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特朗普一声令下，美国六大国防承包商承诺将精密武器产量提高三倍。 这波看似与软件公司无关的军备扩产，却让 Palantir（PLTR）站在了风口中心。作为美军 AI 作战系统的核心供应商，它早已绑定洛克希德・马丁、波音等四大巨头，订单量即将迎来爆发式增长。 尽管近期股价回调 8%，但在国防需求激增、商业业务狂飙、国际版图扩张的三重利好下，PLTR 仍然是一个好机会。 一、绑定四大国防巨头，军备扩产直接引爆需求 此次白宫会议确定的六大扩产企业中，洛克希德・马丁、波音、诺斯罗普・格鲁曼、L3Harris四家均是 Palantir 的核心合作伙伴。 现代战争早已进入 “智能决胜” 时代，坦克、战机的产量翻倍，背后离不开 AI 指挥系统、数据融合平台的支撑。Palantir 的软件正是这些军工巨头的 “数字化大脑”——从武器研发模拟到战场态势分析，每一件精密武器的高效运转，都需要它的技术赋能。 随着美国国防订单大幅增加，Palantir 的政府业务收入和每股收益预期必然上调。这不是 “蹭热点”，而是实打实的业绩增量，也是其股价的最强安全垫。 二、商业业务狂飙 137%，2500 亿市场才刚挖一角 如果说国防业务是基本盘，那商业业务就是 PLTR 的 “增长引擎”。 最新财报显示，Palantir 美国商业业务收入同比激增137%，达到 5.07 亿美元。看似亮眼的数字，放在美国 2500 亿美元的企业软件市场中，还只是冰山一角。 其核心武器 AIP（应用集成平台）正在加速渗透各行各业：与埃森哲、毕马威等咨询巨头合作，快速触达海量企业客户；剩余商业合同价值暴涨 145%，预示着未来收入已被提前锁定。 从军工到民用，PLTR 早已摆脱 “靠政府订单吃饭” 的单一标签，形成 “政府 + 商业” 双轮驱动的增长格局。 三、国际扩张加速，亚洲欧洲遍地开花 国内市场高歌猛进的同时，PLTR 的全

财报一出，股价暴涨22%， $戴尔(DELL)$ 用一份超预期的2026财年第四季度成绩单，再次印证了AI算力时代的硬件红利。营收同比39%飙升、调整后自由现金流10倍增长，核心AI服务器业务更是创下342%的同比增幅，叠加10.2倍的低估值和48%的股价上涨空间，这家老牌科技企业在AI浪潮中完成了华丽逆袭。 业绩炸了！AI服务器成核心引擎，多项数据创历史新高 戴尔2026财年第四季度的财报，堪称AI硬件领域的“天花板级”表现，各项核心数据全面超预期，基础设施解决方案集团（ISG）的AI服务器业务更是成为绝对的增长引擎。 本季度戴尔营收达334亿美元，同比增长39%，较市场预期高出17.5亿美元；非GAAP每股收益3.89美元，超出预期0.38美元，营收、利润双双创下历史新高。支撑这份成绩的核心，是ISG板块的强势表现——该部门本季度营收196亿美元，同比大增73%，其中AI优化服务器业务贡献了90亿美元营收，同比飙升342%，成为当之无愧的业绩支柱。 订单端的表现更显爆发力，戴尔第四财季AI服务器订单飙升至341亿美元，环比增长177%，创纪录的订单量为后续业绩增长锁定了充足动能。全年来看，戴尔2026财年总营收达1135亿美元，同比增长19%，AI服务器全年出货金额超250亿美元，积压订单达430亿美元，这些数据都印证了戴尔在AI算力硬件领域的市场认可度。 现金流的表现更是亮眼，成为本次财报的另一大亮点。戴尔第四季度经营活动现金流47亿美元，自由现金流达39.5亿美元，调整后自由现金流更是飙升至51亿美元，较上年同期增长10倍，自由现金流利润率也提升至11.8%。现金流的大幅改善，源于戴尔向高利润率数据中心业务的转型，也为公司回馈股东、持续研发提供了坚实基础——戴尔已宣布现金股利增长20%，

韩国政府不是要救市了吗

[得意]

所有人都知道 $美光科技(MU)$ 是AI的核心受益者——AI服务器对HBM、DRAM的刚需，叠加行业寡头垄断带来的定价权，让美光的盈利迎来爆发式增长，分析师预测2026年其收益将暴涨4倍以上，每股收益（EPS）有望接近33美元。 但在这一片繁荣中，三个卖出信号已经显现 信号一：估值触顶，PEG偏离1的合理区间 第一个卖出信号，也是最核心的信号——美光股价达到“公允价值”，PEG不再匹配。 “30%增长率+30倍PE”的合理估值（PEG=1）。这一估值既贴合美光当前的盈利增速，也与半导体行业龙头的估值水平匹配。 但如果出现这两种情况，就说明估值过高，该考虑卖出了： 1. 股价突破1000美元，但美光的预期增长率没有提升（仍维持30%左右），此时PEG>1，估值泡沫开始形成； 2. 市场下调美光2027年盈利预期（比如EPS低于38美元），但股价仍在高位，导致PEG被动升高。 美光本质还是周期性半导体公司，即便有AI加持，也无法完全摆脱“高增长-扩产-供过于求-价格下跌”的周期规律。 信号二：技术面崩盘，趋势彻底反转 第二个信号，来自技术面——股价失去上涨动能，出现明确的反转信号。 很多投资者只看基本面，忽略技术面，但对于美光这种波动较大的成长股，技术面能帮我们提前规避回调风险。从当前美光的K线图来看，已经出现了一些疲软迹象： 1. 4小时图：MACD出现死叉，20周期EMA（指数移动平均线）向下穿过50周期EMA，这是短期动能走弱的信号； 2. 日线图：虽然目前仍在50日均线之上，但近期震荡加剧，成交量逐步萎缩，说明追涨资金开始减少，更多是“存量博弈”。 信号三：基本面恶化，周期拐点显现 第三个信号，也是最需要警惕的信号——美光的基本面出现恶化，周期拐点来临。 美光的核心逻辑是“AI需求+供需

特斯拉（TSLA）马斯克宣布特斯拉Semi电动车将于2026年开始大规模生产，我认为这拓展了公司的产品矩阵。Semi针对货运市场，具有高负载和低能耗优势，有望在商用领域开辟新增长点。随着全球物流电动化趋势，特斯拉的先行布局可能带来可观回报，我们应跟踪其产能爬坡情况。 $特斯拉(TSLA)$  

$趣致集团(00917)$ 业绩反转加上政策利好，低吸了点，坐等股价起飞！ $阿里巴巴-W(09988)$  $腾讯控股(00700)$  

$乐摩科技(02539)$ 低位捡漏还是继续等，求大神分析

1.京东集团-SW (09618) 长期来看，京东构建的是一个集零售、物流、科技、金融于一体的复杂商业系统。这个系统的网络效应和协同效应一旦完全释放，将产生巨大的价值。我认为这是其长期投资逻辑所在。$京东集团-SW(09618)$  

$乐摩科技(02539)$ 睇趋势唔错，可以低吸吓