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恒指今天表现的还是蛮强的，早盘震荡回踩了一下，下午也收回去了许多，这位置依旧看好企稳反弹，一些公司基本面没啥影响的回调就是低吸机会，短期的调整利于中长期更持续表现的，前期错过了主线的老师们，可以耐心点，等待市场平稳后逢低继续关注新能源，光伏这些~ 资金面分析： 总有老师想让我用技术or资金角度去分析一下创梦，但我一直都没有讲过，其实倒不是我不会，主要是我买创梦的底层逻辑并不是基于这两个方面。不过既然大部分普通老百姓对枯燥乏味的基本面和调研数据没兴趣，那我就迎合一下大家的胃口，但我不会脱离了基本面来瞎吹，依然会从一份公告给大家解读一下创梦的资金面，以及这件事对它基本面的影响。 首先给大家看个数据，最近5日的十大卖出经纪商中排名第一的海通国际，净卖出4812.66万股，换句话说，上周那几根大阴线的做空主力基本就是他了。 那问题来了，我们要思考三个问题： 一、这批资金从何而来？ 二、为何要砸？ 三、砸完了吗？ 要解决这三个问题，我们需要先看一份公司7月16号披露过的公告。 公司在当日发布公告表示由于可转债转股，将会发行股份4967万股，发行价4.69元，彼时股价6.98元。看完公告不就直接解决了三个问题，砸盘资金来自于债转股，债权人转股后逢高获利兑现很正常，根据统计数据，债转股的4967万股和上周海通国际净卖出的4812万股几乎一致，基本可以确定是他们了。 那么这件事到底是好是坏呢？从两方面来看，一方面从二级市场交易的角度分析，凭空多出获利30%以上的三亿筹码肯定不是什么好事，因为我们没办法判断这批资金什么时候会选择出局，短期内必然存在被砸的风险；但另一方面从基本面的角度分析，有过基本公司运营经验的老师应该很清楚，当债权人转股后，相当于帮助公司减少了负债，进一步优化了公司的资产负债表。 这时候肯定又有老师要问了：你TM知道有人可能砸盘还不让我们走？这里要解释一下，我一直在表述的一

恒指今天继反弹，上周也说过，我觉得继续单边下跌的概率是比计较小的，后市大概率是震荡企稳的，所以一些个股回调下来则可以考虑上车机会~国内Delta毒株引发疫情再次抬头，本轮Delta毒株引发的散点疫情病例呈现多地域分布已波及多省。7月29日，南京关联疫情蔓延至15省26市，且有继续蔓延的可能性。而mRNA疫苗作为加强针优势明显，目前国家药监局对复必泰的审定工作已经基本完成，已通过专家评审，目前正在加紧进行行政审批阶段。一旦疫苗获批，将会在内地迅速推出，预计上市后将为业绩带来较大弹性。可以关注一下复星医药等这方面机会。（仅供行业讨论，并非荐股）​1、$华润啤酒(00291)$ ：前面中报出来之后止盈了大部分，今天把仅剩的一点仓位卖完了，后续不做跟踪了~2、$敏华控股(01999)$ ：近期企稳反弹的还不错，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的（这个观点不变，如有特殊情况我会在说。）3、$创梦天地(01119)$ ：创梦今天有回踩，对于创梦无需过于担心，下来则可以考虑上车机会~4、时代天使：继续看好，无需过于担心。（我分享的公司都是作为中长期跟踪的行业标的，基本面如果有变化我会说，不然就保持原观点哈~）

