Valleyyao
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- 周末偷懒了两天，计划要写一下上周五的两个期权单子的复盘，趁这会儿没事补一下。 最近一段倾向于做一个月以上的sp，而且选的都是比较稳妥的票（比如aapl和googl）之类的，所以不需要太关注，也就懒得经常复盘。 上周三跟常老师做了coin的双腿，sp420/bc430 718到期，我当时连股价都没看，就直接开了五手；上周四NFLX财报，虽然股价已经很高了，但是看到权利金很香，就挂了一个sp1250/bp1150 也是7.18到期——事后回顾，两个都是很激进的策略。 coin直接因为政策利好，周五盘前就冲破420了。而奈飞财报如我所料不差，但是没想到周五开盘就一路往下跌，本来有1000+的盈利，一分钟不到直接掉到-1000+。coin的策略则是一开盘就亏了800+，而且疯狂往下掉。所以，本来想一开盘就止损的打算根本来不及实现。旺旺老师建议等休市前再起来看看怎么处理，而我确实也熬不了夜，所以就先睡了。到了周六凌晨三点多挣扎爬起来一看，NFLX是没戏了，coin居然盈利，于是赶紧该止损止损，该平仓平仓。万幸7788加起来没有亏，Thank Godness~ 总结几个教训： 1. 币圈相关的期权策略以后尽量少碰，就算做也一定要做好仓位管理。人穷志短，没必要跟自己的钱过不去。 2. 尽量不要裸卖call，这点其实已经说过很多次了。为了少得可怜的权利金冒几倍甚至十几倍的亏损风险，实在是划不来。P.S. covered call还是可以继续摸索，作为对冲策略是有价值的（UNH的复盘我等回本了再写） 3. 开单子的时候不要脑子一热就冲进去，同时平仓的时候也不要脑子一热就止损出来。如果还有时间，就再等一等。此条尤其适用于波动很大的标的（当然我估计也不一定会再做了）。 4. 有些时候要相信自己的直觉，如果勉强或者不是很想做的时候就stop，不要贪心，不要贪心，不要贪心。 5. 谢谢旺旺
- 今天来复盘一下UNH。 5.8号做了一手sp380 0606，当天的股价在390左右，权利金10.90。卖put的最基本原因是因为持有联合健康到现在，它的股价一直都比较稳当，在当时的情况下，我想着再不济370+的成本接股也是可以接受的。 时间来到5.13号，第一个黑天鹅消息出现，CEO离职叠加暂停25年展望，股价当天跳水5%+。我的sp当天浮亏3000+，当时第一个致命错误出现——我加仓了一手put，权利金48块。被深套的命运⚙️开始转动。 5.15号WSJ出了报道，说UNH涉嫌养老金诈骗，股价极速跳水，当天最低来到249美金附近。我的两手sp直接浮亏到了16000美金左右。。。后续公司高层回购，让股价略有回升，一度反弹到了302左右，于是我在5.19号又加了一手sp，收取权利金79.15。 接下来就是长久地底部摩擦，股价一直在290~300之间反复徘徊，可是距离我的行权日也越来越近。为了降成本5.29号我又加仓了一手sp，权利金78.13。最终在手sp一共有4手，平摊下来的成本在330+，占用保证金70000+ 然后，昨天下午发现，被提前一周行权了。目前接了400股380的正股，加上之前自己手里的，UNH现在变成我的第一重仓（还是亏损的），并且，现金流为负[笑哭] 涉世未深的我到目前为止基本上把卖家的几种情况都经历过了。因为是第一次玩砸，所以要好好反省和展望一下： 首先，最大的错误出现在第一次加仓。在黑天鹅出现的第一时间就乐观地预想这就是最坏的结局，没想到坏消息往往是接踵而至的。在尴尬的位置增加了风险，却并没有降低成本。 接着，在第二次深跌的位置又犹豫了，不敢加。最多时候的权利金在12900，相当于100股成本能降低129/股，然而犹豫错过了。 最后的最后，第四次加仓是把自己加速拖入被行权结果的一个操作。其实当时加仓的降成本效应已经很弱了，但是风险
- 今天来复盘一下本周的两笔赌财报策略。 第一笔是4.29号挂的PLTR SP 120，当时的市场价在113左右。因为考虑到PLTR的预期很好，所以选择了120块的行权价，权利金$1250。结果周一盘后的财报出来，数据很好但是大跌，从浮盈500+到浮亏800+。随后放了两天，赚了大概300+左右就平了。果然平完PLTR又涨起来，今天盘后我看已经到了$119块了[喷血] 第二笔是5.7号凌晨3点多，被猫吵醒，加上记错了财报时间，等于是提前一天挂的APP SP 300。当时的市场价在295左右，是一个轻度OTM的单子。选APP主要是因为权利金太香了，$3100左右，但是我挂的是单腿。5.7号白天和旺旺同学讨论了一下，保险起见加了一条BP 250，价格在$1100左右。晚上开盘的时候我正在KTV唱歌[笑哭] 一开盘就跌了不少，但好在盘前挂的BP成交了，所以就没那么慌。后来的事情大家都知道了，就是财报出来炸裂了，盘后涨了15%左右，昨天一开盘我就平掉了。 本周有一些新的体会，总结如下： 1. 财报本身其实就是赌博。就我本周操作的两个单子就可以看出来，财报好坏不一定能左右股价涨跌，but有一个关键点是：财报如果好，即使当天因为种种原因跌了，短期基本也会很快反弹。同样，财报很好涨幅很大的标，短期也会有一个回调。so，我会尽量选财报公开后一周到期的策略，增加一点主动性。 2. APP的策略第一次主动尝试加了一条buy put的腿锁定风险，现在回头看虽然权利金少了一些，但是在结果没有出来之前确实能让人放心很多。尤其像APP这种我不熟悉波动又很大的标的，多腿策略的确是赌财报更妥当的一种方法。 最后感谢旺旺老师，一起进步。Over.
- 今天复盘一下一笔Meta的sell put. 3.26卖了一手0502 $560的put，当时的权利金是$966。卖完之后就遇到了历史性的大跌幅，META一度跌到480+，而我的put最多时候亏损在$8000+。当时确实挺愁的，因为560的行权价在580左右看觉得便宜，可是到了480就觉得接盘好亏。 于是4.17那天，我灵机一动又卖了一手560的put，当时的权利金在$6253。虽然还是亏损，但是整个put的成本被我从540+拉低到了520+。 接着还是一直在亏损的状态，一直到本周终于有了回血的迹象。周一周二两天大概回了20%，有2000+左右的盈利，我想着5.1的财报也许有希望，就没有平。可到了周三，盘前都在跌，开盘盈利全部回吐，最多又亏了800+。当时是在犹豫还要不要拿着，万幸开盘没多久就拉回来了。等五点我醒来发现财报出了一顿猛拉，终于长舒一口气。我的日语班学费赚到了[财迷] [财迷] 总结几点：1，假如你对在手的期权合约有信心，那么尝试在亏损的时候补仓，是一个拉低成本的办法。当然，一定要算好最大亏损和成本，还有保证金的占用额度；2，卖家是时间的朋友这点，最后几天的Theta值反映得很明显。我观察了一下，前天和昨天的Theta从2.0+到3.0+，今天盘前到了4.0+。完全和买家策略相反，看着每天的时间收益增加，真的挺舒服；3，给自己留足够的时间垫子，rollover也是一个可行的办法；4，在期权到期的最后几天，如果你的sell单在ITM，那么一定要注意被提前行权的风险。 以上↑最后谢谢逼我读书的小朋友。继续加油，继续进步。Over.
