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在人工智能（AI）应用的“惊人”影响下，作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的数据分析公司Palantir $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 公布了超预期的第二季度财报，营收同比增长48%，史上首次突破10亿美元大关，并年内第二次大幅上调全年业绩指引。强劲的业绩推动其股价在盘后一度上涨超过5%。财报显示，Palantir的增长动力全面且强劲，其新兴核心业务——美国商业市场表现尤为亮眼，营收同比飙升93%。同时，传统的美国政府业务也实现了53%的稳健增长，证明其在军工和民用市场实现了“两开花”。 核心业绩亮点： 营收：第二季度营收达到10.04亿美元，同比增长48%，远超分析师预期的9.39亿美元。 利润：调整后营业利润率高达46%，调整后每股收益（EPS）为0.16美元。 “40法则”：衡量软件公司健康度的“40法则”（营收增长率+利润率）在Palantir这里达到了惊人的94%（48%+46%），远超行业优秀标准。 未来展望：信心爆棚，再度上调全年指引 Palantir对未来表现出极强信心，大幅上调了全年业绩预期： 全年营收指引：上调超过6%，预计总额将达到41.42亿至41.5亿美元。 全年营业利润指引：上调超过11%，预计将达到19.12亿至19.2亿美元。 美国商业营收：预计全年增长将至少达到85%。 公司CEO Alex Karp在致股东信中表示，市场的怀疑者已被削弱，Palantir正走在成为“未来占主导地位的软件公司”的道路上，而市场也正开始认识到这一现实。 AGIX业绩观察：权重股与基础设施板块领涨，AGIX表现强劲 AGIX指数在最近一个

根据风险投资公司Menlo Ventures发布的最新报告，全球企业级大语言模型（LLM）市场格局已发生根本性逆转。作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的Anthropic凭借其卓越的技术性能，以32%的市场份额超越了长期以来的领导者OpenAI（25%），成为企业AI应用的新霸主，谷歌 $谷歌(GOOG)$ 则以20%的份额位居第三。 这一转变标志着企业AI已从实验阶段迈向核心业务基础设施的成熟期，而Anthropic的崛起正是这一趋势的最佳体现。报告显示，Anthropic的成功主要归功于其Claude系列模型（如Claude 3.5 Sonnet）在处理复杂企业级任务上的明显优势。特别是在“代码生成”这一关键应用场景中，Anthropic占据了高达42%的市场份额，是OpenAI（21%）的两倍多，充分证明了其在专业领域的深度和可靠性。 相比之下，尽管OpenAI的ChatGPT在消费者市场依然保持着绝对统治地位，但其在企业市场的份额已从2023年的50%大幅滑落。数据显示，随着企业AI预算的爆炸式增长（仅半年API支出已翻倍至84亿美元），客户的选择标准正从通用性转向专业性能。企业越来越青睐Anthropic模型所提供的更长上下文窗口、更少“幻觉”以及更安全可靠的输出。 这场市场份额的更迭清晰地表明在企业AI领域，单纯的品牌知名度已不足以维持领先，能够解决特定、复杂工作流并提供卓越技术性能的供应商正在赢得市场。Anthropic的成功，正是其专注于企业级解决方案并取得技术突破的直接成果。 AGIX业绩观察：权重股领衔重挫，AGIX指数遭遇全面杀跌 AGIX指数在最近一个交易日遭遇全面

作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的“元宇宙第一股”Roblox $Roblox Corporation(RBLX)$ 股价周四盘前一度飙升超20%，其增长引擎被一款现象级爆款游戏彻底点燃。公司财报显示，得益于病毒式传播的农场模拟游戏《Grow a Garden》，其平台的每日活跃用户数（DAU）历史性地突破了1亿大关。 这款被玩家称为“美版QQ农场”的游戏，凭借其社交裂变和随机创造机制风靡全球，推动Roblox第二季度DAU同比猛增41%至1.118亿，用户总参与时长更是跃升58%。这一用户井喷直接转化为强劲的财务表现。尽管因支出增加导致净亏损扩大，但Roblox的核心变现指标——预订量（即用户购买虚拟货币Robux的金额）在第二季度达到14.4亿美元，远超市场预期。基于此强劲势头，公司将2025财年预订量指引从原先的约53亿美元大幅上调至59亿美元左右，向市场传递出极强的增长信心。 此次成功并非仅靠一款游戏，而是Roblox平台化战略的集中体现。公司正利用其庞大的用户生成内容（UGC）生态，将平台从单一游戏社区升级为集社交、商业和广告于一体的“元宇宙”枢纽，并通过引入更多成熟内容吸引消费能力更强的成年用户。 强劲的业绩和清晰的增长路径迅速赢得了华尔街的积极回应，多家投行分析师在财报发布后集体上调了Roblox的目标价，并维持“买入”评级： Canaccord Genuity 和 CCORF 的分析师均将目标价从125美元大幅上调至160美元。 美银证券（BofA Securities） 将其目标价从133美元提升至159美元。 瑞杰金融（Raymond James） 也将目标价从130