恒指这位置我觉得完全是有机会企稳，这位置我觉得单边下跌的概率不大，所以可以趁机会低吸一些政策恐慌而错杀的公司~美联储周三在最新政策声明中表示，尽管新增感染有所上升，但美国经济复苏仍在轨道上。这份声明的基调仍然乐观，并指出围绕最终撤走货币政策支持的讨论正在进行中。在声明发布后的新闻发布会上，鲍威尔表示，美国就业市场仍需“取得一些进展”，才是撤走经济支持措施的时候。我个人认为，更具传染性的Delta病毒令经济的复苏面临更多不确定性，短时间退出货币政策支持的可能性较小，市场不具备持续大幅下修的基础。Delta病毒的传播有利于唤起民众接种疫苗的意愿，可以关注疫苗受益股：复星医药和康希诺生物。（仅供行业分析讨论，并非荐股）1、$华润啤酒(00291)$ ：前面说过了，中报业绩出来可以兑现，但是中长期逻辑也还可以期待~2、$敏华控股(01999)$ ：这二天有所反弹，敏华近半个月回调得比较多，主要还是指数环境把公司带下来的，公司行业基本面没啥变化，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的（这个观点不变，如有特殊情况我会在说。）3、$创梦天地(01119)$ ：昨天有去实地调研过，足够优秀，继续看好，捂就对了，拉长周期回头看，现在还便宜得很~4、时代天使：继续看好，无需过于担心。（我分享的公司都是作为中长期跟踪的行业标的，基本面如果有变化我会说，不然就保持原观点哈~）

恒指今天继续的反弹还是不错的，昨天跟大家聊过，我感觉持续单边下跌的概率比较小，现在也如期反弹了，恒指从形态是不好看，但是精选公司就好了，其他没啥问题。经历了前日的大跌后，昨日体育用品股集体反弹，近日，随着东京奥运拉开序幕，以及北京冬奥会的临近，体育行业的关注度进一步提升，关于奥运赛事的讨论频登热搜，中国队的优异表现也在一定程度上增强了民族自信。在双奥背景下，叠加此前棉花事件的影响，我们相信国产运动品牌的影响力和知名度将进一步提升。近年来，体育强国和全民健身成为了我国的重要战略，国家也陆续发布了多项政策来推动整个体育产业的发展。虽然疫情对体育行业发展造成了一定的影响，但从长期来看，国家建设体育强国的决心不会动摇，中国体育行业仍有较大的发展空间。最近的鸿星尔克受热捧事件也再次验证了国潮崛起的长期趋势，相信随着国产品牌的产品力提升，中国消费者对体育用品的需求将会进一步转移到国产品牌上，因此我们也持续推荐关注国产运动品牌四大龙头：李宁、特步，安踏。（仅供行业分析，并非荐股）1、$华润啤酒(00291)$ ：前面说过了，中报业绩出来可以兑现，但是中长期逻辑也还可以期待~2、$敏华控股(01999)$ ：这二天有所反弹，敏华近半个月回调得比较多，主要还是指数环境把公司带下来的，公司行业基本面没啥变化，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的（这个观点不变，如有特殊情况我会在说。）3、$创梦

恒指这位置比较难看，对于恒指，我个人感觉恒指继续单边回调的概率比较小，所以这里还是维持前面的观点，可以精选个股，七成仓，一些好的公司回调下来可以分批加了~近期权益市场下跌主要与政策对互联网、教育行业加强监管有关，市场担心未来更多领域经历政策的强力调控，进而导致风险偏好急剧下降。尽管市场风险偏好下降、部分行业长期盈利受到冲击，但在国内流动性宽松、外部环境平稳的背景下，市场单边下行的可能较低，未来有望延续震荡的格局。居民消费倾向的中枢下沉或将拖累消费的整体恢复，部分领域信用风险加速暴露和出清对金融板块的盈利将形成持续冲击，成长板块占优的格局有望延续。1、$华润啤酒(00291)$ ：前面说过了，中报业绩出来可以兑现，但是中长期逻辑也还可以期待~2、$敏华控股(01999)$ ：敏华近半个月回调得比较多，主要还是指数环境把公司带下来的，公司行业基本面没啥变化，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的（这个观点不变，如有特殊情况我会在说。）3、$创梦天地(01119)$ ：今天继续加仓了一点创梦，创梦的基本面没啥变化的，这位置还处于低估值的，中长期继续看好~4、时代天使：今天直接反弹了10%，还不错，前两天回调我也说过，是一次上车机会，我继续捂~（我分享的公司都是作为中长期跟踪的行业标的，基本面如果有变化我会说，不然就保持原观点哈~）

