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​今天市场最显眼的就是贵州茅台下跌7%，并且是放量，单日跌幅创下2020年7月16日以来新低，资金流出迹象明显，贵州茅台在此后的5个月都会维持一个震荡或者下跌格局。我们在2月8号通过隆基股份的曲线减持，分析得出一个结论：抱团股已经利好兑现，进入震荡出货期，只有两种走法，一种是下跌，另外一种还是下跌。贵州茅台在2月4号创下单日涨幅新高的5.98%，并且是在高位，一般高位大阳线往往是见顶的标志，因此我们当时发文称茅台有冲高出货动机。受到贵州茅台出货下跌影响，白酒板块跌幅居前，酒鬼酒和山西汾酒跌停、五粮液下跌9.1%，泸州老窖下跌8.94%，洋河今世缘下跌都超过7%，很显然，目前只有贵州茅台在出货，其他品种还没反应过来，因此明后天可能会迎来其他白酒个股的放量下跌。股市只有一种玩法，低买高卖。再好的股票，高了就是不好。这个看似简单的道理，理解起来十分困难。所以有人才说炒股是一门艺术，需要有艺术细胞的人通过逻辑分析去理解和预判。前期抱团股都在下跌，不过只有药明康德这个“药茅”和中国中免放量了，其他抱团品种还没反应过来，估计今天收盘后会很热闹很纠结，毕竟抱团股的决裂才刚刚开始，后面就是比谁跑得快了。市场正在调仓换股虽然指数下跌了1.45%，但是量能出来了，此情此景，非常类似2014年12月9日的下跌放量，当时同样也是冲高未果后放量下跌，这个放量就是一个典型的调仓换股。从调股方向来看，主要是银行、石油、黄金等低位品种，证券盘中还是有资金进来，而且是低位，问题不大。未来市场要靠这些品种去维护盘面，因此我们ABD交易（ABDjy001）认为未来五个月行情大概率是指数呈现震荡调整，游资品种会有所表现。消息面周末有一个利好，就是2021中央一号文件的发布，跟往常一样，主要是提到乡村振兴，不过这次力度很大，上升到了民族复兴的程度，所以这个版块大概率也是这段行情的主线之一。从炒作来看还是偏爱科技，神

分化就是当下的主旋律创业板指数大涨2.64%，上证指数在贵州茅台拉动下上涨1.03%。但是市场涨幅超过2.64%的只有600家，超过1.03%的有700家，一半股票仍然在下跌。A股港股化非常严重，不过大概率也是未来常态，至于题材，我们还是一样的观点： 只有核心题材才有翻盘的机会。对于操作，还是那句话，不会做的做指数题材方面，港股快手连跌两天，因此快手概念跌幅第二，这个板块就是短线，我们在群里也说过。跌幅第一的板块是注册制次新股，跌了就更加证明目前市场的极端分化就是因为注册制。避险逻辑龙头就是贵州茅台，周末出台了限价令，但我们也分析了，就是个样子，不会影响的，但股价大概率也是坐顶了。因为我看到最近很多分析师开始看多茅台，甚至给出了“3万亿市值才是开始，百万亿市值才是目标”，这种荒谬的言论只能让贵州茅台的泡沫加速破灭。贵州茅台虽然利润很高，有455亿，但是业绩增速只有10%，如何能够支撑72倍的PE？除非真的像有人意淫的一样，全世界都开始喝茅台，才有可能。要知道世界十大名酒中，茅台酒是排名第十的，而衡水老白干的排名都在第九。但是老白干市值仅有211亿，是老白干低估了？不，压根就是抱团坐庄。要问这些品种能涨多久不知道，但是我知道能套多久。隆基股份盘中最高跌幅达到6.94%，原因是第二大股东李春安转让了2.2亿股给高瓴资本，转让了6%，其一共持股才10.55%。一般股权转让给投资机构的，基本上都是变现减持。这个做法跟大宗交易一样，但是因为比大宗交易还要大，2.2亿股相当于200多亿，而隆基每天交易额才几十亿，如果全部减持，没十几个跌停板是减持不掉的，所以只能通过股权转让。李珂减持比亚迪之后，有个公司的管理人员跟我聊天，我开玩笑说我要是王传福，就把股票全卖了，然后重新开一个新能源汽车公司。虽然是玩笑，但是话粗理不粗，说明了当下抱团股确实很极端了。2020年比亚迪净利润预测最

