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$晶泰控股(02228)$ 港股AI制药及创新药相关个股延续回调，板块承压对晶泰控股形成直接拖累

$真健康医疗-B(02697)$ 真健康本周真是太那什么了，只能希望尽快企稳下来，这样才有修复的机会

$正力新能(03677)$ 板块承压，宁德时代都创新低了，正力肯定也会有明显的影响

$宝济药业-B(02659)$ 宝济偶尔有反弹的信号发出，奈何上方的压力还是有点大啊

$正力新能(03677)$ 高盛看好正力新能依托客户拓展、产能利用率提升、储能业务落地持续抢占市场份额，预计其EBITDA增速有望在覆盖的电池企业中位居前列，维持买入评级，目标价9港元

一、涨价的源头：存储芯片 "虹吸" 本轮手机涨价根因在存储芯片。AI 算力投资虹吸产能，三星、SK 海力士、美光将 70%—90% 先进产能转向利润更高的 HBM，消费级 DRAM/NAND 被挤占，2026 年一季度 DRAM 合约价环比涨超 90%，二季度手机内存价格环比再涨超 80%，内存成本首度反超 SoC 成为旗舰机最贵元器件。成本沿供应链层层传导：高通 9 月起全产品线涨价两位数，主流厂商 "保利润、降规模" 集体调价，2026 年以来全球手机零售价累计上涨约 20%。 二、对爱回收的三重正面影响 一是回收端量价齐升。新机涨价抬高旧机残值，跨代残值率从 60% 升至 67%，大内存机型尤其保值；转转数据显示，9 月 1 日涨价当天二手手机成交额同比增 11.65%，5000 元以上高端机增幅达 45%，回收估值价暴涨 331%。爱回收按成交额收取服务费，单价上升直接放大营收；同时旧机 "变值钱" 刺激用户翻出闲置变现，十年前的老机型回收价翻了数倍，回收供给量同步扩张 二是二手需求扩容。新机动辄五六千元起步，预算受限的消费者转向二手，NIQ GfK 数据显示近 6 个月入手二手机的人群中 33% 是首购；2026 年 3 月二手手机交易量同比增 47%，IDC 预计全年中国二手智能手机出货量将首破 1 亿台、增长 20%。 三是业绩已兑现。2026 年 Q1、Q2 营收分别为 61.6 亿、66.1 亿元，连续两季同比增 32.4%，non-GAAP 经营利润同比增长 70.1%，利润率从 2.4% 升至 3.1%；618 大促手机回收额同比增 66%。涨价潮恰好与其 "以旧换新 + 下沉回收" 战略同频。 三、风险面：红利能否持续 其一，机源收缩。换机周期从 26—28 个月拉长至 42 个月，消费者不换机，"可回收的新机" 流入减少，长期看回收池变小；闲鱼、转

$优地机器人(03231)$ 机器人板块有所波动，优地机器人相对而言会更稳定一些

$晶泰控股(02228)$ 晶泰今天表现还可以，修复上来了一些，明天争取冲破8块的阻力位

$黑芝麻智能(02533)$  黑芝麻智能推出的AI推理服务器，基于高性能芯片组成多节点互联系统，支持AI大模型在本地的部署和运行，可原生适配头部AI 企业的高性能模型，满足中小企业、“一人公司”、个人用户等不同类型的算力需求

$同源康医药-B(02410)$ 同源康目前还是需要消化一下上方的筹码，主力有充足的时间来吸收筹码