社区

① 恢复医保补贴，CNC、MOH、HCA等医疗股的政策机会 ② 调整特朗普关税，消费零售和跨国企业有望受益 ③ 加密货币监管重写，COIN、HOOD面临新一轮政策变化 ④ 立法阻力仍然很大，市场可能提前透支政策预期 我觉得医保法案，由始至终都系民主党提出，而且对他的支持者作用最大，所以我觉得修正嘅可能性最大。 至于第二点关税，本来正受法律挑战，特朗普喺用行政手段，可能会同佢纠缠一番，但系真正嘅作用唔大，有机会系用作筹码式交换。 加密货币，双方各有支持者，可能用作筹码交换达成其他目的嘅可能性多。 最后我估计每人攞返一部份核心利益，作为交换条件，互相宣布胜利，所以我觉得民主党最有机会系恢复医保补贴

① 政治风险被过度定价，资金开始逢低买入 ② 主要是短线空头回补，还不能确认止跌 ③ AI企业盈利仍然强劲，基本面比选举更重要 ④ 政策风险还没真正落地，后续仍可能出现调整 四个可能性都有，首先风险一定系过渡定价，对于政治环境嚟讲，现在美国应该属于可控。而提供可能性，出现补仓亦都系一个因素带动上升，至于是否只跌就要再观看多一两个星期。至于第三个可能性AI企业大家已经重新为不同嘅AI企业重新定价，对于本来要再投资嘅可能就有麻烦，而本身已经控制住算力嘅可能就有收成期，至于最后一个政策风险就真系睇吓特朗普华同民主党通力合作，他们所谓嘅合作会去到咩地步喺互相共赢啊定系互相伤害？

$CDA.HK 20261230 0.95 CALL$ $中国信达(01359)$  帮补下😂😂😂虽然不知道民主党上台之后，由教会否回落导致利息下降，从而可以令到中国信达松一口气，不过到时睇下升先再算，最近反弹唔开就冇得开，如果迟续返弹我仲有一半可以开返啲较高嘅水平[得意]  cash flow 先重要

$Anthropic(ANT)$对于下半年嘅重大IPO上市，上市前因为好多财技而引发到嘅亏蚀到时增长快公司嘅通病，收入和增长有可能放缓，但减速不会太快，重点是在现金流，如果通过IPO上市应该系可以舒缓一段时间，而且实际亏蚀占收入嘅百分比以高增长嘅公司来说不是太多，问题系现在大家对AI的估值有所下降，所以以最终嘅发行界有机会向下修订，因而影响咗现金流，不过如果顺利IPO上市，除咗短炒头一个月，还是细心观察几季财报，才可以决定走势

$SOXL 20261106 45.0 PUT$ 等星期一开市收钱，我觉得会一定反弹唔会继续跌[开心]  ，随时可能继续加仓，我觉得呢个礼拜最多可以加到65

经过上星期业绩后的大血洗，相信大家对持股都有一定戒心。[开心]   究竟业绩之前手持现金或者股票应该点样做？我哋可以看看以下各个逻辑情况。 长线投资者：长期看好公司，完全根本唔会受到上落影响，业绩期其实就系睇自己眼光是否准确，想太多就影响咗自己投资嘅步骤。 另外一些就是想持有股票，又希望短线操作，又或者纯粹投机[财迷]  即系我。  其实不同股票，持股买put保护自己，卖股等待机会，我就倾向同一时间sell put 因为你本身已经看好。做个sell call，又赚取到期权约金，又赚取到股价。博佢弹一弹再回。或者不妨睇下下便股票情况。（就是马后炮） 首先讲一些大家耳熟能详，相信在上一个礼拜深受打击股票。$谷歌(GOOG)$  和$英特尔(INTC)$  ，在出业绩之前大事气氛是不错，跟随着大市走向高位。理性分析，其实市场已经预计咗一定嘅比较好嘅业绩和未来预测，否则就好难对得住佢PE。[捂脸]  假设完全唔知之后会崩盘，但系我已经有一定盈利，就要看看我是否想继续持有定系想短线走动如果我心目中有一个价钱，我会选择持股cover call，如果真系大升，就满足咗自己再加咗期权金，当然可以纯粹继续持有，但系两者都可以买返个put作为保险。不过当时情况，如果系我本人操作应该就会卖多。[鬼脸]  冇错，所以大升一定冇我份。因为已经去到近期嘅高位，可能我会个别研究一下未来盈利实际上用是否容易达到预测，各方环境变化是否大？如果未知因素太多又在高位，正常我会卖左，保持自己现金流，然后再合适嘅位置sell put，先锁定利润，万一大升，都赚少少se

最近病倒了，所以比较较少发文和操作，连中了ADV 和SV，真系命到同去世一样。 无独有偶，$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$  和$英特尔(INTC)$  的情况一样，在intl盈利好过预期但预测未来需求下降和负现金流，几重夹下，一天下跌接近30%，同原地去世也差不多。好多朋友在80和70sell put 了，相信也眼泪汪汪，不过本人觉得市场过分恐慌。虽然 公司预下年pc因成本上升出货下降，首先系一个幻想情节，正如intel今年利预测保守，结果盈利大幅超越一样。现金流转为负数因为下年有大量投资，虽然不是即时见效，但系是推动未来盈利嘅一部份。公司随时可以改编策略。而且pc 需求其实系一个固定量，如果一直贵下去，在现今社会总需求是否下跌还两说，正所谓早买早享受，迟买贵两嚿⋯⋯[得意]  。不过市场有得沽，仲唔搏命？ 这个星期本身不太舒服，而且总觉$iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$  升幅有伏，只是开了soxl sp 45/55 后追上65，估唔到星期四还是103，－天可见70，连我重病之人也要和大家见识半导体一日下跌超过10%的历史。soxl 因为三倍更超过30%。我问过AI，根据数据一天下跌超过10%真系很少，要数已经去到科网泡沫爆破的年代。详情我会以图显示。之后翻查数据，虽然中期有机会继续下跌，但系一星期内通常出现横行和反弹，所以我即时开了下星期十张$45 soxl。[微笑]  好吧，我也是怕死，而我最少20 张来说，我就

$CRG.HK 20261029 3.40 CALL$ 股价跌得太快，sell call 有时都追唔切，加息环境下对$中国中铁(00390)$  吸引力的确大大减弱，特别系过了大量机建的黄金时期，不过股价正是吸引，可以继续sell call减下持仓成本，看看加息周期什么时候完结[流泪]  

$TSLA 20261028 340.0 PUT$ 估到tesla 升，但估唔到升咁快，依个速度无论sell call 定近sell put 都好似好危险，开少少远sell put 呃下茶钱，之后看看可否开平put 以小博大，或者转势嘅时候先追番put，tesla 由终于重新开车，唔知道有冇机会企稳$400之后重新创新高[得意]  

$VITASOY INT'L(00345)$ 今日见到维他奶嘅买入卖出差价确好阔，看来只有少部份人排盘，街外人已经渐渐忘记，从高位股价已经回落咗唔少，之前卖咗嘅而家就重新买返。[开心]  [开心]  入定啲货睇下业绩，如果冇消息应该系有排都唔会上落嘅，不过睇高清环境下，唔收息嘅成本就大咗[嘘]  不过我都会买返啲储下，如果太多牛奶味～～