在发布一份远超预期的亮眼财报同日，作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的Meta $Meta Platforms, Inc.(META)$ 创始人马克·扎克伯格也抛出了一份宏大的“AI宣言”，清晰地揭示了公司未来的核心战略：利用其强大的广告业务作为资金后盾，不惜一切代价投入一场旨在构建“个人超级智能”（Personal Superintelligence）的豪赌。 扎克伯格的愿景是，未来的AI不应是取代人类的自动化工具，而是一种赋予每个人能力的“个人超级智能”，它能深度理解用户并帮助实现个人目标。他预言，智能眼镜将最终取代手机，成为承载这种AI的主要计算设备。为了将这一愿景与竞争对手（如OpenAI）区分开来，他强调Meta的技术路线是赋能，而非让社会依赖AI的“配给”生活。 这份愿景宣言并非空谈，其背后是惊人的财务实力和激进的投资行动。Meta最新财报显示，其第二季度营收高达475.16亿美元，远超市场预期，刺激股价盘后一度大涨12%。强劲的业绩为Meta的豪赌提供了充足底气，公司随即上调了2025年资本支出的下限至660亿-720亿美元，并预警2026年的支出增速可能更高。 这笔巨额资金正被用于： 搭建基础设施：大规模建设专为AI服务的新数据中心。 疯狂招揽人才：扎克伯格亲自出马，以据传高达数亿甚至十亿美元的薪酬包，从苹果、OpenAI等对手处挖角顶尖AI专家。 战略投资与整合：豪掷143亿美元收购AI数据公司Scale AI近半股份，并将其创始人挖来领导Meta新成立的“超级智能实验室”。 尽管负责AR/VR硬件的Reality Labs部门累计亏损已近700亿美元，但扎克伯格明确表示

尽管美股估值攀升并出现短期过热迹象，华尔街主流策略师依然坚定看涨，普遍认为任何回调都将是买入良机，而非趋势反转的信号。这一共识背后，是对结构性利好因素的强大信心。 结构性利好：AI与盈利是长牛基石 策略师们的长期乐观主要建立在三大支柱之上： 人工智能的持续赋能：AI不仅是市场叙事的核心，更被视为能切实提升生产力、创造新收入的长期驱动力。 强劲的企业盈利：稳健的企业盈利和经济数据为市场提供了坚实的基本面支撑。 宏观政策明朗化：随着关税等政策前景日趋清晰，市场面临的不确定性正在降低。 基于这些因素，摩根士丹利的首席美国股票策略师Michael Wilson大胆预测，标普500指数 $标普500(.SPX)$ pu在明年最高可触及7200点，较当前水平有约13%的上涨空间。 战术性谨慎：估值与短期风险并存 尽管长期前景乐观，但策略师们并未忽视短期风险。市场的谨慎情绪源于以下几点： 估值高企：标普500指数的远期市盈率已达22倍，接近历史高位，引发对市场泡沫的担忧。 市场过热信号：指数连续创下收盘新高，投机性股票异动，以及$标普500波动率指数(VIX)$ 在低位徘徊，这些都可能是市场过于自满的信号。 密集事件冲击：未来数周，市场将面临美联储利率决议、多家科技巨头财报及关键经济数据的密集考验，可能引发短期波动。 核心策略：逢低买入，着眼长远 面对“长期乐观”与“短期风险”并存的局面，华尔街形成的核心策略是“战术性谨慎，但结构性看涨”。 瑞银的Aaron Nordvik用这句话精准概括了当前立场，他提醒投资者不必因短期波动而“只见树木，不见森林”，错失了整体的上升趋势。Michael Wilson也表达了类似观点，他预计市场可能

