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我开仓了$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$ ,半导体调整太大，英伟达也扛不住。这个位置买入风险没这么大了。

最近这一个月，你周围有多少投资者还高频关注AI？想必已所剩无几了吧。 在那个疯狂的特朗普开始向全世界“征税”之后，全球股市的涨跌几乎只系于一人之言，什么AI应用、比特币等等，这些盛极一时的题材无论基本面如何，该跌的时候是几乎没有底线。在这种状况下，市场变成了“赌场”，虽然遍地都是交易的机会，动不动百分之十几的震荡，赚钱的难度远高于以往。 就在这个市场唯一主题是特朗普推特的时候，台积电召开了2025Q1业绩会，向整个美股传达了坚定的信念： AI带来的基本面大繁荣没有消散。 据台积电预计，2025年全年公司以美元计算的增速为25%，仍然维持在“关税战”爆发前所预测的水平；Q2公司的收入将会受益于3nm和5nm制程工艺的强劲增长，达到284亿美元至292亿美元之间，环比增速将达到13%，同比增速约40%，大幅超越华尔街的一致预期。 这种乐观的预期和心态，和现如今风雨飘摇的全球市场形成了格外鲜明的对比。甚至，在特朗普关税开始征收之前，当Deepseek横空出世之后，市场就开始怀疑微软、谷歌这些巨头是否会在2025年缩减购买英伟达高算力芯片的预算，而英伟达正是台积电继苹果之后的最大客户，一旦英伟达收入被影响，会直接拉低台积电的业绩。 公司CEO则在业绩会上明确表示，公司明白关税政策的潜在影响存在不确定性和风险，可到目前为止还没有看到客户行为有任何变化。但在我们看来，无论高管说什么都不重要，现在的市场关键还是关税，即便是台积电自己的业绩，也极大依赖于特朗普未来的选择。 现实情况是，特朗普针对中国特供的H20芯片禁令加码，对于英伟达生产的H20芯片以及达到H20内存带宽、互联带宽的其他芯片，若出口到中国等国家和地区需要获得许可证，且该许可证要求将无限期生效。 北京时间4月17日下午，英伟达CEO黄仁勋来到北京，开启他的系列访问，这是短短四个月内他第二次来到中国。和上一次全程松弛相比，这次