昨天几个利空的股票我都跟踪了下，中国联通下跌2.91%，爱尔眼科放量下跌8.91%。三大运营商将被纽交所启动退市程序，隔夜美股联通下跌2.99%，移动下跌5.82%，电信下跌5.48%，A股对标的就是中国联通，具体占比多少，影响多大，懒得算，反正也不买，就是还会跌。爱尔眼科成交111亿，之前最多也就是30多亿的量，影响力超乎我的想象，本来想着可以抄底，这个量出来吓着我了，作罢。降温前文讲过降温的逻辑，冻死了一些鸡苗，南方温度刚刚上升到零度附近，这次又来，而且降温10°，鸡肉这个板块有短线机会。鸡肉和猪肉领涨其实有两个逻辑，猪肉上涨的原因就是，主要就是牧原股份公布了12月份生猪销售简报，年末猪肉销量猛增，而且是量价齐升，均价30.15，比11月每公斤涨了4块钱，单月销量264.1万头，比11月增加57万头，比10月份增加113万头。但是由于是明牌，所以猪肉持续性肯定不强，能够接力的大概率是鸡肉了，逻辑我们上文分析过，跟这次降温有关，好的一点是股价先行，湘佳股份涨停，立华股份上涨19%，但是还没有明显的消息，好事情。激光雷达得说一下，昨天看到一个消息，华为公布了一款激光雷达，售价200美金，特斯拉所谓的机器视觉其实就是摄像头，成本都是300美金，华为这个有一万多个专利，就是下面这个东东，已经达到车载商用水平，目前在蔚来上面做路试。特斯拉玩了一把“天道”，打破了高端电动车的价格瓶颈，低端车五菱，高端车就是特斯拉，这两个基本上要通吃行业，蔚来比亚迪这些后面的生存环境比较恶劣，只能通过科技突破。港口的集装箱都不够用，消息称各国因为疫情问题港口效率很慢，光是不停下订单，但是收货很慢，这直接导致集装箱不够用了，集装箱的租金上涨很厉害，港口估计也是炒这个逻辑。不过12月初的时候商务部发文支持集装箱制造业扩产，所以跟猪肉一样，短期也会有个量价齐升的过程。禁废品令的实施：1月1号禁废令正式生效

惊不惊喜，意不意外？正当大家忧心重重的时候，今天大盘在券商带领下突破性上涨，沪指站上3473点，创下2018年2月份以来新高。关注早的应该知道我在19年2月份做过一个猜想，就是19年全年是个M形走法，这个已经兑现，2020年分两部分，上半年一个突破性主升浪也兑现，那么现在就差下半年的主升浪了，我们稍安勿躁，静候新一轮上涨。幅度方面是小于预期的，可能这就是慢牛的样子吧，当时预判的是第一轮上涨会到3500到4000点，第二轮就会突破5000点，但是从上半年表现来看，大打折扣，所以估计本轮目标是4000点了。逻辑上很好理解，就是注册制，其实这个逻辑已经炒了一年了，但是炒的是避险，就是二八分化的避险，70%的资金在20%的龙头股里面抱团，因为资金是对标港股和美股，只要注册制出来，壳资源都一毛不值，非主线逻辑的小市值会跌的稀里哗啦，即使不跌，也会跟港股美股一样，成为仙股。这也是为什么80%的散户不赚钱，因为下半年小市值就没炒。好的一点是注册制预期已经炒差不多了，因为券商涨了，一旦券商进入兑现周期，就是抱团股决裂的时刻。其实最近很多超跌个股已经有资金关注了，前十上涨板块中，除过老题材军工和证券，光刻胶景点旅游中芯国际概念是很久没有被炒的。其中光刻胶和中芯国际都是芯片概念，所以下一个方向很明确了，这波主升浪核心很有可能是这个题材，港股中芯国际两日上涨20%，上一次出现这种情况是在6月份，所以大概率是资金介入的方向。军工的上涨还是消息刺激，美国“麦凯恩”和“威尔伯”号驱逐舰12月31日穿航台湾海峡，这是严重挑衅，几乎是开战的节奏，因为特朗普要在1月20号移交权力，如果发生战争国家进入紧急状态，总统可以暂时连任。我查了下，美国在44年中一共有57次国家紧急状态，几乎每年一次多，但是战时交接的就只有布什到奥巴马，主要是伊拉克战争打太久了，所以几乎每一届总统任期快到的时候都会打一场战争。所以之前