恒指这二天跌幅比较大，走得比较难看，各种流言蜚语也不少，目前这位置依旧可以保持七层仓，但还是前面的观点，先不着急满仓，可以留三层做防守，等指数消化一下近期情绪企稳后在做考虑~再给大家复习下创梦天地的核心逻辑：创梦天地的QQfamily单店日流水30万以上，排除周末及节假日影响后，月流水可以做到500万，年流水6000万。数据对标泡泡玛特50倍PS的话，QQfamily的单店估值至少30亿，三年内创梦完成150家开店计划后，光是线下店这一块的的估值就是30×150＝4500亿一年半年内，我预期个1000～2000亿不过分。1、$华润啤酒(00291)$ ：中报业绩出来后，可以明显看到有资金选择做了兑现，长期看，公司正处于高端化进程的初期，基本面有较大提升空间。短期看，公司预期下半年可能会有小幅提价，以应对原材料成本上升，对股价有短期催化作用，也就是想止盈的可以止盈一部分，想拿也可以接着拿，自行做选择就好了~2、$敏华控股(01999)$ ：敏华近半个月回调得比较多，主要还是指数环境把公司带下来的，公司行业基本面没啥变化，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的（这个观点不变，如有特殊情况我会在说。）3、$创梦天地(01119)$ ：创梦这二天回踩了一些，又一次给机会上车了，今天又低吸了一些， 中长期依旧看好创梦的价值~4、时代天使：前期辛辛苦苦涨上去的，被这二天

恒指今天有所回调，但是目前来说我觉得还是没啥问题，只要不破新低，我觉得这位置依旧还有机会企稳反弹，保守点的可以维持之前的观点，留三层仓做防守，七层仓精选公司捂住就好了~丘钛科技， 公司是中国领先的移动终端中高端摄像头模组及指纹识别模组制造商，产品覆盖超薄摄像头、双╱多摄像头模组、光学防抖(OIS)摄像头模组、3D摄像头模组、车载摄像头模组、智能家居摄像头模组、电容式指纹识别模组和屏下指纹识别模组等产品。2021年公司继续扩大产能，摄像头模组与指纹识别模组出货量同比有望录得+30%增长，同时高端摄像头模组占比提升有望带动公司的产品单价与利润率。此外公司计划拆分摄像头模组业务于深圳创业板上市，分拆上市举措有望带动国内资金对于公司关注度，创业板预期高市盈率溢价有望带动公司估值。 公司作为光学赛道的新晋龙头公司，在消费电子终端升级的潮流下有望优先迎来量价齐升。短期来看，疫情估计会对行业带来一定的冲击，但无法阻碍科技产品升级的浪潮，我个人认为随着疫情结束，公司的业绩有望重新恢复到快速增长的赛道。（仅供公司交流分析参考，并非荐股）。1、$华润啤酒(00291)$ ：业绩出来了，可以明显看到有资金选择做了兑现，长期看，公司正处于高端化进程的初期，基本面有较大提升空间。短期看，公司预期下半年可能会有小幅提价，以应对原材料成本上升，对股价有短期催化作用，也就是想止盈的可以止盈一部分，想拿也可以接着拿，自行做选择就好了~2、$敏华控股(01999)$ ：今天有所反弹，近半个月回调得比较多，有些老师开始担心，基本面不用过于担心，对于敏华我的观点还是不变

