社区

半导体巨头英伟达 $英伟达(NVDA)$ 与英特尔（Intel）宣布达成一项里程碑式的合作，英伟达将向英特尔投资50亿美元，双方将共同为数据中心和个人电脑（PC）市场开发融合两大巨头核心技术的“革命性”芯片产品。 此次合作的技术核心在于利用英伟达的NVLink技术，将英特尔强大的x86架构CPU与英伟达领先的人工智能（AI）及加速计算GPU进行深度融合。英伟达CEO黄仁勋表示，双方将为数据中心平台创建定制化的CPU，并为个人计算领域打造集成CPU和GPU的全新芯片，旨在开创一个“市场上前所未见的集成笔记本电脑新品类”。黄仁勋指出，新产品将瞄准一个超过500亿美元的潜在市场，其中包括价值250亿美元的数据中心CPU市场，以及每年售出1.5亿台的PC笔记本电脑市场。英特尔CEO Lip-Bu Tan也对此合作表示兴奋，认为这将释放x86架构的创新潜力，并通过规模效应创造更多可能。 尽管英特尔自身也拥有晶圆制造能力，但两家公司的高管均强调了与台积电 $台积电(TSM)$ 的合作关系不会动摇。黄仁勋盛赞台积电为“世界级的晶圆代工厂”，并确认其将为此次合作的新芯片提供代工支持。Tan也表示将继续与台积电在14a和18a等先进工艺上合作。此外，黄仁勋明确表示，该合作完全不会影响英伟达与Arm的现有路线图。 分析师普遍认为，这一联盟对英特尔构成利好，是英伟达投出的“巨大信任票”，可能有助于其复兴，但英特尔仍需展现更多作为芯片制造强国回归的迹象。同时，分析师指出，英伟达与英特尔的联手意味着更强大的竞争，对AMD来说应是一个负面消息。市场反应迅速，消息传出后，Arm股价下跌3.5%，AMD下跌1.5%，而台积电则上涨2%。 一个值得注意

根据《泰晤士报》报道，大数据分析公司Palantir Technologies $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 即将与英国军方敲定一份价值约10亿美元（合7.5亿英镑）的重磅合同。据悉，该交易很可能在特朗普总统对英国进行国事访问期间最终确定。 此次合作的核心，是英国国防部将全面采用Palantir的人工智能（AI）技术，以革新其作战与管理模式。在战场应用方面，该AI系统将通过处理海量数据，为指挥官提供一个完整的战场态势图，清晰展示敌方的军舰、坦克和战斗机等目标，从而实现更高效的作战规划与打击决策。这份新合同标志着双方现有合作关系的重大升级。此前，Palantir的技术仅在英国皇家海军的海洋防御系统中使用，而新协议将把其应用范围扩大至英国的陆海空三军。 除了前线作战，该AI技术还将深入后勤与管理领域。系统将整合包括医疗记录、薪资和培训文件在内的不同来源数据，以评估军事人员是否适合部署。此外，它还将用于追踪和智能安排英国庞大军事资产的维护计划，提升整体运营效率。 值得注意的是，这份大单可能还附带一项重要承诺：Palantir将在未来五年内向英国投资高达20亿美元（约15亿英镑）。然而，市场对此消息的反应却出人意料，尽管有此重大利好，Palantir的股价在周三的常规交易时段中却下跌超过了3%。 AI指数业绩观察：AI板块逆市走强，AGIX表现坚挺，长期回报率遥遥领先 在最新的交易日中，尽管标普500指数与纳斯达克100指数(QQQ)双双收跌，但人工智能（AI）主题指数及ETF板块展现出强大的市场韧性，多数产品逆市上扬。其中，AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 录

谷歌 $谷歌(GOOG)$ 近日联合Salesforce、美国运通、Coinbase等60多家公司，推出了一项名为“Agent2Agent”的开源协议，旨在让人工智能（AI）应用能够自主发送和接收付款，其中也包括使用稳定币进行交易。 协议如何运作？ 这项新协议为AI代理（即AI应用）提供了一个高效交换信息和价值的框架。最初，该协议专注于信息共享，但通过与Coinbase合作并咨询以太坊基金会，现在已将功能扩展到价值转移。 这意味着，AI代理将能够自主进行金融交易。这既可以包括为获取数据或API权限而进行的微小支付，也可以是在去中心化金融（DeFi）中执行大规模的金融操作，整个过程无需人工干预。 为什么稳定币是关键？ 稳定币被视为连接AI和区块链的“杀手级应用”。它们结合了美元等法币的稳定性和加密货币的可编程性，使其成为自动化支付的理想工具。随着美国和欧洲相继推出更清晰的监管框架（如MiCA），稳定币的应用正在加速。 行业领袖也普遍看好这一趋势。银河数码首席执行官Mike Novogratz近期预测，AI代理将成为“稳定币的最大用户”。以太坊基金会也指出，通过现有技术组合，完全可以实现AI系统间的自动稳定币转账。 未来意味着什么？ 谷歌主导的这项计划，是AI与加密技术融合的重要一步。当AI代理不仅能作为决策者，还能直接管理和执行支付时，将催生全新的商业模式，例如AI自主管理交易策略、或在全球商业网络中自动完成结算。 此次大型科技公司（谷歌）、金融科技公司（Coinbase）和加密领域核心组织（以太坊基金会）的合作预示着一个趋势：未来全球金融市场的基础设施，很可能是多方协作共建的。如果该协议获得成功，将极大加速企业采用稳定币，并将AI更深地嵌入全球金融体系。 AI指数业绩观察：AI板块表现强劲，多数