​一个英国朋友发信息说他们的超市已经被买空了，西安的朋友也在问要不要屯点口罩什么的，可见英国疫情变异的事情影响蛮大。 目前信息来看，英国变异的病毒主要是传染率的增加，传播速度加快，短短一天时间全球开花，昨天一个去过英国的男性和家人都确认了，是变异的病毒，这个男的是飞行员，所以没有检验。 目前日本确诊的感染变异新冠病毒人数5人，按照传播速度来说，日本大概率是要爆发，奇怪的是日本宣布28日零时起进行单向“封国”，不允许入境但是可以出境，看来资本主义国家还是一如既往不负责任，真是自扫门前雪，不管他人瓦上霜。 截至目前，在过去14天之内，已有近20个国家发现了变异新冠病毒的感染者。 据BBC报道，除加拿大、西班牙及瑞典外，丹麦、德国、意大利、冰岛、荷兰、澳大利亚、以色列、新加坡、法国、瑞士、黎巴嫩、爱尔兰、日本等地也发现了感染变异新冠病毒的确诊病例。截至目前，仍有几个国家出现的变异新冠病毒来源不明。 与此同时，南非发现了与英国出现的变异新冠病毒不同的变种。针对变异新冠病毒的传染力和起源的问题，英国和南非卫生部门“打起了嘴仗”。 除此之外，还有一种 据美联社报道，当地时间12月24日，非洲疾控中心主任肯格松表示，尼日利亚似乎出现了另一种变异新冠病毒，且与英国和南非发现的都不同，但这仍需要进一步调查。 此外，还有个新病毒，虽然不是新冠，但是长相比较类似，根据刚果（金）医疗公布的数据显示，在刚果境内又发现了一种目前人类未知的病毒，其暂时命名为“X病毒”。该病毒的整体致死率最高达到了90%，这也是目前人类所发现的致死率最高病毒之一。虽然传播力不如新冠，但是这个也要关注。 国内可能有多源头 从北京的这两天的疫情来看，此轮疫情呈多点散发及局部聚集性特点，从212月14日到12月26日，北京新增13名患者，很分散，朝阳区3个，西城区一个，顺义区9个。 14号的是一个香港输入病例，在集中隔离结束后

​今天题目名字用的是游族网络公众号的文章《再见少年》，实话实说，就是为了曾热度，昨天没有写文章，结果恰好是这两天大事最多，一个阿里，一个游族，就够码几万字了，不过还是老规矩，长话短说。首先说游族的事情，今天游族公众号发文哀悼董事长林奇的离开，财联社消息称林奇救治无效身亡，公众号文章很短，原文如下：“你，看不透美好仍相信美好，见过不善良却依旧善良。我们，会在一起，继续善良，继续相信美好，继续和一切不善良战斗。”游族网络周三收盘价是14.07，有人就谐音了，而背后的原因据说很简单，就是单纯的人事架构调整引发的问题，在游族官网的一篇文章中提到，林奇在今年1月出席公司年会时曾说：“如果说过去十年是适者生存的竞争环境，那未来十年，将面临‘识’者生存的新竞争法则。”在游族网络官网今年9月发布的一份通稿海报中，三体宇宙出品的《三体》英文系列剧集首批核心主创名单中，无论是核心主创还是监制方，许垚的名字均不在列，监制方名单中，林奇排列第一，三体宇宙副总裁赵骥龙排在第二。由此可见，林奇对公司在人事方面的调整在年初就已经宣布。而嫌疑人许某动了邪念的原因，是与林奇主要因职位调整产生了不满，林奇顾及同事旧情并未立即裁员，而是先减薪让其另谋出路。投毒方式也在前文说了，是河豚毒。再结合公众号文章来看，林奇应该是比较善良，不忍心直接开除员工，这么年轻有为的企业家，确实可惜。不过通过这件事我们确实扒出来了《三体》这个最牛IP的所有方，就是三体宇宙（上海）文化发展有限公司，跟游族网络没关系，不过三体的游戏肯定是游族网络做，估计会很受欢迎，所以股价跌不到哪去。按照往年经验，这个时间应该炒影视股了，但是受到疫情变异影响，今年影视股可能又要落空了，光线传媒已经连跌4天。白酒股今天继续暴跌，皇台酒业和青青稞酒跌停，前文里说过，白酒至少高估40%，更何况这些小市值白酒股，上涨逻辑就不对。而且马上到年报窗口，机构也要撤了