作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的微软 $微软(MSFT)$ 正在其核心战略战场上发起新一轮攻势，宣布将Copilot AI助手更深度地嵌入到Edge浏览器中，此举不仅旨在重塑用户的网页浏览与信息处理习惯，更被视为直接挑战谷歌在搜索领域长达数十年的统治地位。 从侧边栏到浏览器核心：Copilot的革命性整合 微软于本周一宣布，将为Edge浏览器推出一项全新的、实验性的“Copilot模式”。在此之前，用户只能通过点击浏览器角落的图标来唤出一个功能相对独立的Copilot侧边栏。而此次升级则是一次根本性的变革： 统一交互入口：启用新模式后，浏览器的新标签页会将传统的网页搜索框与AI助手功能无缝整合到一个文本框中，用户无需再切换界面，即可在同一位置进行搜索或与AI对话。 跨情境感知能力：最关键的升级在于，Copilot将具备跨浏览器标签页读取信息的能力。这意味着它可以综合用户打开的多个网页内容，提供更具情境化和综合性的回答。 多模态与信息提取：新版Copilot不仅能响应语音指令，还能智能地从网页中提取关键信息，甚至可以识别并跳过广告内容，直接呈现核心数据或文本。 微软Edge产品开发副总裁Sean Lyndersay在一篇博客文章中强调：“我们正在见证与网络互动方式的转折点。” 目前，这项功能需要用户在Edge设置中手动选择加入，体现了其仍在实验和优化阶段。 范式转移：AI助手正成为互联网的新入口 微软此举并非孤立的技术更新，而是顺应了整个行业正在发生的深刻变革。以聊天机器人为代表的生成式AI工具，正在从根本上挑战传统“关键词搜索”的模式，转向一种“对话式、任务导向”的交互方式。许多技术专

国际咨询巨头普华永道（PwC）近日发布了其备受瞩目的《2025-2029年全球娱乐与媒体行业展望》报告。报告核心观点指出，人工智能（AI）在广告领域的革命性应用，将成为驱动全球娱乐与媒体产业未来增长的绝对核心引擎。普华永道预测，得益于此，该产业总收入将以3.7%的复合年增长率稳步扩张，到2029年其市场规模将达到惊人的3.5万亿美元。 经济逆风下，广告成行业“压舱石” 报告分析认为，当前全球经济正面临通货膨胀和贸易政策摇摆带来的不确定性，这直接导致消费者开始收紧非必要开支，对娱乐订阅、电影票房和数字媒体消费构成压力。在这一背景下，广告的战略地位变得前所未有的重要。普华永道美国娱乐与媒体行业主管合伙人Bart Spiegel指出：“当个人和家庭面临宏观经济压力时，广告收入开始成为补贴内容成本、降低消费者负担的关键。” 广告不再仅仅是收入来源，更成为了稳定行业、对冲风险的“压舱石”。 数字化与AI融合，重塑收入格局 AI技术与超个性化（hyper-personalization）的深度融合，正在彻底改变广告的投放效率与效果。报告用数据描绘了这一趋势： 数字广告主导地位强化：2024年，数字广告已占据总广告收入的72%，预计到2029年，这一比例将攀升至80%。 联网电视（CTV）广告爆发：随着用户参与度的提高，由广告支持的流媒体服务日益普及，联网电视的广告收入预计将在2029年达到510亿美元。 视频游戏成新增长极：视频游戏产业的收入同样表现强劲，预计到2029年将增长至约3000亿美元，其内置广告和虚拟商品销售潜力巨大。 整体而言，这一由AI驱动的增长趋势将显著利好一批处于行业核心地位的美国公司。从提供核心广告技术的谷歌 $谷歌(GOOG)$ 和

作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 软件巨头ServiceNow $ServiceNow(NOW)$ 在公布其超预期的第二季度财报后，股价应声大涨，其在人工智能（AI）商业化上展现的强大潜力与执行力，正获得华尔街分析师的一致盛赞。多家投行在最新报告中指出，ServiceNow已成为最能抓住AI时代机遇的公司之一，并纷纷上调其目标价以反映这一乐观预期。 分析师们普遍认为，ServiceNow的强劲表现源于其卓越的销售执行力和在大型企业客户中的深厚根基。Cantor Fitzgerald的分析师指出，公司在超大订单（超过2000万美元）上实现了30%的增长，这一成绩“令人难以置信”。同时，Piper Sandler也强调，“强大的AI吸引力”和“大型交易的势头”是本季财报的亮点。Oppenheimer则认为，公司上半年优异的合同履约指标（CRPO）为未来的增长潜力提供了有力支撑，并预计AI和后台软件的支出顺风将推动公司在下半年继续保持良好势头。 尽管业绩亮眼，但部分分析师也提出了审慎的观察。Raymond James在报告中提到，本次业绩超预期部分得益于一些客户的“提前续约”，这可能意味着未来两个季度的增长将面临更严峻的比较基准。然而，即便如此，该行依然认为ServiceNow凭借其“规模化增长（超20%）、庞大规模和强大现金流”的罕见组合，稳居“精英公司”行列。市场共识是，这种独特的业务模式，叠加未来几年将持续发酵的AI催化剂，足以支撑其高估值，并进一步巩固其行业领导地位。 AGIX指数内部分化：特斯拉重挫拖累，科技巨头联手强势护盘 AGIX指数最近一个交易日表现分化，呈现出典型的多空拉锯战。一方面，指