周一，谷歌母公司Alphabet $谷歌(GOOG)$ 股价在盘中大涨超过4%，市值历史性地突破3万亿美元大关，成为继苹果（Apple）、英伟达（Nvidia）和微软（Microsoft）之后，第四家实现此里程碑的美国公司。这一成就的背后，其人工智能（AI）聊天机器人Gemini的爆发式增长功不可没——它已超越OpenAI的ChatGPT，登顶苹果应用商店免费应用下载榜榜首。 推动Gemini用户量激增的关键，是一款于2025年8月底推出的名为“Nano Banana”的病毒式图像生成功能。该功能凭借其在编辑过程中保持角色一致性和实现逼真转换的强大能力而备受赞誉，在社交媒体上迅速引爆。数据显示，在短短两周内，用户就创建了超过5亿张图片，为Gemini应用带来了超过2300万的新用户。 Gemini的巨大成功极大地提振了投资者的信心。此前，市场一直担忧生成式AI的崛起可能会侵蚀Alphabet核心的搜索广告收入。而现在，Gemini的强势表现，特别是其消费级应用的成功，证明了谷歌不仅能够在这场AI竞赛中与对手抗衡，更能将挑战转化为新的增长机遇。 除了AI领域的突破，近期一系列其他利好消息也为Alphabet的股价提供了强劲支撑。首先，公司在本月早些时候的一场关键反垄断诉讼中获得了有利裁决。法官裁定谷歌无需出售其Chrome浏览器，并可以继续为搜索引擎的默认位置付费，这被分析师誉为对Alphabet和苹果的“巨大胜利”。其次，谷歌云业务同样表现强劲，其负责人近期透露，得益于市场需求的持续增长，谷歌云的剩余履约合同价值已超过1060亿美元。 从OpenAI的图像生成到谷歌的“Nano Banana”，AI领域最引人注目的“出圈”时刻，都来自于面向普通消费者的视觉化工具。这不仅预示着聊天机器人和图像生成

人工智能领域的两大巨头OpenAI与微软 $微软(MSFT)$ 近日签署了一份不具约束力的谅解备忘录（MoU），旨在重塑双方的合作关系，并为OpenAI从非营利组织向“营利性公益公司”的转型正式打开大门。 这份备忘录确立了双方未来的合作意向，但并非最终合同，具体的商业条款仍有待敲定。双方共同强调，将继续合作提供安全且可广泛应用的AI工具。此次转型是OpenAI迈向潜在IPO（首次公开募股）的关键一步，但根据投资协议，此举需要其最大投资者微软的批准。自2019年以来，微软已向OpenAI投资超过130亿美元。 这份协议的签署发生在一个充满变数的年份之后，凸显了这对合作伙伴之间“亦敌亦友”的复杂关系。此前，微软不仅终止了与OpenAI的独家云合同，转而托管其竞争对手Grok的模型，还发布了自家的AI大模型MAI。与此同时，OpenAI也并未完全依赖微软Azure，而是与甲骨文签下了一份价值3000亿美元的惊天大单。 因此，这份新的谅解备忘录标志着双方在经历了一系列竞争与博弈后，重新回到谈判桌前，试图为未来的合作定下基调。它深刻揭示了这对AI巨头之间既相互依赖又相互竞争的高风险博弈，其最终结果将对未来的技术准入、资本流向和公司治理结构产生深远影响。 AI指数业绩观察：AI板块涨跌互现，AGIX年度回报近70%彰显长期优势 最新交易日，人工智能（AI）主题指数及ETF市场呈现涨跌互现的盘整态势，整体表现出现分化。尽管AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 当日小幅回调0.15%，但其自2024年以来高达69.95%的惊人回报率，依然大幅领先于主流市场指数，凸显了其强劲的长期增长潜力。相比之下，标普500指数

