社区

$乐摩科技(02539)$ 已经站↑MA60，冲冲冲

$乐摩科技(02539)$ 还是得等线下客流起来

$今海医疗科技(02225)$ 25年国内微创业务营收直接涨400多万新元，增长实打实的

$今海医疗科技(02225)$ 手握稀缺独家4K脊柱内镜注册证，还有优势吧

$乐摩科技(02539)$ 今天会反弹？

能扛大幅回撤、愿意赌行业远期变革的老手，再看太空算力这条线；新手、求稳玩家直接跳过，不用硬蹭。 客观承认：SpaceX过半估值溢价，全都来自太空AI算力远期故事，基本面盈利几乎空白，属于标准预期型炒作行情。 一季度资本开支流向可查：大额资金全部倾斜天上算力项目，xAI板块持续大额亏损，没有短期盈利拐点。机构愿意加仓，赌的是下一代AI算力迭代、脱离地面算力内卷的行业变革。 行业真实逻辑：地面算力面临能耗、场地、算力内卷多重瓶颈，卫星在轨算力属于行业远期方向，头部AI企业提前锁定长期合作订单，产业合作属实，不是纯编造概念。 马斯克远期产能规划、头部科技企业长期算力租赁合作，均有公开产业信息佐证，行情炒作有产业打底，不是纯空头文案炒作。 激进布局标的，按逻辑划分： 1、核心受益龙头：NVDA供需端双重受益，天地算力芯片刚需；GOOGL既是合作甲方，同时布局太空AI业务，双向受益； 2、算力卫星载体：GSAT、IRDM、SPIR，适配AI算力卫星量产规划，业务高度贴合主线； 3、小票弹性标的：PL、BKSY，卫星遥感叠加AI数据服务，题材纯粹，小票资金拉动弹性极强。 前置硬核劝退，不藏风险： 第一、业务落地周期长、短期不产生利润，全靠资金和产业预期支撑；第二、整体估值饱受机构看空，资金一旦出逃，踩踏回撤速度远超另外两条赛道；第三、远期产能规划偏激进，落地不及预期就会直接杀估值。 最后统一仓位思路，贴合散户实操： 稳健仓位→配置星链硬件运营；潜伏仓位→布局低位火箭配套；激进小仓位→博弈太空算力主线。分仓匹配自身风险承受力，不用跟风全仓押注单一赛道。 （风险提示：社区个人观点，不构成个股买卖、仓位操作建议） $Space Exploration Technologies(SPCX)$

随着海外龙头股价不断走高，AI 光纤这个细分方向彻底火了，富途圈子里讨论度居高不下。很多人都在问，现在板块热度这么高，还能不能进场？港美股里有哪些标的值得多看两眼？又有哪些坑需要避开？结合当下的供需情况、个股位置以及行业现状，抛开虚头巴脑的概念，从实际交易的角度梳理机会和风险，给大家做个参考。 首先要分清核心逻辑，这轮行情上涨，核心驱动力是 AI 数据中心的采购需求，和早年单纯靠电信运营商拉动完全不一样。这也意味着选股要有侧重点，优先盯着那些真正切入算力供应链的标的，纯做传统通信光纤、和 AI 业务脱节的个股，后续上涨动力会明显不足。 如果按机会优先级划分，第一梯队肯定是深度绑定北美科技大厂、订单能见度拉满的个股，康宁 (GLW.US)就是典型代表。手握海量长期订单，产能还在持续扩张，基本面没什么瑕疵，行情走得也相对平稳，适合打算中长期布局的朋友。不过美股整体波动节奏和港股不一样，参与的时候一定要把控好仓位，不要一次性重仓。 第二梯队就是港股人气标的长飞光纤光缆 (06869.HK)，也是内地交易者参与度最高的个股。它有庞大的产能做支撑，传统业务能稳住基本盘，同时空芯光纤、算力配套线缆这些新业务也在稳步推进，和海外行业趋势联动性很强。相比美股标的，它的估值更低，日内波动也相对温和，不管是中线持有还是短线波段，适配的人群更广，也是目前板块里性价比比较突出的选择。 第三梯队偏向日系高端线缆企业，技术实力强，订单饱满还有涨价预期，成长性值得认可。但这类个股大多交易门槛偏高，日常成交额和人气不如前面两只热门标的，普通交易者没必要重仓参与，可以把它们当成行业风向标，通过它们的订单、报价变化，判断整个赛道的景气程度。 机会摆在眼前，风险也不能视而不见。经过一轮上涨之后，板块整体积累了不少情绪溢价，部分个股位置偏高，盲目追高很容易短期被套。其次要区分业务属性，不少个股只是蹭了光纤概念，实

做AI行情，最忌讳的就是用同一种逻辑看待所有细分赛道。实际上，AI整条产业链，每个环节的景气周期完全不一样，有的是当下紧缺，有的是中期兑现，有的是远期题材，混为一谈自然怎么做怎么亏。 我把整条链路按时间节奏拆开，普通人也能一眼看懂行情规律。 首先是2026年当下的刚性紧缺。现阶段最确定的机会，全部集中在扩产慢、卡脖子严重的环节。HBM存储订单锁死未来两年、ABF载板持续涨价、CoWoS封装产能永远不够，这些都是实打实供需缺口带来的行情，不是资金炒出来的，是行业真实缺东西。这类赛道容错率高，是今年AI最稳的主线。 然后是2027年的中期兑现行情。随着前期大量产能规划慢慢落地，传统材料的紧缺格局会逐步缓解，但新技术会开始接力。玻璃基板从样品认证走向小批量商用，替代逻辑开始发酵，行业热点会从“缺货涨价”慢慢转向“技术迭代”。 最后是2028年之后的远期格局重塑。届时大量新产能集中释放，传统载板、耗材的景气度会回落，而玻璃基板、新型封装工艺会成为新的行业主流，彻底改写现在的供应链格局。 简单说：今年炒稀缺、明年炒迭代、后年炒替代。 理清这个周期节奏，你就不会被每天乱七八糟的AI热点带着走，知道什么能短线做、什么能中线拿、什么只是纯题材蹭热度。 $英伟达(NVDA)$ $泰科电子(TEL)$ $南方两倍做多海力士(07709)$

$不同集团(06090)$ 好像下午有14%[惊讶]  

$不同集团(06090)$ 下午会回来的