美国白宫正式公布由特朗普主导的《美国AI行动计划》，该计划旨在通过一系列激进措施，确保美国在全球人工智能竞赛中的绝对领先地位，并明确将中国列为主要竞争对手。此举被视为将为OpenAI、微软 $微软(MSFT)$ 、亚马逊 $亚马逊(AMZN)$ 等科技巨头带来重大利好。 该计划的核心战略可概括为三大支柱。首先是加速创新，其关键举措是为AI发展“松绑”，计划废除可能阻碍创新的现有监管条例，并大力鼓励开源AI模型的研发与应用，以激活初创企业与学术界的活力。同时，计划通过税收优惠等政策，推动企业为员工进行AI技能培训，实现“工人优先”。 其次是构建基础设施，直指当前AI发展的硬件瓶颈，旨在通过简化环评与审批流程（如FAST-41），大幅加速数据中心、半导体工厂及配套发电设施的建设，并对国家电网进行全面升级。 最后是主导国际外交与安全，计划一方面将积极向盟友输出包含硬件、模型、软件在内的“全栈式”美国AI技术，构建技术联盟；另一方面则将收紧技术出口管制，特别是填补半导体制造子系统的管控漏洞，并建立国家安全风险评估机制，以防范前沿AI技术被对手利用。 AGIX指数全面上涨：应用板块领跑，核心持仓强势抵消SAP跌幅 最近一个交易日AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 指数实现全面上涨，其中应用板块（0.55%）表现尤为突出，基础设施（0.18%）与半导体（0.18%）板块也同步上行。尽管SAP股价遭遇了4.1%的大幅回调，对指数构成一定拖累，但其负面影响被一众核心持仓的强劲涨势所成功覆盖。具体来看，TEM

当地时间周二，作为 $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 持仓之一的科技巨头亚马逊 $亚马逊(AMZN)$ 宣布将收购AI初创公司Bee，后者以开发一款售价仅50美元的可穿戴AI语音助手而闻名。此次收购标志着亚马逊在AI硬件领域的又一重要布局，意图在个人化AI赛道上占据先机。 据悉，Bee公司成立于2022年，其核心产品是一款能实时“聆听”用户对话的AI手环。通过内置的麦克风阵列和自研AI模型，该设备可以自动为用户生成对话摘要、待办事项和日常提醒，旨在打造一个“真正个人化、与用户共同进化”的AI体验，正如其联合创始人在社交媒体上所言。 此次收购被视为亚马逊在可穿戴设备领域的一次卷土重来。此前，其推出的Halo健康手环因市场反响平平已于2023年退市。如今，亚马逊正全面发力AI，不仅密集发布自研大模型、AI芯片及升级版Alexa，还希望通过Bee的创新技术，探索继智能家居后，AI在个人随身设备上的新应用场景。 放眼市场，亚马逊并非唯一在AI消费硬件上押注的玩家。尽管有Rabbit R1等产品销量未达预期的前例，但Meta与雷朋合作的智能眼镜却日益受到欢迎，显示出消费者对实用、无感的AI硬件抱有期待。亚马逊此举无疑将加剧这一新兴战场的竞争。 AGIX指数小幅回调：板块普跌，部分成分股逆势走强 AGIX指数最近一个工作日整体呈现小幅下跌趋势，各主要板块均表现疲软。其中，应用（Application）板块下跌0.53%，基础设施（Infrastructure）板块下跌0.19%，半导体（Semi）板块下跌0.16%，显示出市场广泛的回调迹象。 成分股表现方面，部分股票逆势上涨，涨幅较为显著：TEM