昨天，精准医疗公司Tempus AI $Tempus AI(TEM)$ 宣布，其更新版的心脏成像平台Tempus Pixel已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的510(k)许可，受此利好消息提振，公司股价飙升16%。 这项监管批准极大地增强了该AI驱动设备的功能。Tempus Pixel现在能够为心脏磁共振（MR）图像分析生成T1和T2内联图谱。这些图谱通过为心脏组织特征提供精确的数值，可以帮助临床医生更准确地检测纤维化、炎症或水肿等传统方法下可能难以发现的病症。该平台的一大技术亮点是，即使在扫描仪本身无法生成图谱的情况下，它也能直接从原始MRI数据中创建出详细的DICOM图谱，以供全面的组织评估。Tempus人工智能应用高级副总裁Chris Scotto DiVetta表示：“这标志着Tempus又一个重要的监管里程碑，并凸显了我们致力于推进兼具科学严谨性和临床意义的AI驱动成像技术的承诺。” 近年来，Tempus正通过战略性收购积极扩展其在AI医疗影像领域的版图。公司于2022年收购了Arterys，并在近期收购了专注于数字病理学的AI公司Paige。这些举措为Tempus的精准医疗平台带来了宝贵的数据集和前沿技术，进一步巩固了其市场地位。 AI指数业绩观察：AI板块普涨，AGIX年内回报率高达68.5% 人工智能（AI）主题指数及ETF在最新交易日延续了普遍上涨的态势，尽管部分指数日内表现略有分化，但长期增长趋势依然强劲。其中，AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 凭借其高达68.50%的2024年以来回报率，持续成为市场关注的焦点。 根据数据，AGIX当日上涨0.55%。虽然其单日涨幅略

老牌科技巨头甲骨文 $甲骨文(ORCL)$ 在周三上演了惊心动魄的一幕，其股价盘中一度暴涨超40%，最终收涨近36%，单日市值激增2510亿美元（约合1.78万亿元人民币），创始人拉里·埃里森也因此短暂登顶世界首富宝座。 股价狂飙的直接导火索，是公司发布的一份“极其炸裂”的业绩指引。甲骨文财报显示，其未确认履约义务（RPO）在短短三个月内激增三倍，从5月底的1380亿美元飙升至4550亿美元。公司更预期，其云业务（OCI）收入将从本财年的180亿美元，在未来四年内分别增长至320亿、730亿、1140亿直至1440亿美元，让市场一度高呼“下一个英伟达来了”。 然而，市场的狂热情绪在盘后迅速遭遇考验。据知情人士透露，甲骨文新增的业绩预期几乎全部来自单一客户——OpenAI。双方签订了一份为期五年、总金额高达3000亿美元的云服务合同，这笔交易占到了甲骨文新增RPO（3170亿美元）的94.6%。这份巨额合同对双方而言都是一场豪赌。对于OpenAI，其在6月披露的年化收入仅约100亿美元，却承诺从2027年开始，平均每年向甲骨文支付600亿美元。对于甲骨文，为了满足这份合同高达4.5吉瓦的算力需求，公司正处于“疯狂烧钱”的状态，资本开支急剧上升，自由现金流已快速转负。甚至有消息称，为应对财务压力，公司高管正讨论取消员工本年度的现金加薪和奖金。 尽管风险巨大，华尔街分析师似乎更看重其长远潜力。投行Bernstein的分析师Mark Moerdler维持对甲骨文的“买入”评级，并将目标价上调至363美元。他认为，这一增长轨迹使甲骨文有望在2029年超越谷歌云，其向顶级云服务商和AI训练提供商的战略转型，将为投资者创造巨大价值。无独有偶，美国银行证券（Bank of America Securities）

欧洲AI基础设施公司Nebius $NEBIUS(NBIS)$ 集团宣布，已与微软公司 $微软(MSFT)$ 签署了一项为期五年、价值高达174亿美元的重磅协议。根据协议，Nebius将为微软提供高性能GPU计算基础设施，以满足其Azure云服务日益增长的AI算力需求。 此次合作将从美国新泽西州的一个新数据中心开始，Nebius将部署专用的GPU集群，以支持像ChatGPT这类大模型的巨大算力消耗。协议还包含扩展条款，若未来增加容量，总金额可能增至194亿美元。近年来，Nebius迅速扩张，已在以色列、芬兰、法国和美国等地布局，成为AI基础设施领域增长最快的公司之一。 此项交易意义重大，它不仅凸显了在全球GPU紧缺的背景下，微软急于寻求多元化算力合作伙伴的迫切需求，也标志着Nebius已一跃成为AI基础设施领域一个不可忽视的新兴巨头。更广泛地看，这笔交易反映了行业内的几大转变：大型科技公司正在超越CoreWeave等传统合作伙伴，寻求地缘政治上的多元化布局；同时，市场对欧洲AI自主权和主权云解决方案的需求也在不断增长。 AI指数业绩观察：AI指数及ETF普涨，AGIX表现卓越，核心持股NBIS单日暴涨近50% 在最新交易日中，人工智能（AI）主题指数及ETF板块展现出强劲的上涨势头，整体表现远超大盘。其中， $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 凭借其核心持仓股的惊人表现，再度成为市场焦点。 根据数据显示，AGIX当日大涨1.69%，其涨幅显著高于仅上涨0.27%的标普500指数和上涨0.28%的纳斯达克100指数ETF (QQ

