社区

$Lotus Technology INC SPON ADR EACH Representing 1 ORD SHS(LOT)$  无论油车还是电车，好开、有驾驶乐趣永远是稀缺品，保持耐心

$百望股份(06657)$  百望在马来西亚落地电子发票合规,这事我觉得比想象中扎实。出海企业最怕税局驳回,它正好堵住这个窟窿

昨晚吉利官宣了正式进军加拿大市场的消息。这事看起来突然，其实是政策红利释放+企业长期铺垫共同推进的结果，也是中国车企出海北美进程里的重要一步。 先看最核心的政策背景。今年1月中加签署经贸合作路线图，直接打破了此前106.1%的高额关税壁垒，针对中国产电动化车型推出年度4.9万辆的进口配额，配额内仅征收6.1%的基础关税，5年内配额还将提升至7万辆。配额按半年周期发放，未用完的额度可结转下一周期，实行“先到先得”。这就相当于给中国车企打开了一个合规进入北美市场的政策窗口。 而吉利也不是临时进场，早就在做多层铺垫。集团旗下莲花品牌已经先行试水，在多伦多、温哥华布局了6家授权经销商，计划年内扩充至12家，路特斯Eletre也已实现进**付；极星则在9月重启向加拿大出口中国制造的极星2，用高端产品先验证市场接受度。到吉利主品牌这边，E2、E5测试车已运抵加拿大开展路试，极氪、沃尔沃也在同步做认证和渠道筹备，等于用多品牌梯队逐步渗透，不是单车型贸然冲市场。 这种多品牌、分梯队的打法，说到底依托的是吉利汽车集团在全球整车工程、安全、电动化、智能科技及先进制造领域的体系实力。数据也能印证出海的基本盘：2026年1至9月，吉利汽车海外出口累计超79.7万辆，同比增长169%；其中9月单月出口超10.6万辆，已连续4个月稳定在10万辆以上，新能源海外出口更同比增长403%。 当全球销量形成规模，进入加拿大这样的成熟市场、走向本地化经营，就是一条顺理成章的路径。吉利汽车也明确表示，进入加拿大是国际化进程中重要的一步，将坚持长期投入、踏踏实实做好这个市场，与本地伙伴建立稳固合作，完善客户支持体系，用实际行动一步步赢得加拿大消费者的认可。 而在我看来，加拿大市场对吉利这样的中国车企来说，意义不只在于多卖几台车。一方面，这边的电动车普遍偏贵，平价纯电可选的不多，而吉利不缺的就是电池和整车的产业链优势

$潘渡比特币(02818)$  之前一直眼馋Solana生态，但一想到要搞钱包、提币、怕被盗就头大，现在有合规ETF借道，终于不用再当“云玩家”了

$丹诺医药-B(06872)$  医药板块这怎么样呢，来分析分析

$Moderna, Inc.(MRNA)$ 这局势怎么看啊，你们入了多少[捂脸] [捂脸] 

$Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 这股不错 还有继续上升吗？？？

本周贝壳走出震荡上行行情，盘面波动放大，成交量有所抬升。资金博弈国内地产政策红利以及黄金周楼市成交数据，属于政策预期驱动的交易行情，基本面暂无突发重大变化。 贝壳是国内存量房交易赛道的龙头，链家直营+贝壳平台双体系，二手房市占率优势显著。在新房市场持续承压的大环境下，公司重心转向存量房业务，持续优化门店与经纪人效率，二季度平台二手房单量大幅提升，带动整体GTV转正，盈利改善明显。经过前几年组织收缩，成本管控见效，利润率修复，家装、居住服务等衍生业务，也在挖掘二手房交易之外的增量空间。市场普遍认为，行业交易重心由新房转向存量房，贝壳是核心受益标的。 市场分歧集中在成交回暖的可持续性。黄金周看房、成交数据短期反弹，但市场担心只是政策刺激带来脉冲式行情，居民收入预期、购房信心修复偏慢，后续二手房带看与签约能否持续存疑。新房端房企销售依旧偏弱，新房佣金收入承压。同时各地中介行业竞争激烈，佣金费率存在下调压力，会压缩平台盈利空间。 资金层面，本周入场资金以博弈地产政策预期的波段资金为主。机构看多逻辑建立在二手房放量，但是对于行情持续性保持谨慎，没有出现大规模长线资金持续加仓。股价对政策、月度成交数据高度敏感，利好兑现后很容易迎来获利了结。 简单来说，贝壳的估值修复高度绑定国内二手房交易热度。短期在政策与黄金周数据催化下维持强势震荡。后续重点跟踪月度二手房成交、客户带看量以及佣金水平。如果成交持续回暖，盈利有望继续抬升；若需求只是短期脉冲，股价容易重回震荡$贝壳(BEKE)$ 

今日来凯医药-B全天强势上行，开盘后资金持续进场承接，股价一路走高，收盘录得大幅上涨，成交明显放量，资金博弈情绪升温，成为港股创新药板块当中的亮眼标的。公司聚焦肿瘤、肝脏纤维化与肥胖代谢领域创新药物研发，核心管线包含AKT抑制剂Afuresertib、减重抗体LAE102以及PI3Kα抑制剂LAE118。 依靠对外授权合作，公司在2026年中报实现期内大幅减亏，亏损规模同比收窄超98%，授权收益是业绩改善的核心来源。LAE002的NDA已获受理，LAE118海外授权协议具备高额里程碑收益，管线价值逐步被市场重新定价。创新药B股本身属于高风险赛道，股价波动高度依赖临床进展、审批节点与授权交易消息。 虽然本次股价大涨反映资金对管线潜力的预期，但现阶段公司仍未依靠药品销售形成稳定经营性现金流，收入结构高度依赖对外授权，后续临床数据读出、药品商业化落地存在不确定性。创新药板块情绪起伏大，短期大涨之后容易出现获利盘兑现，波动会显著放大。 后续重点跟踪，一是核心品种临床数据与新药审批进度；二是减重赛道管线LAE102临床推进情况，以及潜在的新授权合作机会。 B类医药股天然存在研发失败、估值回撤风险，短线涨幅较大，不适合盲目追高$来凯医药-B(02105)$  

今日来凯医药-B全天强势上行，开盘后资金持续进场承接，股价一路走高，收盘录得大幅上涨，成交明显放量，资金博弈情绪升温，成为港股创新药板块当中的亮眼标的。 公司聚焦肿瘤、肝脏纤维化与肥胖代谢领域创新药物研发，核心管线包含AKT抑制剂Afuresertib、减重抗体LAE102以及PI3Kα抑制剂LAE118。 依靠对外授权合作，公司在2026年中报实现期内大幅减亏，亏损规模同比收窄超98%，授权收益是业绩改善的核心来源。LAE002的NDA已获受理，LAE118海外授权协议具备高额里程碑收益，管线价值逐步被市场重新定价。创新药B股本身属于高风险赛道，股价波动高度依赖临床进展、审批节点与授权交易消息。 虽然本次股价大涨反映资金对管线潜力的预期，但现阶段公司仍未依靠药品销售形成稳定经营性现金流，收入结构高度依赖对外授权，后续临床数据读出、药品商业化落地存在不确定性。创新药板块情绪起伏大，短期大涨之后容易出现获利盘兑现，波动会显著放大。 后续重点跟踪，一是核心品种临床数据与新药审批进度；二是减重赛道管线LAE102临床推进情况，以及潜在的新授权合作机会。B类医药股天然存在研发失败、估值回撤风险，短线涨幅较大，不适合盲目追高$来凯医药-B(02105)$