社区

$今海医疗科技(02225)$ 现在已经把医疗这条线做出收入了。

$今海医疗科技(02225)$ 金海现在有具体的数据可以跟，不只是看未来规划。

$今海医疗科技(02225)$ 年内趋势走的很顺，没有出现破位信号，趋势没坏就来。

$今海医疗科技(02225)$ 提前买预期，现在赶紧布置。

$乐摩科技(02539)$ 财报表现算稳定的，支出增加是正常，看看后续海外落地情况。

$今海医疗科技(02225)$ 这几天震荡抬底盘子很强

$今海医疗科技(02225)$ 今天主力来了，明天继续冲

$今海医疗科技(02225)$ 比起之前，算是在半山腰，起飞

道指新高，纳指却跌：AI是不是走完了？我更愿意把它看成“换仓位” 昨天这个盘面其实挺有意思的。 一边是道指还在创新高，走得很稳； 另一边纳指直接回撤，半导体还被砸了一轮。 AMD 跌了 7%， 美光跌 6%， 博通也没扛住。 很多人第一反应都是一句话： “AI是不是不行了？” 但如果你把整个市场拉出来看一眼，其实更像一句话—— 钱没走，只是换地方坐了。 1｜如果真是“风险事件”，市场不会这么分裂 如果是系统性风险，你会看到的是： 纳指跌 道指跌 小盘跌 金融跌 能源也跌 一句话：大家一起跑。 但昨天完全不是。 科技在跌， 工业在涨， 金融在涨， 传统蓝筹甚至还在新高。 这说明什么？ 说明资金还在场内，只是开始换赛道。 2｜为什么是道指在涨？ 很多人忽略了一点： 道指和纳指本来就不是一类东西。 纳指 = 科技成长、AI叙事、估值弹性 道指 = 传统经济、现金流、稳定盈利 最近涨的偏偏是后者： 工业、金融、消费、医疗这些。 所以结果就变成： 科技在降温 传统在接棒 道指创新高，其实不是“经济突然变好了”， 更像是资金从“故事”走向“现金流”。 3｜AI没有结束，只是“玩法变了” 过去两年AI是怎么涨的？ 很简单： 只要沾 AI = 给估值 只要讲未来 = 市场买单 算力、GPU、HBM、服务器、光模块，全都一起飞。 但现在明显不一样了。 市场开始问的是： 你 AI 赚多少钱？ 不是你是不是 AI。 4｜AMD暴跌，其实是分水岭 AMD 跌 7%，很多人觉得是利空。 但换个角度看，这反而说明市场开始“挑人了”。 以前是： AI = 一起涨 现在变成： 能兑现 = 留在牌桌 兑现一般 = 被淘汰 这一步其实很关键。 说明AI从“情绪行情”，开始进入“业绩筛选阶段”。 5｜我更倾向的判断 我不太觉得这是AI结束。 更像是： AI行情从“乱涨阶段”进入“分层阶段”。 龙头继续走 有业绩

这次 FOMC 真正的重点，不是利率，而是美联储以后怎么说话 这轮 FOMC，如果你只盯着利率数字，其实很容易看浅。 因为大家几乎都知道，这次利率大概率不会变。 真正让市场紧张的，是新主席 Warsh 上来以后， 美联储的沟通逻辑会不会开始变。 这才是核心。 过去市场最喜欢的一种环境，就是美联储会提前给提示。 你虽然不能百分百猜对它下一步怎么走， 但至少大方向是能看出来的。 可 Warsh 给人的感觉，明显不是这种风格。 他更倾向于减少前瞻指引，少给市场“标准答案”。 这对市场来说，其实不是什么小事。 因为资产定价这件事，最怕的就是预期不稳定。 如果美联储少说、少解释、少安抚， 那市场就只能自己去猜通胀、猜终点利率、猜未来政策路径。 一旦猜错，波动就会变大。 而偏偏现在的宏观环境也不轻松。 通胀又有抬头迹象， 进口价格也在涨， 油价和地缘局势还在不断给市场添堵。 在这种时候，就算利率不动， 大家也不会自动当成利好。 因为真正影响资产价格的， 不是这次利率有没有变， 而是市场会不会开始重新相信： 高利率可能要持续更久， 甚至美联储以后更偏鹰。 这就会带来一整条链条的变化。 短债、美元这些往往先反应； 成长股因为估值高、对利率敏感，会更难受； 黄金和比特币这种和流动性绑定比较深的资产，也会跟着被重新定价。 所以这次会议的看点不是一个点， 而是一个“框架切换”。 市场其实是在问： 以后美联储还会不会继续提前把答案喂给你？ 还是说，Warsh 时代开始后，大家都得自己去猜？ 这就是这次最有意思的地方。 一句话总结： 这次不是“会不会降息”的问题，而是“美联储还会不会像以前那样说话”的问题。