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$今海医疗科技(02225)$ 冲这么快，我的单都没成交气死了

$今海医疗科技(02225)$ 成交额比上周五翻倍，有价有量，不是虚涨

$喜相逢集团(02473)$ 现在市场还按汽车租赁公司给估值，等后市场业务贡献收入，估值体系会重估，从周期股变成消费股，空间就打开了

$今海医疗科技(02225)$ 支撑挺给力 根本跌不动

$喜相逢集团(02473)$ 海外市场同业25-29倍PE，途虎15.6左右，喜相逢在低位，这个价差，怎么着都是低估了

截至 7 月 17 日午后，全球权益市场走出明显分化：美股算力硬件、高股息能源维持震荡，港股多数板块持续走弱，不少持仓投资者长期浮亏，核心并非单一标的问题，是全球流动性 + 产业周期双重压制。 先看大盘宏观底色：美联储降息预期再度延后，美债收益率持续维持高位，美元走强持续分流全球离岸资金，港股作为离岸市场首当其冲，叠加 7 月大额解禁潮集中释放抛压，南向资金流入力度边际减弱，场内存量资金只能抱团少数高景气硬件赛道，绝大多数细分板块缺少资金承接，走出「指数横盘、板块阴跌」行情。 三大持续承压的海外产业赛道，底层逻辑清晰： 港股纯应用互联网细分赛道 恒生科技权重集中于本地生活、线上广告平台，本轮 AI 红利集中在算力硬件，互联网企业高额投入大模型却难以转化增量利润，行业内卷加剧，广告复苏不及预期，估值持续消化，解禁机构集中减持，板块反弹持续性极差新浪财经。 美股消费电子、通用存储原厂 消费端终端需求回暖平缓，普通 DDR、闪存颗粒供给宽松，仅靠消费电子的厂商盈利弹性不足；叠加资金从高估值成长赛道兑现收益，板块持续回调，仅具备 HBM 高端算力存储产能的标的相对抗跌。 港股未商业化生物科技细分 临床管线推进缓慢，融资环境收紧，缺少商业化产品持续创收，行业估值持续下修，7 月解禁潮放大抛压，中长期持有容错率偏低。 同时地缘扰动推升原油波动，中下游制造企业成本被挤压，进一步压制成长板块风险偏好。 普通港美股投资者避雷思路：优先区分「算力硬件」与「应用题材」赛道，避开资本开支高、无稳定现金流、估值透支前期涨幅的细分，不要单纯依靠股价跌幅判断布局价值。 风险提示：本文仅客观复盘市场板块周期波动，不构成任何投资操作建议，市场存在不确定性，投资需自行承担风险。$纳斯达克100指数(NDX)$  

SemiAnalysis 爆料：NV Kyber NVL144 机架正交背板工艺失败，交付延后 12 个月至 2028。 78 层超高密度 PCB 背板需要特殊 M9 板材 + 石英 PTFE 介质，25μm 极细线路，工艺接近行业天花板，量产良率卡死交付。 产业链连锁问题： 1、Rubin Ultra 高端 GPU 砍配，4 芯版本作废，只剩 2 芯，性能腰斩； 2、CPO 互联 NVL576 八机架方案难产，光电技术、供应链产能不足； 3、替代双机架方案被云厂商拒绝，英伟达只能靠多卖小型 NVL72 机架弥补缺口。 交易看点： 1、英伟达短期业绩靠 Blackwell/Rubin 稳盘，但中长期算力扩张逻辑受损，AMD、谷歌 TPU 迎来份额窗口期； 2、高端 AI 背板仅沪电、胜宏、欣兴三家能做，稀缺价值提升； 3、CPO 商业化大幅延后，赛道炒作降温$英伟达(NVDA)$  

$今海医疗科技(02225)$ 好家伙，早上甩了多少人再拉回去，高端内镜风口稳得很

【港股新股速报｜9 家新股核心看点】 ✅普源精电 A+H：测量仪器国产龙头｜唯一自研 ASIC 示波器｜基石：高瓴、阳光电源 ✅鼎泰高科 A+H：PCB 钻针全球第一｜AI 服务器上游耗材｜产业链龙头基石 ✅三环集团 A+H：电子陶瓷全产业链｜多款产品全球市占第一｜淡马锡基石 ✅立讯精密 A+H：消费电子 + AI 硬件 + 汽车电子一体化｜多国主权基金重仓基石 ✅珞石机器人 18C：港股首只工业机器人股｜协作机器人国内市占 47% ✅晶合集成 A+H：成熟制程晶圆代工厂｜DDIC 代工全球第一 ✅滨化股份 A+H：化工龙头，电子氢氟酸半导体国产替代 ✅齐云山食品：酸枣零食细分龙头，设绿鞋，无头部基石 ✅永康控股：东南亚集装箱堆场，无基石，新交所退市再上市 风险提示：资讯仅供参考，不构成投资建议。

6 月全球市场彻底割裂，存储硬件一路走高，一批赛道持续阴跌，不少朋友持仓全线回撤。 港股地产链：恒指本周走弱核心拖累，解禁潮 + 行业修复不及预期，每次小反弹都是出逃窗口，板块长期没有增量资金，持有体验很差。 美股互联网、商业航天：前期炒作热度退潮，机构集中兑现，没有稳定营收支撑的标的回调幅度突出，追高投资者亏损明显。 港股线下消费零售：外资持续减持，消费复苏不及预期，缺少中长期利好催化，震荡下行是常态。 资金逻辑很清晰：当下资金只认有实单、有稳定盈利的硬件赛道，纯讲故事、估值虚高的板块全线被抛弃。美联储偏鹰预期压制高估值成长股，离岸市场弱势行情短期难快速扭转。 给普通交易者一个简单思路：弱势赛道不要盲目加仓摊薄成本，资金切换趋势明确时，优先跟随主线赛道，规避持续流出的行业。 温馨提示：行情复盘仅作交流，不构成投资建议，海外投资波动风险较高$纳斯达克(.IXIC)$ $SpaceX(SPCX)$  $美光科技(MU)$  $英特尔(INTC)$