社区

‌[微笑] ‌

狼来了次数多了，大家都免疫了

[笑哭]

[美金]12月份账户基本收益持平，基本完成上两个月的目标：“年底稳收益为主”。账户上个月就开始没有怎么开仓sell put了，因为到年底要转一部分仓位到另外账户，所以明年开始这个账户更新的时候资金体量会变小。 2025全年收益率 [美金]这个月没什么大的事件，市场一直在讨论AI是否存在泡沫，我觉得还是中性看待，AI确实能大幅提高生产力，以前整理一份资料，需要自己构思去搜索哪方面的内容，再逐个筛选、提取、整合，现在很多都可以让AI一键整理。但是我目前还没有为AI劳动付费，至少没有直接付费，没有订阅高级功能等等，这也是AI泡沫论中的关键论点，就是AI在蕞终的用户端盈利能力有待考量，目前只有chatgpt有明显的盈利能力，其他家目前还在基础设施投入阶段相互追赶，也许哪天豆包、deepseek需要强制付费订阅才能使用的时候，我可能也会订阅。 [美金]总结2025做的比较好的地方： 在2024年总结的时候对2025年做了一些展望，目前回过头来看的话，大部分对AI、特斯拉的展望还是基本符合实际，比如： [看涨]“2025我的预计AI产业会继续牛市，慢热的商品股可能不是一个好的选择。”--老虎论坛24年总结2024.01.02 [看涨]“看好26年特斯拉爆发元年；2025年因为老马踏入政坛，不确定因素比较多，汽车销量遇到新老款交替，也受阻力。6月份预计在老美落地小范围无人驾驶，今年整体看震荡行情。”--我的xhs投资笔记2025.02.12 [看涨]“考虑到6月份的德州cybercab预计落地运营，这手正股准备至少拿上三个月以上的时间，中间会考虑做高行权价的covered call来摊薄成本。一辆cybercab能每年带来几万刀的持续性利润，反观一辆model 3的销售利润才7000美金，且cybercab的造价更低，这简直就是个造血机器。”--我的xhs投资笔记2025.04.01 [

存钱一年18%的利息，有人会去炒股？

前两天还用百度ai查实时金价，结果百度ai给我输出个现在金价300一克，还截止日期25年8月

$Strategy(MSTR)$  这个市净率怎么变二点几了，之前都是3-4左右，这比特币价格也没怎么变啊，难道又买币了吗？

又到了写月总结得时候了，以后尽量每个月坚持发吧。 美股这个月涨得让人“头晕目眩”。7月份整体收溢率2.27%，但是回顾发现，7月份整体收益还不如4月份，所以纯sell put策略有时候是跑不赢牛市的，股票大涨的时候，权利金价格缩水。所以更加印证了那句话：“风浪越大，鱼越贵”。7月份尾部几天有回撤，主要是这两天TSLA和OXY均有不同程度得回调。 近几个月，我对科技股得重心有一点改变，24年仓位主要在AMD和NVDA的期权。但是由于行权价一直做得相对保守而没有接到股票，且近这俩近几个月股价涨的飞起，导致根本没有机会做，这个时候去强行卖put还不如直接入手正股。所以后面sell put基本全转投特斯拉，AMD和NVDA后面的涨幅也跟我没了关系。特斯拉近期股价跟预想中的一样，300价位持续震荡，财报对特斯拉的股价也形成不了太多利空。市场主要还是在观望ROBOTAXI的落地情况，后续我还是会继续每周做特斯拉的周期权。 回顾2024年的总结笔记，发现对25年的预判还是没毛病的：AI会持续走牛，适当减仓OXY，寻找加密货币的机会等等。 但是OXY，25年的仓位没怎么减下来，因为一直做价格较保守的coverd call，所以几乎没有正股敲出。 然后分享一下我的主要持仓： 1）大科技： 特斯拉：有sell put及股票。 NVDA：有sell put，无股票。 AMD：有sell put，无股票。 2）中小盘股： TEM：有sell put，无股票。 火箭实验室：有sell put，无股票。 NBIS：有sell put，无股票。 SIRI：有sell put及股票。 3）石油股： OXY：有股票，不断做coverd call。 3）加密相关： Coinbase;MSTR;Circle：均只有sell put，无股票。 4）中概： PDD和腾讯的sell put。PDD有一手股票，腾讯无股

