)$分享一下我的备兑期权开仓策略，我认为白捡钱的一种适合于长期投资者的交易策略。当前我持有1200股特斯拉正股，账户现金余额是0，我自己允许自己杠杆到30%。刚刚我卖了12手10.30到期的700 call，得到现金23000+，之后又卖了3手10.31到期300Put，得到现金4000左右，这样我直接得到27000现金，只要10.30之前股票在300到700之间波动，这钱就稳了。危险情况有两种，第一，股票在10.31之前涨过700，这时我Put的4000就稳稳入袋同时只要我不平仓我卖的call那么24000也会是我的，同时系统会在10.30以700每股平仓我的1200股特斯拉，我可以获利840000+27000=867000清仓离场。第二种，股票在10.30之前跌下300，系统会平仓我的3手put帮我以300每股买入300股特斯拉股票，实际花费90000-27000(我卖call 和put的钱)=63000。没有超过我30%的杠杆率。三种情况我都可以欣然接受，所以这27000的备兑期权开仓收益在我心中属于白捡的，但是在10.30之前我不可以动我的正股否则会非常危险，或者非常麻烦，分享给大家这个交易策略。