​今天游族网络发布了一个自愿性的信息披露，公告称董事长兼总经理林奇因身体不适住院，引发舆论关注，而网络消息称林奇是被其他高管投毒进医院的，而且目前已经是，这个高管就是前游族网络高管，现三体宇宙的CEO许垚。根据公开资料显示，许垚，1981年出生，现年39岁，硕士研究生学历，2003年毕业于西南政法大学法律系，2006年毕业于法国保罗塞尚大学保险法学院，2008年毕业于美国密西根大学（安娜堡）法学院。2008年9月至2010年3月，在美国杜威路博律师事务所香港办公室任职律师；2010年5月至2017年4月，担任复星集团的集团总裁助理、集团总法律顾问、集团法律事务部总经理；2017年5月起任职于游族网络股份有限公司。游族影业成立于2014年，发起人是林奇和孔祥照先生（笔名孔二狗），同年宣布获得了刘慈欣独家授权，并且与2016年上映《三体》电视剧版，因为某些原因只能看到预告片，毕竟是最大的IP，一般人还真不敢拍。随着《三体》大电影项目的无限期搁置，游族网络CEO兼董事长林奇在2018年底成立了三体宇宙（上海）文化发展有限公司，这家公司的唯一业务就是《三体》IP的授权。三体宇宙的CEO，正是许垚。 企查查显示，三体宇宙（上海）文 化发展公司实际控制人为 林奇，最终受益股份约70% ，许垚为董事之一。同时据天眼查APP显示，游族网络关联公司上海奇歆咏岩投资有限公司持有其54.15%的股份，B站旗下上海宽娱数码科技有限公司持有5%的股份。该公司还是科幻媒体“未来事务管理局”的第三大股东。同时刘慈欣持有其对外投资的北京三体宇宙文化有限公司5%的股权（他还持有游族影业0.95%的股份）。 游族网络目前第一大股东是基金，林奇几乎清仓。林奇从19年开始减持游族网络，从12%减持到目前的0.79%，合计减持7193万股，套现14亿人民币。估计重心全部压到三体宇宙了。游族网络在12月下跌

​最坏的情况发生了， 英国发现了变异的新冠病毒（SARS-CoV-2）变异，英国政府于12月19日宣布对包括伦敦在内的英格兰东南部施行4级封锁，持续 到12月30日，这意味着这些区域的人们须待在家里，即使圣诞节也不能与其他家庭的人聚会。在英国之外，多国已宣布禁止或暂停来自英国的人员入境。刚刚在12月2日英国结束了为期四周的二次封城，但是感染人数立马开始飙升，而且已经变异，这一新的变异主要是新冠病毒S蛋白受体结合区域 （RBD） 中的关键氨基酸突变N501Y。已有研究表明，这使得新冠病毒更容易与人的受体ACE2结合，从而使其具备加快新冠病毒传播的潜力。伦敦大学国王学院病毒学家斯图亚特·尼尔 （ Stuart Neil） 表示，几周前这种变异病毒只与10%~15%的病例有关，而在上周已占到伦敦病例的60%。 作为RNA病毒，就是单链病毒，这种单链病毒的特点就是不稳定，容易变异，而且变异速度恒定，大约是每月1-2次的突变，目前发现的突变病株有好多种，而英国这个变异，有23个突变点，平均下来是一个月变异两次！选择压力或导致变异速度加快之所以变异，就是因为康复患者血浆有抗体，或者服用瑞德西韦等药物，会导致传统新冠病毒无法进入，从而加速筛选了“优质”病毒，帮助了病毒“进化”。“病毒基因突变是永恒的，我们所能检测到的变异都是能成功存活和传播的病毒。” 研究冠状病毒多年的中科院武汉病毒研究所研究员石正丽表示。疫苗还有效果吗？英国政府表示已经采购了4000万支辉瑞疫苗，先给医疗工作者和老人接种，但是从辉瑞的股价来看，貌似不太乐观，会不会没有用呢？目前领先的疫苗大多采用S蛋白作为免疫原，之所以选用S蛋白作为免疫原，原因是为了加快研发速度，因为新冠病毒的进攻方式跟SARS一样，都是通过S蛋白去跟人体hACE2结合的。复旦大学病原微生物研究所所长姜世勃讲：“疫苗和抗体

