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特朗普儿子说比特币 100 万，从历史相关性来说唯有美元大幅贬值才可能短期发生，非常担心特朗普玩故意违约

无杠杆策略的创建不涉及破产风险或经纪商的对手方风险，也无需支付利息费用。   此策略通过使用特定资产（如经纪公司）对冲政府信用风险。然而，该策略涉及基差风险。此策略的目标是持续将投资组合收益提升至每年35%，直到政府违约或特定公司面临重大运营风险。 此策略的配置如下：将35%的资金投入TMF，并卖出一个月期的认购期权，期权到期日应定在每个月的前10天内，因为TMF每4个月会在最后10天支付股息。   65%的资金应投资于TIGR经纪公司，因为该公司的基本面在于提升技术能力，其年度数据订阅成本仅为4000万美元，而这些数据具有高度实用性。其核心优势在于风险管理与订单执行。 将60%的期权溢价收入投资于另类资产，如大宗商品、黄金、比特币（BTC）、以太坊（ETH）、币安币（BNB）等，以避免基差风险。建议不要使用ETF覆盖认购期权，可自行设计覆盖认购期权。 关键指标：此策略选择TMF而非TLT来增加期权溢价收益，尽管两者都面临利率风险，但TMF面临的利率风险更大，但策略认为通过TMF可以轻松转移部分该风险。   关键指标：此策略基于老虎证券（Tiger Brokers），因为其具有高波动性且能实现盈利，在市场上相当独特。 以下是假设情况： **投资组合1**：全部资金投资于TLT，年收益为12%至18%。   **投资组合2**：35%投资于TMF（应紧密跟踪TLT，约2.5倍杠杆，基于TLT 20%的波动率，年价值衰减约为12%），65%投资于与债券表现负相关的股票，尤其是在政府违约期间。所选股票在美债违约时不应受到负面影响。这将导致双向的方向性风险（包括基差风险）。除非我们持有黄金、比特币等资产，否则可能难以实现。 根据欧元危机的经验： 1. 欧元区资产（如银行股和欧洲公司股票）的价值会下降。

从用了期权对冲后，总体没赔过了，收益比较稳定

$泡泡玛特(09992)$  纳入了指数什么时候开期权呢？

定价 30 块钱，消费者到手 8 块钱，中间 22 的卷如果商家和平台一人一半，那就商家实际获得了 8+11 =19元，京东假定收取百分之 10 的佣金，30 的百分之 10，三块钱，这单相当于 11-3=8 还是亏了 8 块钱，而商家到手 19-3=16 再减去 4 元配送 16-4=12 元，这整个里面除了平台赔了，消费者没赚商家净赚

补贴肯定不是补贴了消费者，商家一定想方设法的套钱

如果上半年是电影，我在研究套利模型，套利模型经历了 overfit underfit，四月底修改模型成 tlt tmf 套利，下半年可能改成 TMF ，gld,USO,ibit 套利，至于为啥 tmf 而不是 tlt 因为只要三分之一 tmf 的钱就可以模拟出 tlt，如果美国债权违约那么 tlt，tmf 的损失都是最大百分之 100 罢了

这个好早就有了啊

$3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ 一半tlt看涨期权套利，一半tmf看涨期权套兑，tmf使用了期权delta对冲成在95的percentile半年期为0.2

建议使用期权对冲风险，投资宁德时代的港股溢价风险完全可被转移。 如相信长期可使用covered call。 如纯套利，那各位随意怎么玩弄delta theta gamma。