由于之前都是片段式发特斯拉的操作，很多人对我做特斯拉某一单独标的逻辑不是很理解。所以我想单独发一篇对特斯拉股票的持仓逻辑分析。 一，首先，由于AMD,NVIDA 等股价持续上行，导致这部分AI芯片科技的sell put仓位没有及时续上，所以目前特斯拉仓位相对去年占比较重，长期看好其发展前景。 二，特斯拉的仓位总共分两块：股票和期权。 1，股票方面：100~150股，其中100股属于价值投资底仓，长期持有不动。等待机器人或者自动驾驶出租业务大爆发。另外0~50股不断高抛低吸做T。 2，期权方面：均为sell put ，分为周期权、月期权和远期期权（半年~一年）。 a）周期权：由于本人对近期特斯拉持续看震荡，所以短期是愿意接盘的，故周期权行权价会选取的偏高一些（比如当前价315，选取价格290），如果接盘了，就按周做coverd call+期权车轮策略，类似用期权去做T，如果被call走就继续下一轮。 b）月期权：是某天遇到黑天鹅或者大跌的时候（单日跌幅超5~10%或以上），做一个非常保守的价格。这个价格属于很大概率不接盘的价格，所以行权价选择要相对保守很多，基本上按打对折或以下。在当天暴跌+深度虚值的情况下，接盘概率非常小，且暴跌时期权价格性价比会很高。 c）半年期权：行权价选择的要相对适中，因为时间久，所以权利金相对也会高，时间价值高。这一部分目的是可接盘也可不接盘，主要吃时间价值。 三种不同策略下，可以充分利用时间来分散近期和远期风险。 当然，仓位很重要，如果能做到全部cash 接盘蕞好，如果考虑保正金接盘，也要严格控制仓位。我一般是控制：接盘需要的资金/可用于接盘资金=1.5倍左右，当然这里面还要考虑个人情况，风险承受能力，持仓里是否有对冲标的等等，需要自己摸索。 PPT也整理了一份，帖在图片里，可以参考。#美股 #纳斯达克 #投资 #特斯拉#期权

2025年1-6月半年小结：收溢率32%，交易股票351只，盈利345只，亏损6只，胜率98.29%。 （1）今年上半年总体牛市，但“政策”主导了上半年的行情，有点像大A的节奏（一波政策一波行情）。4月份的“关税问题”大盘指数经历了一波大的回撤，随即老美各种发声并实施“90暂缓”使得大盘快速修复，说明现在美股的韧性还是很强的，加上现在总体还是处于“降息周期→利好股市”，只要政策上不来个360度大转弯，美股短期内再重现4月份的黑天鹅事件。 （2）AI：2025是AI爆发元年，今年各种的AI智 能体出现并应用，AI已经不是停留在PPT上的产物，AI对军事、编程、基 因（癌 症）筛查、蛋白质合成等等方面都有实打实的作用。所以我并不认为所谓的AI泡沫，但是AI是不是能达到像“电力”那样的工业革命，还是说只是增加一个提升工作的工具，这个我保持中立的态度。 （3）国债：主要收益有挺高一部分都是来自于TLT国债，由于6月份国债价格持续走高，配合做coverd call，整体收益不错。 （4）石油：西方石油继续躺平，原油价格近期也是因为打仗上串下跳，但是似乎打仗对原油的走势影响程度好像也没那么大了，不知道是这两年打仗太多了还是什么原因。蕞典型的就是这次以伊冲突，打之前西方石油还在45，打仗后涨到蕞高47，现在又跌回42，原油期货差不多也是这个走势。 （5）特斯拉：6月份继续坚持sell put+sell call车轮战，6月份特斯拉总体震荡，适合sell put +sell call的滚轮策略。近期一次滚仓是到7.3日的行权价297.5，今天写月报的时候特斯拉盘后还是跌了挺多，目前股价309左右，被行权概率还挺高，如果被行权，就准备好接盘，然后做sell coverd call。 对特斯拉未来股价的预侧：robotaxi的新闻预期基本落地，暂时股价没有其他支撑（基本面上汽车欧洲销量不行），