​最近在上海这边见了一些股友，闲聊肯定离不开股票，大概看了下，都炒的还不错，下半年都不错，我刚好相反，上半年不错，下半年没开张。昨天就有个股友见到我很开心地给我看她持仓，我大概看了下，都是趋势票。100万的账户，买了十几个票，这个手法我还是比较熟悉，也是入门的时候常用手法，因为选股不够精准，所以得做组合，不过组合手法18年吃了大亏，因为18年涨的太少，怎么组合都是亏，所以现在都是做主线逻辑，最多两三个票，有句话我比较认同，好的股票，一个就够了。她的持仓都是恒生电子、宁德时代、用友网络、招商证券、立讯精密这种，而且都是才买没多久，确实也赚了钱，但是不多，也就百分之一二十，在这个位置赚百分之一二十，我确实不太羡慕。因为经验是个好东西，巴菲特能赚钱的原因，还是活得久，而且是在股市里面活的比较久，什么场面都见过，拿破仑说过，历史总是惊人相似，这句话用在股市再合适不过。目前的情况就比较像17年，二八分化非常厉害，也是涨机构股，但是18年风格迥变，沙石俱下，机构票进行了长达两年的调整，结果现在这个套路又出来了，散户最终还是被不断上涨的白酒洗了进去。当大家都兴高采烈的时候，往往就是割韭菜之日。虽然希望这一次不一样，但是很不幸，历史规律如此，“市场先生”脾性如此，估计还是一样的下场：两年之后解套，或者中途割肉。好在明年的资金面不像18年，18年是M2历史新低，但是目前M2刚刚抬头，CPI也是可控，所以比18年好点。如果不是资金面问题，相信18年就是个风格轮换，这种情况每两年都发生一次，即使如此，18年的牛股还是在小盘股：亚夏汽车、恒立实业、通产丽星、蓝晓科技、贵州燃气、超频三、柏堡龙、大烨智能、建新股份......基本上都是几十亿的票，所以按照经验规律来看，21年很有可能就是风格切换之年。尤其是目前散户都被机构票洗脑的时候，我要是机构，此时不出货 ，还等何时？

​昨天群里有个小道消息，说有游资一边屯酒一边买上市公司酒厂的股票，市值小的几个白酒股每年营业额也就一二十亿，屯上几个亿的白酒，立马业绩暴增。确实无法考证，但是想想真是绝好的手法，貌似对大家都好，屯酒的可以炒作高卖，酒厂可以提高销量，炒股的可以赚到钱，这个游戏没有输家。因为白酒没有保质期，因此白酒就像房地产一样，具备了炒作属性。巴菲特钟爱消费股的原因就是如此，风险小，他的投资理念首先就是安全。而白酒就是消费品中的黄金，又能消费又放不坏还能升值，安全中的保险柜。这也是白酒股一直被资本青睐的原因，尤其是外资，白酒的上涨说明两个问题，一个是炒房资金的介入，这种手法和关联度都很契合，第二就是经济不好。流动性泛滥其实一直都是我国经济头上的达摩克里斯之剑，而自从提出“房住不炒”之后，我们发现粮食价格涨了，大蒜生姜就是典型的农产品龙头，工业品原材料也开始涨价，到现在的白酒屡次涨价，其背后都是过剩的流动性。我经常更新这张表，这是我国的M2总量，一直在涨，看不到头，每次更新的时候都比较感慨，货币总量从05年月的25万亿到上个月217万亿，15年时间上涨了8倍多，其实美国也一样，但是幅度比我们缓和很多，美国在过去的35年时间才上涨了7倍，换算成美元的话，我国目前的货币总量已经远远超过了美元总量，是美国国币总量将近两，而且美元还是全球货币，人民币只是本国在用。这是一个细思极恐的画面，所以我一直认为股市不是不涨，只是还没有上涨的借口，只要房价不涨，一切都会涨，而且会涨到你怀疑人生，股市也一样。因为钱就在那里放着，不会少只会多。白酒的上涨就是个开始。