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刚长出来的韭菜就成韭菜盒子。恒定价值投资。
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- 老黄：听说北京夏天很热，但再热也阻挡不了我要赚钱的心！
老黄：听说北京夏天很热，但再热也阻挡不了我要赚钱的心！
先说一嘴，这个天在北京穿皮夹克热不热啊？老黄这是真为爱抗热啊[眼眼]近年来，英伟达来自中国市场的收入持续降低。2025财年，英伟达营业收入飙升至1305亿美元，同比增长114%，其中中国市场贡献170亿美元，占比约13%。进入2026财年首季，公司营收达440.62亿美元，同比增长69%，而中国市场仅录得55亿美元，低于市场预期的62亿美元，占比降至12.5%。回顾历史，英伟达在华收入占比曾高达近四分之一（2023财年之前），如今已连降数档，下滑趋势明显。所以老黄是真的着急了，为了打破僵局，老黄算是两头不停奔波。这次老黄来带来的消息是：英伟达确认H20对华销售解禁，但是特供版而已，说明美国既要还要！就是既想赚中国的钱，还想继续限制中国。2025年4月，美国政府曾将H20列入“无限期禁售”清单，英伟达被迫计提55亿美元库存减值。仅三个月后，黄仁勋在北京宣布“已获出口许可，将尽快恢复发货”。这一反复凸显华盛顿内部博弈：白宫以“防止军用超算”为由收紧，却遭产业界强烈游说；特朗普政府最终放行，意在换取国内AI基建投资与台积电产能承诺。其次性能与定位：特供版的“性价比”H20是基于Hopper架构，峰值算力仅为H100的15%，但保留NVLink高速互联与大显存，推理场景下仍优于国产芯片；定价8.6–11万元/卡，比国产芯片低10–15%，且CUDA生态成熟，降低大模型部署成本。总得来说就是便宜好用。最后聊一下对国内的影响：短期：互联网巨头补库存。阿里、字节等原计划2025年采购的160亿美元H20订单重新启动，直接拉动英伟达Q3数据中心营收环比回升10–12%。中期：国产替代节奏被打乱。寒武纪、海光等已拿到POC订单的企业面临“再评估”，预计2025H2国产AI芯片市占率增速从40%下修至25%。长期：技术压制与生态锁定并存。H20虽阉割，但保持两代软件领先，延缓国产厂商高端迭代窗 - 2025上半年复盘：得失之间，认清自身
2025上半年复盘：得失之间，认清自身
先说一嘴，小虎的设计是越来越好了，最新这个很喜欢！而且新出的真·虎币也很棒，希望有机会得到[眼眼][眼眼]！作为一名搬砖工，时间总是在忙碌中过去，一眨眼今年已经过完一半了，作为投资新手来说时常复盘也是一种自我反思的过程。上半年在3月开始交易，目前收益情况：这些收益中大部分都得益于3月份以来在 $特斯拉(TSLA)$ 、 $Strategy(MSTR)$ 的抄底，同时在 $Circle Internet Corp.(CRCL)$ 上市后入手一部分带来的超额收益：简单来说一说自己对这几只票半年下来的感受：特斯拉在3月份将近300的时候建仓，中间一直不断加仓，算是熬过了4月的大跌，之后在300左右抛掉了大部分，目前只留了一小部分，mstr其实也是差不多操作，主要还是因为当时觉得特斯拉跌的太多了，是时候会有一波反弹，而且类似特斯拉这种波动高的票，有时候只有拿得住且拿的时间长才能有所收益，中间会有比较大的波动，叠加老马本身的政治因素，导致今年上半年特斯拉的持股体验不是很好（起码我个人是这么认为的），目前手里的这一小部分还是会继续持有，后面如果继续给机会的话，应该还会网格式加仓；Mstr这只票操作逻辑其实和特斯拉差不多，当时也是觉得跌太多了是时候建仓了，最早建仓在240左右，当时仓位很小，主要自己本身也是对比特币了解不深，不敢下重注，中间虽然有加仓，但是也在430的时候进行了清仓，目前没有持有了，今天看比特币有站上11w了，不知道它还会不会到500。CRCL我承认我是有堵的成分！虽然赌成功了，但是我扔不建议大家去操作自己不熟悉或者不了解的票，我这是纯