在全球人工智能（AI）领域的融资热潮中，半导体光刻技术巨头ASML $阿斯麦(ASML)$ 也高调宣布跨界，将目光投向了AI大模型赛道。根据最新消息，荷兰光刻机巨头ASML将领投被誉为“欧洲版OpenAI”的法国AI初创公司Mistral AI的C轮融资。 ASML此次出手阔绰，计划提供高达13亿欧元（约合15亿美元或108亿元人民币）的资金，此举将使其成为Mistral AI的最大股东。 据悉，Mistral AI本轮融资的总金额高达20亿美元。 此轮融资完成后，Mistral AI的投前估值已达到100亿欧元（约117亿美元），融资后估值更是飙升至140亿美元，使其一举成为欧洲估值最高的AI公司。 战略性押注：欧洲科技巨头的强强联合 业内人士分析指出，ASML此次投资不仅是一次简单的资本布局，更是一次深具远见的战略性押注。 ASML的入股标志着两家欧洲顶尖科技企业的强强联合，旨在增强欧洲本土的AI实力，帮助Mistral AI减少欧洲市场对美国和中国AI大模型的依赖，从而捍卫欧洲的“AI主权”。 Mistral AI的崛起被视为欧洲AI领域的一个关键时刻。 公司专注于开发开源的AI大语言模型，并致力于保障欧盟的数据主权，其模型设计符合GDPR等法规，获得了法国及欧盟客户的广泛支持。 Mistral AI的惊人成长之路 Mistral AI成立于2023年，创始团队汇集了来自DeepMind和Meta的顶尖人才。 自诞生之日起，其发展速度就堪称惊人： 2023年：公司成立仅数周后，便在种子轮融资中筹集了创纪录的1.05亿欧元。 后续融资：随后，公司接连完成了3.85亿欧元的A轮融资和6亿欧元的B轮融资，估值迅速接近60亿美元。 2025年：如今，在ASML以及阿布扎比的AI基金MGX等全球投资

北京时间9月5日芯片巨头博通 $博通(AVGO)$ 公布了超预期的第三财季业绩，其强劲的AI相关收入和极为乐观的未来展望，一举驱散了近期笼罩市场的悲观情绪。财报发布后，博通股价在盘后交易中大涨近5%，有力地证明了谷歌、Meta等科技巨头在AI基础设施领域的支出依旧强劲。 业绩亮点与强劲展望 全面超越预期： 第三财季总营收近160亿美元，调整后每股收益1.69美元，均超出华尔街预期。 AI业务猛增： 与AI相关的半导体营收高达52亿美元，同比增速63%，并预计第四财季将进一步增至62亿美元。 上调未来指引： 首席执行官陈福阳（Hock Tan）透露，由于获得一位未透露名称的新大客户的量产订单，公司2026财年的AI相关营收前景将迎来“相当可观的”显著扩张，远超此前50%-60%的增长预期。此番言论极大地缓解了市场对AI算力需求放缓的担忧。 AI ASIC崛起，挑战英伟达主导地位 在英伟达财报喜忧参半引发市场担忧之后，博通的强劲表现为AI产业链注入了“强心剂”。与英伟达的通用GPU路线不同，博通正引领AI ASIC（专用集成电路）定制化芯片的浪潮。 随着AI模型架构日趋成熟，谷歌（其TPU与博通深度合作）、Meta等科技巨头正加速投入研发更具性价比的自研ASIC芯片。据英国金融时报报道，OpenAI也将与博通合作批量生产其自研人工智能芯片，并计划于明年开始发货，这进一步证实了这一趋势。 谷歌最新公布的TPU v6芯片性能已大幅追近英伟达的旗舰产品，这预示着ASIC正在快速缩小与GPU的性能差距，其市场份额有望迎来爆发式增长，挑战英伟达一家独大的局面。 综合来看，博通凭借其在AI ASIC定制化和高性能以太网交换机芯片领域的双重领导地位，正成为AI热潮中与英伟达并驾齐驱的核心受益者。华尔街分析师已纷纷