恒指今天高开高走，恒指还是前面的观点，这位置恒指我还是看好的，但同时也可以做一下防守，尽管指数难看，所以可以留三层仓做防守，七层仓可以精选个股为主，后市依旧看好反弹~前日，**中央、国务院发布决定，实施一对夫妻可以生育三个子女的政策，取消社会抚养费，降低生育、养育、教育成本。我认为，此次决定表明了中央对促进人口生育的高度重视，未来各地具体措施有望加快落地，出生人口下降的趋势有望得到缓解。 对奶粉企业来说，行业目前已经进入存量竞争时代，但头部集中度仍然与发达市场有一定距离，少子化带来的消费升级进程也在继续，以飞鹤为代表的头部企业的业绩仍有较大上升空间。中国飞鹤作为行业龙头，其扎实有效的地推能力、渠道管控力和稳定的产品生产能力是其竞争的重要优势，我个人认为未来它将延续当前发展势头，继续提升市场份额。当前公司股价较低，22年预测PE仅为14x，估值水平较低。近期已经出现小幅反弹，我个人认为估值低是主要原因。（仅供行业公司交流讨论，并非荐股）1、$华润啤酒(00291)$ ：业绩出来了，可以明显看到有资金选择了兑现，长期看，公司正处于高端化进程的初期，基本面有较大提升空间。短期看，公司预期下半年可能会有小幅提价，以应对原材料成本上升，对股价有短期催化作用，也就是想止盈的可以止盈一部分，想拿也可以接着拿，自行做选择就好了~2、$敏华控股(01999)$ ：敏华近半个月回调得比较多，又是熟悉的位置，坐等反弹，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的（这个观点不变，如有特殊情况我会在说

恒指今天盘中一度回踩了1%，但是尾盘有收回来许多，恒指这位置还有机会企稳向上的，但看好的同时也要做一手防守，可以仓位控制在七层左右~华润啤酒， 公司近日发布盈喜预告，预期今年上半年净利润同比增长超过100%。增长主要来自于：1）出让地块补偿收益13亿人民币；2）产品结构改善带来毛利提升。公司去年上半年净利润为20.8亿，扣除地块补偿款13亿，今年上半年调整后净利润至少为28.6亿，同比增长37%。长期来看，公司正处于高端化进程的初期，基本面有较大提升空间。短期看，公司预期下半年可能会有小幅提价，以应对原材料成本上升，对股价有短期催化作用。啤酒赛道正处于变革时期，可以继续看好~1、$华润啤酒(00291)$ ：业绩出来了，有资金选择做了兑现，华润的中报来看，长期看，公司正处于高端化进程的初期，基本面有较大提升空间。短期看，公司预期下半年可能会有小幅提价，以应对原材料成本上升，对股价有短期催化作用，也就是想止盈的可以止盈一部分，想拿也可以接着拿，自行做选择就好了~2、$敏华控股(01999)$ ：敏华近半个月回调得比较多，有些老师开始担心，基本面我又研究了一下，持有的不用过于担心，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的。最近跌的感觉差不多到位置了，等待反弹。（这个观点不变，如有特殊情况我会在说。）3、$创梦天地(01119)$ ：近期表现得很强势，直接

恒指这位置走得有点弱了，昨天收盘也没有收在27500点支撑上方，所以今天继续向下回调，目前这位置我觉得不用过于悲观，可以轻指数重个股，筛选好的公司为主，但可以多一份谨慎了，可以保持仓位在七层左右，留三层仓做防守~这二天市场比较弱除了受到外围市场情绪的影响，昨天港股的再次大幅下挫或是中报行情的一个波动，高景气热门板块行情或将面临调整，从长期来看，在没有发现新的景气成长板块之前，稍作整固之后市场中期方向大概率依然将围绕新能源等核心成长赛道，当前位置筛选精选景气度高的行业赛道比看指数更为重要~1、$华润啤酒(00291)$ ：继续震荡走高，因为基本面足够强，今年赛事啥的比较多，啤酒的预期我觉得还能看一下，啤酒H2关注旺季及提价催化，下半年景气度有望持续提升，我个人的观点是中报会有亮点，可以等中报后在做兑现~2、$敏华控股(01999)$ ：敏华近半个月回调的比较多，有些老师开始担心，基本面我又研究了一下，持有的不用过于担心，对于敏华我的观点还是不变，继续看好，还是那句话只要能耐住性子赚慢钱的话，新高基本上是确定的（这个观点不变，如有特殊情况我会在说。）3、$创梦天地(01119)$ ：今天冲高回落，这位置依旧看好，珍惜上车机会~4、时代天使：这二天表现得还不错，比较强势，尽管恒指下跌，这类公司基本面足够强势，丝毫不受影响，继续看好~（我分享的公司都是作为中长期跟踪的行业标的，基本面如果有变化我会说，不然就保持原观点